Hogyan befolyásolja az amerikai gazdaságot?
A Szövetségi Betétbiztosítási Részvénytársaság szerint ezek a hitelfelvevők bűnözői, csődbe mentek, vagy alacsony hitelminősítéssel és / vagy alacsony jövedelemmel rendelkeznek. Pontosabban, az elmúlt egy évben két vagy több 30 napos delinquenzummal járó fizetésüket bűnözőkkel büntették.
A hitelezőnek le kellett írnia a leírást, vagy le kellett írnia a kölcsönt, vagy az elmúlt két évben ítélkeztek ellenük. Subprime, ha csődbe mentek az elmúlt öt évben. Az alsó hitelfelvevők jellemzően alacsony hitelminősítéssel rendelkeznek, mint például a 660 vagy annál kisebb FICO. Éves jövedelmük kevesebb, mint a teljes éves tõke + fele a kölcsönnek.
Az ilyen hiteleknél magasabb a nemteljesítés kockázata, mint a hitelfelvevőknek nyújtott hitelek. Ezért a bankok magasabb díjakat számolnak fel, hogy kiegyenlítsék a további kockázatot. Lehet, hogy magasabb kamatlábak, magasabb zárási költségek vagy nagyobb előleget igényelnek.
A magas költségű kölcsönt kell jelenteni az FDIC-nek, ha éves százalékos aránya vagy APR-je több mint három százalékponttal nagyobb, mint egy hasonló kincstári kötvény hozama. Azt is jelenteni kell, ha a záró költségek meghaladják a hitel összegének 8 százalékát.
Támogatott típusú kölcsönök
A másodlagos hitelfelvevők bevonása érdekében a bankok minden olyan típusú kölcsönt kínált, amely kezdetben olcsó volt, de később nyereséget termelt.
A legtöbben az alacsonyabb "teaser" díjakat élte az első vagy két évre. Sok hitelfelvevő nem vette észre, hogy ez az arány drámaian megemelkedett. Mások úgy gondolták, hogy előtte eladhatják a házat vagy a refinanszírozást. Ezek az úgynevezett egzotikus hitelek nem voltak teljesen megtévesztőek. De ezek bajba kerültek a tájékozatlan vagy naiv hitelfelvevők.
Itt vannak a legnépszerűbb példák:
A kamatmentes kölcsön könnyebb, mivel nem követeli meg, hogy a kölcsönöket az első néhány év során a főkötelezett fizesse. A legtöbb hitelfelvevő azt feltételezi, hogy vagy újrafinanszírozni vagy eladni a házat, mielőtt a főkötelezettnek vissza kell fizetnie. Ez nagyon veszélyes, mert ez az, amikor a havi fizetés nő. Általában nem engedhetik meg maguknak a magasabb fizetést. Ha az otthon értéke csökken, akkor nem jogosult a refinanszírozásra. Nem tudják eladni a házat sem. Ebben az esetben kénytelenek lesznek az alapértelmezettek, mert nem tudják megfizetni a magasabb összeget.
Az opciós állítható kamatlábú jelzáloghitelek lehetővé tették a hitelfelvevők számára, hogy minden hónapban mennyit fizessenek. Azonban a kis fizetés azt jelentette, hogy a többit hozzáadták a főkötelezetthez. Öt év elteltével az opció eltűnik, és a hitel még nagyobb volt, mint az elején.
A negatív amortizációs hitelek csak kamatozású hitelek voltak, de rosszabbak. Ez azért van, mert soha nem fizették ki a megbízót. Valójában a kamatfizetések olyan alacsonyak voltak, hogy minden hónapban az adósság nagyobb lett, mint a főkötelezetté. Más szóval, a főnök minden hónapban nőtt.
Az ultra hosszú, fix kamatozású hitelek 40 vagy 50 évvel meghosszabbították a hagyományos 30 éves jelzálog helyett.
A léggömbös kölcsönök alacsony havi kifizetéseket tettek lehetővé, de öt-hét év után nagy fizetést igényeltek a fennmaradó hitel kifizetésére.
Nem pénzt lefoglalt hitelek, amelyek lehetővé tették a hitelfelvevő számára, hogy kölcsönt kössön az előlegre.
Gazdasági hatás
A másodlagos jelzáloghitelek egyike volt a másodlagos jelzálogpiaci válságnak . A fedezeti alapok rájöttek, hogy sok pénzt tudnak vásárolni és eladni jelzálogalapú értékpapírokkal. Ezek olyan származékok, amelyek az alapul szolgáló jelzálogok értékén alapulnak. Nagyon népszerűvé vált, amikor a kereskedők a másodlagos jelzálogkölcsönöket jó minőségű hagyományos jelzáloggal kezdték kötni.
A fedezeti alapok kereskedői ezeket a kötegeket különböző összetevőkre osztották fel, az úgynevezett részleteket. A másodlagos jelzáloghitelek első három évében az összes alacsony kamatú befizetést a hagyományos hitelek alacsony kamatozású fizetéseivel terhelik.
A magas kamatozású kifizetéseket olyan részekbe fektették be, amelyek kockázatosabbnak tűntek, mert magas hozamúak voltak. A legmagasabb áron értékesítették a biztosítási fedezetet az alapértelmezett fizetésképtelenségi csere miatt .
A jelzálog-fedezetű értékpapírok népszerűsége azt jelentette, hogy a fedezeti alapok kereskedői egyre több újabb jelzálogot igényeltek a kereslet kielégítésére. A bankok ezeket az egzotikus jelzálogokat azért hozták létre, hogy több üzleti könyvelést kapjanak. A jelzálogkötegeket összegyűjtötték, és eladták a fedezeti alap kereskedőknek.
Minden jól ment, amíg a lakásárak 2006-ban elkezdtek esni. Ez ritkán történt az amerikai történelemben. Ugyanakkor ugyanabban az időben történt, hogy sok hitelfelvevő az egzotikus jelzálog harmadik és ötödik évében megtapasztalta a kamatlábakat.
Mivel a ház most már kevesebbet ér, mint a jelzálog, nem tudtak refinanszírozni vagy eladni az otthont. Amikor elindultak a nemteljesítésre, a jelzálog-fedezetű értékpapírok tulajdonosai rájöttek, hogy származékos ügyleteik nem éri meg, amit fizetett. Amikor megpróbálták beszedni a biztosításukat, a kibocsátó, az AIG szinte csődbe ment . Ez a 2008-as pénzügyi válsághoz és a nagy recesszióhoz vezetett .