A 2008-as pénzügyi válság
Először úgy tűnt, hogy a 2008-as pénzügyi válság hasonló volt az 1987-es megtakarítási és hitelfinanciahoz.
Mindkettőt csalás okozta. Az Ameriquest jelzálogvállalkozó 20 millió dollárt költött a lobbizó jogalkotóknak Grúziában, New Jersey-ben és más államokban. Olyan törvényeket próbált lazítani, amelyek megvédték a hitelfelvevőket olyan jelzálogkölcsönök megszerzésétől, amelyeket nem tudtak megfizetni. Az Ameriquest-t beperelte a jelzáloghitel-csalás.
Az Ameriquest nem volt egyedül. Számos bank részt vett a lobbitevékenységekben. Ezek közé tartoztak a Citigroup, a Countrywide, és még a Mortgage Bankers Association is. A csalás azt jelenti, hogy a jelzáloghitel-vállalatok nemcsak mohóak, akár gondatlanok voltak, etikátlanok voltak.
Mindkettő rossz jelzáloggal gyökeredzett. De a másodlagos jelzálogpiaci válság súlyosbodott a szabályozatlan származékok használatával . A bankok a jelzáloghitelek értékét használják egy új termék létrehozására, amelyet jelzálogalapú biztonságnak neveznek. A derivatívát a befektetőknek értékesítette. Ez pénzt adott az új jelzálogok finanszírozására.
A bankok hamarosan rájöttek, hogy több pénzt tudnak termelni a származékból, mint az alapul szolgáló hitelből.
Annyi származékot értékesítettek, hogy állandó kölcsönzést igényeltek. Csökkentették a hitelezési normákat, hogy tartsák fenn a jelzálogkölcsönöket.
Minden jól ment, amíg a lakásárak csökkentek. Amikor ez megtörtént, a származékok értéke zuhant. Hirtelen mindenki szerette volna eltávolítani a származékaikat.
Ez érintette a fedezeti alapokat, a nyugdíjalapokat és a befektetési alapokat. A derivatívák a másodlagos válság rendszerszintű pénzügyi válsággá változtatták .
A szövetségi kormány billióokat pumpált a gazdaságba, hogy megóvja a bankrendszer összeomlását . Ez magában foglalta a 2008-ban kongresszus által jóváhagyott 700 milliárd dolláros csomagot, a Federal Reserve közel 200 milliárd dollárt használtak a Bear Stearns és az AIG mentésére , és a 150 milliárd dollárt, amelyet a Pénzügyminisztérium átvette Fannie Mae és Freddie Mac átvételére.
Hosszú távú tőkekezelési válság
1997-ben a világ egyik legnagyobb fedezeti alapja szinte összeomlott. Külföldi devizákba fektetett. Amikor a befektetők pánikba esettek és átutalták az eszközöket a kincstári kötvényekre, akkor romlottak . Az LTCM 126 milliárd dollárt kapott ezen eszközökben. A bankok megmentették, miután a Federal Reserve elnöke, Alan Greenspan megdöntötte a karját.
Megtakarítás és hitelfelvétel
A takarékossági és hitelfelvételi válságban öt szenátor, a Keating Five néven ismert, a szenátusi etikai bizottság a helytelen magatartás miatt vizsgálta. Később 1,5 millió dollárt fogadtak el Charles Keating, a Lincoln Takarék- és Hitelszövetség vezetője. Ugyancsak nyomást gyakoroltak a Federal Home Loan Banking Boardre, aki nyomozást indított Lincolnban a lehetséges bűncselekményekért.
Az 1980-as évek végén több mint 1000 bank bukott meg a megtakarítási és hitelfinanszírozás következtében. A válság megoldásához szükséges összköltség 153 milliárd dollár volt, a vödör puszta csökkenése a 2008-as válsághoz képest. Ebből az adófizetők csak 124 milliárd dollárra voltak kötve. A bankok tulajdonjogának megszerezése helyett az alapokat megszüntették, a Szövetségi Betétbiztosítási Biztosítót fizetik és más adósságokat fizetnek. Ebből az adófizetők költsége 124 milliárd dollár volt.
Az 1929-es nagy depresszió
Az 1929 -es tőzsdei összeomlás négy napján a részvénypiac 25 százalékkal esett vissza. Ez idő alatt elvesztette a 30 milliárd dolláros piaci értéket. Ez ma $ 396 milliárd dollár.
A következő tíz hónapban 744 bank bukott meg. A betétesek futottak, hogy megtakarítsák a megtakarításokat, több bank sikertelen. Nem volt FDIC a betétek megmentésére.
Mindössze három év alatt 140 milliárd dollár elveszett (ma 2,3 milliárd dollár).
A tőzsdei összeomlás és a bankok kudarca nem volt a legrosszabb a depresszióban . A Federal Reserve kamatlábat emelt, és megpróbálta megvédeni az aranyat . Ennek eredményeként az aranyárak megugrott, amikor a befektetők elmenekültek a tőzsdéről, és a betétesek pénzért cserélték aranyért.
A kamatok emelésével a Fed lelassította a gazdaságot. Ennek eredményeképpen a vállalkozások lezárultak. A munkanélküliség 25% -ra emelkedett, a bérek 42% -kal csökkentek, a bruttó hazai termék pedig félévre csökkent. Tíz év telt el és a második világháború kezdete, mielőtt a gazdaság visszahőkölt.