Ki dönt?
Például egy bank felveheti a kamatlábat egy hitelkártyára, ha hiányzik egy fizetés.
A Fed befolyásolja a rövid lejáratú kamatlábakat
Libor : Ez a kamat bankok töltik egymást egynapos hitelek fedezésére a Fed tartalékképzési követelményeknek . Ez egy rövidítés a London InterBank Offering Rate esetében. Általában csak néhány tized egy ponttal magasabb, mint a Fed alapkamat.
Prime Rate : Milyen bankok töltik a legjobb ügyfeleket. Általában a Fed alapkamat fölött van , de néhány ponttal az átlagos változó kamatláb alatt. A kamatlábak lassan hatnak a gazdaságra. Amikor a Federal Reserve megváltoztatja a Fed alapkamatát , 12-18 hónapig tarthat a változás hatása az egész gazdaság egészére. Amint az árak emelkednek, a bankok lassan kevesebbet nyújtanak, és a vállalkozások lassan elhárítják a terjeszkedést. Hasonlóképpen, a fogyasztók lassan felismerik, hogy nem olyan gazdagok, mint amilyenek korábban voltak, és megszüntették a vásárlást.
A tőzsdei elemzők és a kereskedők szorosan figyelik a havi FOMC találkozókat.
Az árfolyam 0,25 százalékos csökkenése azonnal felkeltette a piacot, mert tudja, hogy ez ösztönözni fogja a gazdaságot. Másrészről, a 0,25-ös növekedés a piac lefelé történő eljuttatását jelenti, mivel lassú növekedést feltételez. Az elemzők piszkálnak minden olyan szót, amelyet bárki a Fednek mondott, hogy megpróbálja felismerni, hogy mit fog a Fed.
A különböző típusú kamatlábakat különböző erők vezérlik. A változó kamatlábak a neve, amit a neve mond, változhatnak a hitel teljes életében. A Fed eszközökkel növeli vagy csökkenti a betáplált alapok kamatlábát .
Hogyan hatnak a hosszú lejáratú kamatlábak a treasury befektetők?
A hosszabb lejáratú hitelek, például a 15 éves és a 30 éves fix kamatozású jelzálogkölcsön kamatlábai 15 vagy 30 évre rögzülnek. Ugyanez igaz a nem forgó hitelek kamatlábaira is. Ezek tipikusan fogyasztási hitelek az autók, az oktatás és a nagy fogyasztói vásárlások, mint a bútorok. Ezek a kamatlábak magasabbak, mint az elsődleges kamatlábak , de alacsonyabbak a forgó hiteleknél. Mivel ezek a hitelek jellemzően egy, három, öt vagy tíz év, ezek egyéves, ötéves és 10 éves kincstárjegyek hozamaival együtt változhatnak.
Ezek a kamatlábak egyáltalán nem követik a betöltött fedezeti alapot. Ehelyett a 10 vagy 30 éves kincstárjegyek hozamait követik.
Ezeket az USA Pénzügyminisztériuma árverésre bocsátja a legmagasabb ajánlattevőnek. A hozamok megfelelnek a piaci keresletnek . Ha ezekre a feljegyzésekre nagy a kereslet, akkor a hozamok alacsonyak lehetnek. Ha nincs sok kereslet, akkor a hozamoknak magasnak kell lenniük ahhoz, hogy a befektetőket vonzzák.
Hogyan befolyásolja a bankok más típusú kamatlábakat?
A 2000-es évek elején a lakhatási fellendülésig a fedezett alapok mértéke változott. Ez az irányadó kamat, amelyet a "As the housing boom" felgyorsított, új típusú változó kamatozású hitelek jöttek létre. Egyesek a menetrend szerint változtak. Az első év 1% vagy 2% volt, majd az arány a második vagy a harmadik évben ugrott. Sokan azt tervezik, hogy eladják otthonukat, mielőtt a kamatláb ugrott volna, de néhányan elkaptak, amikor a lakásárak 2006-ban esni kezdtek.
Még rosszabb volt a kamatmentes kölcsön. A hitelfelvevők csak fizetik a kamatot, és soha nem csökkentették a megbízót. A legrosszabb volt a negatív amortizációs kölcsön . A havi kifizetés kevesebb volt, mint amennyi a kamat kifizetéséhez szükséges. Ehelyett a hitelkötelezettség ténylegesen emelkedett minden hónapban.
A hitelkártya díjak általában a legmagasabb kamatlábak. Ennek oka, hogy a hitelkártyák sok karbantartást igényelnek, mivel a revolving credit kategóriába tartoznak. Ezek a kamatlábak általában több ponttal magasabbak a Libor rátanál .
Miért fontosak a kamatlábak?
A kamatlábak szabályozzák a pénz áramlását a gazdaságban. A magas kamatlábak megfékezik az inflációt , de lassítják a gazdaságot is. Alacsony kamatlábak ösztönzik a gazdaságot, de inflációhoz vezethetnek . Ezért nemcsak azt kell tudni, hogy az árak emelkednek-e vagy csökkennek-e, hanem hogy milyen más gazdasági mutatókat mondanak.
- Ha a kamatok emelkednek és a fogyasztói árindex csökken, ez azt jelenti, hogy a gazdaság nem túlmelegedő, ami jó.
- De ha az árak emelkednek és a bruttó hazai termék csökkenőben van, akkor a gazdaság lassul túlságosan, ami recesszióhoz vezethet.
- Ha az árak csökkennek és a GDP növekszik, a gazdaság felgyorsul, és ez jó.
- De ha az árak csökkennek, és a CPI növekszik, a gazdaság az infláció felé tart.
Hogyan befolyásolja a kamatlábak az amerikai gazdaságot?
A 2008-as recessziót ténylegesen egy inverz hozamgörbe előre jelezte. Ez az, amikor a kincstárjegy hosszú lejáratú kamatlábak alacsonyabbak, mint a rövid lejáratú kamatlábak. A kincstári hozamok 200 éves, 1,442 százalékos csökkenést mutattak. Azóta a 10 éves kincstár hozama meghaladta a 2 százalékot.
Hogyan befolyásolják a kamatlábak
A legközvetlenebb kamatlábak az otthoni jelzálogjához tartoznak . Ha a kamatok viszonylag magasak, a hitelek kifizetése nagyobb lesz. Ha otthonról vásárol , ez azt jelenti, hogy olcsóbb otthont engedhet meg magának. Még akkor is, ha nem vagy a piacon, az otthoni értéke nem fog emelkedni, és a magas kamatlábak alatt is csökkenhet.
Másrészt a magas kamatlábak megfékezik az inflációt. Ez azt jelenti, hogy más áruk, például az élelmiszer és a benzin ára alacsony szinten marad, és a fizetésed tovább fog haladni. Ha elég okos volt ahhoz, hogy alacsony kamatozású fix kamatozású kölcsönt foglaljon le, a jövedelme még tovább fog nőni.
Ha a kamatok túl hosszú ideig maradnak túl hosszú ideig, recessziót idéz elő, ami lassú vállalkozásokat eredményez. Ha ciklikus iparágban vagy veszélyeztetett pozícióban vagy, akkor lehet elbocsátani.