"A tanácsadónak szóló tanácsom nem lenne egyszerűbb: a készpénz 10% -át rövid lejáratú államkötvényekbe és 90% -ot egy nagyon alacsony költségű S & P 500 index alapba helyezni" - jegyezte meg a Berkshire Hathaway 2013-as éves részvényeseknek szóló levele .
Mégis, Buffett tanácsának ellenére a gazdagok általában nem fektetnek be az egyszerű, alacsony díjazású, piacképes indexalapba. Ehelyett befektetnek az egyes vállalkozásokba, plusz művészetbe , ingatlanba, fedezeti alapokba és egyéb befektetésekbe, amelyek magas bejárási költségekkel járnak. Ezek a kockázatos befektetések általában nagy bevásárlási költségeket igényelnek és magas díjakat teremtenek, miközben ígéretet tesznek a túlméretezett jutalmakra.
Hogy a gazdag befektetés
Steve Ballmer, a Microsoft korábbi vezérigazgatója 32 milliárd dolláros nettó értéket jelentett. Miután elhagyta a Microsoft-t, Ballmer megvásárolta az LA Clippert 2 milliárd dollár értékben. Annak ellenére, hogy elhagyta a Microsoftot, 330 millió részvényt birtokol a társasági állományból, amely 4% -os részesedéssel rendelkezik a cégtől 2014-től. A mai 69,94 dolláros árcédulán ez egy hatalmas 23,8 milliárd dolláros beruházás.
A Microsoft legnagyobb részvényese azonban más befektetésekkel is rendelkezik. A Ballmer mintegy 450 millió dollár tulajdonában van a Twitter részvényei, valamint az ingatlanbefektetések Hunts Pointban, Washingtonban és Whidbey Island-ban.
Ez azt jelenti, hogy gazdagsága néhány befektetésbe koncentrálódik - messze a Buffett és a legtöbb pénzügyi szakértő által hirdetett "befektetés az alacsony díjindex alapokba".
Thomas J. Stanley, a Millionaire Next Door szerzőja megjegyzi, hogy a legtöbb milliomos üzlet tulajdonosa. Tehát nem meglepő, hogy ezek a vállalkozók kedvelik a befektetéseket a vállalkozásokban, saját és másokban.
A gazdagoknak is megvannak a készpénzük, hogy megvásárolják, amit szeretnek, és figyeljék, hogy értékelik. A ritka művészetektől az ingatlanig, a kollekcióhoz, a gazdagok élvezik befektetéseiket, miközben növekednek.
A fedezeti alapok szintén népszerűek a gazdagok számára. A gazdagok ezen forrása megköveteli, hogy a befektetők 100 000 dollár vagy annál nagyobb összegű nettó vagyonértéket mutassanak be, és olyan kifinomult stratégiákat alkalmazzanak, amelyek célja a piac megtapasztalása. De a fedezeti alapok a díjak körülbelül 2% -át és a nyereség 20% -át terhelik. A befektetőknek óriási bevételt kell kapniuk a magas díjak támogatására!
A gazdagoknak is megvannak a hagyományos készleteik, kötvényei és befektetéseik. Mégis, gazdagságuk és érdekeik nyílnak más típusú izgalmas és exkluzív befektetésekre, amelyek általában nem állnak az átlagember számára.
Miért nem a leggazdagabb befektetés az alacsony tőkeindex alapokba?
Az elmúlt 90 évben az S & P 500 átlagosan 9,53% -os évesített hozamot ért el. Gondolod, hogy a gazdagok elégedettek lesznek a befektetéseik ilyen típusú megtérülésével. Például az 1955-ben az S & P 500-ba fektetett 10 038,47 dollár 2016 végére 3 246 458,70 dollárt ér. A teljes indexű befektetési piaccal való befektetés következetes hozamot kínál, miközben minimalizálja az egyes készletekhez és egyéb befektetésekhez kapcsolódó kockázatokat.
De a gazdagok megengedhetik maguknak, hogy bizonyos kockázatokat vállaljanak a milliók (vagy milliárdok) megszorzásával. Példaként tekintse meg a világhírű Soros György befektetőt és spekulánsokat, akik egy hónap alatt 1,5 milliárd dollárt tettek meg azzal, hogy a brit fontot és számos más európai valutát túlértékelték a német Deutsche védjegy ellen.
A fedezeti alapok rendkívüli nyereségeket ígérnek, bár az elmúlt években nem sikerült felülmúlni a tőzsdeindexekről. De gazdag ügyfeleik számára is nagymértékben fizethetnek. Tavaly a James Simons a Renaissance Technology-ból 21,5% -kal csökkentette a befektetőket. Simson maga is jóképű 1,5 milliárd dollárt nyert. A gazdagok hajlandóak kockáztatni a 100 000 dolláros és 25 millió dolláros inger megvásárlási díjakat a nagy megtérülés lehetősége miatt.
Az egy százalékos befektetési szokások is tükrözik érdekeiket.
Mivel a legtöbb gazdag emberek milliókat (vagy milliárdokat) szereztek az üzleti életben, ezt az utat látják úgy, hogy folytatják pénzük maximalizálását. Művészeteket, autókat, otthonokat és kollekciókat is élveznek; ezek a luxuscikkek megvásárlása fokozza életmódjukat, és a jövő elismerése szép bónusz.
A gazdagok különböznek öntől és tőled, hatalmas jövedelemmel, nettó értékekkel és lehetőségekkel. Annak ellenére, hogy egyedülálló befektetéseket keresnek a látványos hozamok reményében, nem minden vállalkozásuk fizet, mint az alacsony díjindexű alapok. Egy egyszerű befektetési stratégia az alacsony árindex alapok esetében elég jó Warren Buffett számára, és elég jó az átlagos befektető számára.
Barbara A. Friedberg egykori portfóliókezelő és egyetemi beruházási oktató. Írásai különböző weboldalakon jelennek meg, köztük a Robo-Advisor Pros.com és a Barbara Friedberg Personal Finance.