A piacon elért évtizedes tapasztalatai miatt sok befektető azt szeretné megtanulni, hogyan válogasson ki olyan készleteket, mint a Buffett. Az egyedi befektetők, köztük a saját felesége, a Buffett folyamatosan visszatér egy nagyon alapvető befektetési stratégiába - ez egy olyan stratégia, amelynek semmi köze sincs az egyes készletek kiválasztásához.
Buffett tanácsát az felesége számára
A 2013-as éves részvénytársasági levélben Buffett saját halandóságával foglalkozott, és világos utasításokat adott a megbízottnak, aki a hatalmas birtokának kezelését a feleségéhez intézte.
- Az ügyvédi tanácsom nem lehet egyszerűbb. A készpénz 10% -át a rövid lejáratú államkötvényekbe és 90% -ot egy nagyon alacsony költségű S & P 500 indexalapba ruházza fel. Úgy vélem, hogy a bizalom hosszú távú eredményei ebből a politikából jobbak lesznek, mint a legtöbb befektető - akár nyugdíjalapok, intézmények, magánszemélyek -, akik magas díjazású vezetőket alkalmaznak. "
És ez a tanács ismételten megismételte. A Berkshire Hathaway-i részvényesek 2016-os éves találkozóján, amelyet gyakran a "kapitalizmus Woodstock" -nak neveznek, Buffett válaszolt arra a kérdésre, hogy egy átlagos befektető hogyan kezelje pénzeszközeit: "Csak vesz egy S & P index alapot, és üljön az elkövetkező 50 évben".
Buffett megvetése a drága befektetési vezetők számára egyértelmű.
És nem azt sugallja, hogy a bizalma egyetlen állományt tart, még a saját Berkshire Hathaway-jét sem. Ehelyett az S & P 500 indexalapba fektet be befektetési jegyeket, egy olyan típusú befektetési alap, amely az 500 legnagyobb amerikai állami vállalat teljesítményét követi.
Buffett erős meggyőződése az S & P 500-ban annyira erős, hogy 1 millió dollárt tudott megvenni, hogy az S & P 500 idővel felülmúlja a legfontosabb fedezeti alapok választékát.
Mostanra úgy tűnik, Buffett már jó úton halad.
De nem Warren Buffet belefoglalja az egyes készleteket?
Talán azon tűnődsz, hogy miért nem követi Buffett saját vállalata a tanácsát. Végül is a Berkshire Hathaway az egyes vállalatokba történő befektetésekre épült, és portfóliója több milliárd dolláros tőzsdei befektetést is magában foglal, többek között a Wells Fargo, az American Express és a Coca-Cola társaságokba.
Ez egy portfólió, amelyet egy olyan értékorientált filozófiára építettek, amelyet Buffett mentora és Benjamin Graham professzor úttörő szerepet játszott. A befektetés értéke nem veszi figyelembe a piacok ingadozását, és a vállalat belső értékére összpontosít. Buffett és csapata arra koncentrál, hogy olyan társaságokat találjanak, amelyek versenyelőnyt, nagy menedzselést és nagyobb értéket képviselnek, mint a jelenlegi részvényáruk.
A Buffett kedvenc metrikája a vállalat értékének mérésére az egy részvényre jutó könyv szerinti érték . Ez a vállalat vagyonának értékét a részvényárhoz képest méri, így konzervatív mérőszámot ad arra, amit a vállalat ér.
Ha készleteket szeretne választani, az értékbefektetés jó stratégia lenne. Mindazonáltal ne feledje, hogy Buffett és befektetési csapata milliárd dollárokat kezelnek az eszközökben, és képesek hatalmas befektetéseket eszközölni és befolyásolni a Berkshire Hathaway portfólióban működő vállalatok működését.
Az egyes befektetők általában több ezer dollárral dolgoznak, nem milliárdok, és nincs idő, vagyon vagy szakértelem ahhoz, hogy utánozzák Buffett sikerét.
A begyűjtés bölcsessége
Egy másik fontos különbség az, hogy az egyéni befektetők, ellentétben egy hatalmas intézményi befektetővel, mint a Berkshire Hathaway, kevésbé képesek kezelni a nagy veszteségeket, amelyek a befektetés a piacon.
És ne tévedj: ezek a veszteségek jönnek. Mindenki hallott egy történetet valakitől, aki nagyszerű készletet vett fel és gazdagította - akár a Google vagy a Netflix készletét alacsony áron vásárolja meg röviddel az IPO-k után, vagy a szeptember 11-i támadások után felszed egy légitársaságot. De kevésbé valószínű, hogy olyan embert hallanál, aki mindent elveszített, amikor az Enron botrányba került, vagy a GT Advanced Technologies részvényeseiből, akik látták, hogy készleteik szinte értéktelenné válnak, amikor az Apple új beszállítót választott az üveg iPhone képernyőire.
Ahogy vannak történetek a dicsőségről a tőzsdén, vannak történetek nagy veszteségekről.
A portfolió felépítése
Ha meg szeretné követni Buffett tanácsát az egyes befektetők számára, akkor itt lehet az egyik módja annak, hogy meggondolja. Emlékeztetőül, itt van az alapvető tanácsadása az indexalapú befektetések köré épített portfólió felépítésében: "A rövid lejáratú államkötvények készpénzének 10% -át, a 90% -ot a nagyon alacsony költségű S & P 500 indexalapba kell tenni."
Kezdjük ezeket a kötvényeket. Az S & P 500-hoz hasonlóan, egy befektetési alapot vagy ETF-t is vásárolhat, hogy rövid lejáratú államkötvények kosárába fektessen be. A Vanguard saját rövid lejáratú Kormánykötvény ETF-et kínál a VGSH tickerrel . Az alacsonyabb árú Admiral Shares kölcsönös alap is elérhető a VSBSX ticker alatt .
Ami a "nagyon alacsony költségű S & P 500 index alapot" illeti? A Buffett portfóliójának ez a része rengeteg alap opciót kínál, a legtöbb befektető a VOO-val kezdődő Vanguard S & P 500 ETF jelképes szimbólummal kezdődik. a befektetési alap, a VFINX jelképes szimbólum A befektetőknek, akik legalább 10 000 dollárral rendelkeznek a befektetésre, alacsonyabb díjakat kaphatnak az Admiral Shares befektetési alap, a VFIAX jelző szimbólum.
A Vanguard pénzeszközeit ebben a példában használjuk alacsony díjaik miatt, de bármilyen közvetítéssel, amit használsz, hasonló lehetőségekkel rendelkezünk.
Az indexalapok előnyei
Az indexalapokba történő befektetésnek számos előnnyel jár az állományválasztás.
Azonnali diverzifikáció: Az egyes készletek vásárlásakor sok időre és pénzre van szükség ahhoz, hogy sokféle portfóliót hozzon létre. Fontos a diverzifikáció megvalósítása mindkét vállalatnál és iparágban. Az S & P 500 indexalapba történő befektetés egyszerre 500 vállalatot jelent. A súlyozott súlyok közé tartozik az Apple, a Microsoft, az Exxon Mobil, a Johnson & Johnson, a Berkshire Hathaway, a General Electric és a JP Morgan Chase. További információ az S & P 500 listáról a Standard & Poor's hivatalos oldalán.
Fogadás az Egyesült Államok gazdaságára: Az Egyesült Államok 500 legnagyobb állami vállalatának fogadása hasonlítható össze az Egyesült Államok általános gazdaságával. Míg egy cég követheti nyomon az Enron sorsait, ezek stabilak, a Blue Chip vállalatok hosszú távú stabilitást fognak látni.
Könnyebb irányítani az érzelmeket: A legjobb befektetési terv az, hogy továbbra is kis mértékben járuljon hozzá az idő múlásával. Ha vásárolni és eladni az egyes készletek, akkor mindig a gondolkodásmód a vételi és eladási. Ez elkerülhetetlenül sok befektetőt vezet be, hogy rossz időben vásároljon és adjon el. Szinte lehetetlen a piacok időbeosztását . Ehelyett kövesse a kipróbált és igaz tanfolyamot, ahol a turbulens piaci időszak után élvezheti a nagy fellendülést .
Alacsonyabb kereskedelmi díjak: A Loyal3 és Robinhood új ügynökeinek köszönhetően szabadon forgalmazhat bizonyos készleteket, de a legtöbb bróker még mindig kereskedelemenként körülbelül 10 dollárt számít fel. Az állományok vásárlása és eladása portfólió készítéséhez egyszerűen több száz vagy ezer dollárba kerülhet. Azonban a legtöbb nagy brókercég felajánlja a saját S & P 500 index alapját, díj nélkül. Ha nincs kedvence, követheti Buffett tanácsát, hogy megvásárolja az alap Vanguard verzióját. A Vanguard ingyenes alapot kínál saját pénzeszközeinek, ha ingyenes Vanguard számlát nyit.
Nyugodj meg, mint Warren Buffett .