Néhány alapismeret Minden új befektetőnek tudnia kell a készletbe való befektetésről
Ez okozza őket, hogy legyenek a legrosszabb ellenségeik, mivel tévesen kezelik a sorsjegyekhez hasonló részvényeket, mint az arányos tulajdonlást egy valódi operatív cégnél, az értékesítésekkel és a keresetekkel , amelyek közül néhányat pénzelosztás formájában érkeznek.
Használjuk ki ezt a lehetőséget, hogy tisztázzuk három dolgot, amiket meg kell tudnod, mielőtt megszereded az első készletedet. Azáltal, hogy a tévhiteket az asztalra helyezi, nagyobb esélye van arra, hogy felkarolja magát a kockázatok ellenére, amelyeket nem is észlel, hogy elveszíti az elvárásait ésszerűbb szintre.
1. A készletek hosszú távon követik keresetüket, de vadul ingadozhatnak a rövid távon
Idővel egy vállalat csak megéri a tulajdonosok számára nyereséget. A tőzsdei buborékok nem tarthatnak örökké, és a legrosszabb gazdasági visszaesés is véget ér. Az oktatók, mint Dr. Jeremy Siegel bebizonyították, hogy az állományok tulajdonában lévő inflációhoz igazított megtérülések többsége nyereségként kerül kifizetésre a tulajdonosok számára kifizetésre .
Az egyik módja annak, hogy megvédje magát, hogy győződjön meg róla, hogy nem fizet túl sokat a készletekhez viszonyítva a jövedelem szempontjából a jövedelem hozam.
Mindazonáltal a tőzsde óriási aukciót jelent. Ez azt jelenti, hogy időről időre a befektetői érzelmek és a strukturális kihívások olyan részvényárakhoz vezethetnek, amelyek alapvetően eltérnek egy cég valós, mögöttes belső értékétől.
Mindig rajongok a valódi illusztrációk használatához, hogy egy otthoni koncepciót vezessenek be, úgyhogy fontoljuk meg, amit én írtam a személyes blogomban - egy befektetés a PepsiCo, a világ egyik legnagyobb ital- és snack-konglomerátumának részvényeibe.
Képzelje el, hogy azon a napon, amikor az 1980-as évek elején született, 100 ezer dollárt fektettek be a PepsiCo részvényeibe. Az újrabefektetett osztalék kivételével, ma már több mint 6 600 000 dollárt ölel meg a két különböző vállalat tulajdonában lévő vagyontól, adómentes spin-off révén .
Amit kevesen értenek, az az út, amire szükség volt. Pontosabban nem veszik figyelembe az idő tapasztalatait, például a Fekete Hétfőt. Abban az esetben, ha nem ismeri, itt az ideje egy frissítőnek.
Amikor 1987. október 16-án, pénteken lefeküdtél, 229,425 dollárt ültél volna a PepsiCo állományra az akkoriban jegyzett piaci értéke alapján. Konkrétan 6.900 részvényt tartott volna 33,25 dollárral. Amikor a piac október 19-én nyílt meg, figyelmeztetés nélkül, figyelmen kívül hagyta volna, hogy tulajdonosi tulajdonod összeomlik 148.350 dollárra. Mielőtt ideje lenne teljesen megérteni, mi történik, a tőkéjének több mint 35% -a füstölgött. Ez 81.075 dollár PepsiCo gazdagságból törölve a mérlegedből.
A hosszú távú tulajdonos számára ez nem számított. Ez értelmetlen zavarás volt, mert a Pepsi még mindig annyi Pepsi és Diep Pepsi esetet értékesített. Az ügyfelek nem hirtelen lemondtak a kedvenc szénsavas italról. A vállalati székhelyű pénztárgépek továbbra is csengenek, mivel a világ második számú szódavilága a bevételeket a térkép négy sarkából hozta. A p / e arány és a tulajdonos bevételei még mindig vonzóak voltak. Az osztalék még mindig növekszik . Ez nem hasonlított az ezredfordulón tapasztalt későbbi túlértékeléshez, amikor a részvényekbe épített korábbi túlzott optimizmus igazolta az árcseppeket.
Ha pánikba esett és eladtad a PepsiCo tulajdonát ebben az időben, akkor soha többé nem tennéd volna $ 100,000-ját több mint 6,600,000 dollárra. Valójában, ha újra befektetnéd az osztalékodat , akkor ez a csepp még egy olyan jelenség miatt is gazdagabbá tette volna magát, amelyet egy olyan cikkben írtam le, amelyet egyszer az olajosok részvényeiről írtam.
Ha készletbe fektet, hasonló élményt tapasztal. Nem kerülhető el. Ez a részvénypiacok természete. Inkább ragaszkodni vagy értékelési vagy szisztematikus megközelítés felhalmozódás és marad a pályán keresztül vastag és vékony, ügyelve arra, hogy a portfólió súlyozása eltávolítja a sok kockázatot.
2. Ne kölcsönt kölcsönt a készletbe. Ez magában foglalja az Ön készleteinek pénztárában való tartását.
Egy másik hiba, amit az új befektetők tettek, hogy kölcsönvett pénzeszközöket használnak a készletek fizetésére. Ez szinte mindig szörnyű ötlet, amely katasztrofális valóságos következményekhez vezethet. Beszéltünk a margin fedezetének veszélyeiről a múltban, ezért még akkor is, ha a kamatlábak alacsonyak , a margin-hívások működnek , és még az okai is, hogy az állományi befektetéseket úgynevezett ún. pénzforgalmi számlát és nem margin számlát .
Leginkább arra a tényre derül fény, hogy amikor pénzt veszel a készletbe való befektetéshez, egy másik személyt vagy intézményt hív meg, amely nem feltétlenül érinti a döntéshozatali folyamatot; olyan személy vagy intézmény, amely szörnyű áron felszámolja csodálatos tulajdonjogát szörnyű áron, amikor szó szerint ez a legrosszabb pillanat, mert mindezt azért csináltad, mert mohó voltál, hogy egy kicsit gazdagabb egy kicsit gyorsabban. Egy szélsőséges esetben kapsz egy olyan helyzetet, mint Joe Campbell. A fickó körülbelül 37.000 dollárt tett ki az E-Trade számláján, és rövidített egy olyan állományt , amelyről úgy gondolta, hogy csődre szánt. Kiderült, hogy igaza van. A vállalat csődbe ment. Csak mielőtt tette volna, a részvényárfolyam exponenciálisan emelkedett, 106,445,56 dollár értékben talált magának, miután elvesztette az egész 37 ezer dollárt, és az ügynöke bezárta a pozícióját, így nem volt képes tartani addig, amíg a végső letörés okozott neki profitot. Nem bölcs dolog ilyen módon élni.
Ez az elv túlmegy a készleten lévő árrésen. Magában foglalja a körültekintő adósságkezelést a személyes pénzügyekben. Egyszerűen nem tud előre haladni, még akkor is, ha készpénzbe fektet, ha hitelkártya-tartozása van. Bár ez nem tartozik a kezdők számára történő befektetések hatáskörébe, a személyes blogom hitelkártyás adósságáról írtam, beleértve az elkerülésének néhány módját és azt a meglepő tényt, hogy az Egyesült Államok összes háztartásának 55% -a nincs - teljesen nulla - hitelkártya-tartozás. A lényeg az, hogy nem tud gazdagodni, aki 20% -os kamatot fizet az adósságának, miközben csak 3% -os osztalékot gyűjt a készletekből. Nem normális a hitelkártya-tartozás. Egy népszerű pénzügyi szakértő már ismert, hogy emlékezteti az embereket, hogy az első hónapban egy számla érkezik, hogy nem tudja fizetni a teljes, van egy probléma. Teljes mértékben egyetértek ezzel. Kifelé az adósságból. Állítsa le a "jó adósság" és a "rossz adósság" fogalmát, és rájöjjön, hogy a kockázatcsökkentés néha fontosabb, mint összetett éves növekedési üteme .
3. A részvényosztások gazdaságilag érthetetlenek. A $ 50 készlet olcsóbb lehet, mint egy 300 dolláros készlet.
Néha az új befektetők izgatottak a tőzsdei felosztás miatt . Semmi értelme. Azon túl, hogy a részvényeket a szegényebb befektetők számára megfizethetőbbé teszik, a részvények megosztása értelmetlen számviteli tranzakció; ami megegyezik azzal, hogy két $ 10 számlát kapjon egyetlen $ 20 helyett. A korábbi részvényosztási és tőkeszerkezeti döntések következtében teljesen lehetséges, hogy a 10 000 dolláros tőzsdei kereskedés olcsóbb, mint egy részvényenként 15 dollár értékben. Ahhoz, hogy segítsek a matematikán keresztül járni, írtam róla egy cikket, melynek címe: " Hogyan gondolkodj a részvényárral" , ha egy pillanatra érdemes megnézni.
További információk a készletekbe való befektetésről
Ha többet szeretne megtudni az állományokba való befektetésről, akkor néhány percet kell elolvasnia ahhoz, hogy áttekinthesse az új befektetők számára összeállított átfogó útmutatót, amely a készletek kezdőbetűinek készítésének útmutatója . Több tucat cikket és erőforrást tartalmaz, amelyek átvehetik az alapokat.