Ennek eredményeképpen az Apple kedvelőinek befektetői most megválasztják az Apple vagy az Apple kötvényeket. De melyik a jobb tét?
Az Apple kötvények biztonságban vannak, de ...
A saját érdemeikre nézve ezek a kötvények nem jelentenek különösen kényszerítő értéket, de a 2025-ig terjedő problémák vitathatatlanul közel olyan biztonságosak, mint bármely államkötvény. Az Apple-nak hatalmas készpénzállománya van, alacsony az adóssága annak mérete miatt (a jelenlegi kötvénykifizetés 55 milliárd dolláros többletértéke ellenére), valamint sok kamatfizetés fedezésére rendelkezésre álló pénzforgalom. Még akkor is, ha az Apple nem jelentette be a holnapi iPhone vagy iPad értékesítését, elegendő készpénz áll rendelkezésére ahhoz, hogy megakadályozza az alapértelmezett problémákat.
Ugyanakkor azonban az Apple kötvények nagyon alacsony hozamú kereskedelmet mutatnak az összehasonlítható amerikai kincstárjegyekkel szemben . Bár ez a vállalat hitelképességének jele, ez azt is jelenti, hogy a kötvények nagyfokú kamatérzékenységet mutatnak . Azok számára, akik a lejáratig tartják a kötvényeket, ez nem jelent problémát.
Azonban azok, akiknek a lejárat előtt kötelesek eladni a kötvényeket, ki vannak téve annak a lehetőségnek, hogy a szövetségi tartalék akciók vagy más tényezők a következő tíz évben valamilyen ponton nyomást gyakorolhatnak a szélesebb körű kötvénypiacra. A 2007-8-as pénzügyi összeomlást követő hosszú távú alacsony kamatozású környezet végül véget ér, az arányok emelkedni fognak, és ezáltal a kötvények hozamának alakulása elkerülhetetlenül csökkenni fog.
Az 2043-ban és 2044-ben esedékes Apple hosszú lejáratú kötvényei ugyanolyan biztonságosak lehetnek, mint a rövidebb távú ügyek, de itt kérdéses a vállalat termékcsaládja. Harminc év múlva az Apple jelenlegi termékei elavultak, akárcsak a Sony Walkman ma. A különbség ebben az esetben az, hogy az Applenek nincs szűk termékvonala, mint a Sony a csúcspontjában. Az Apple hosszú távú kötvényeihez való befektetés ezért bizalmat igényel, hogy a vállalat folytatni fogja az innovációt és termékeket kínál a fogyasztóknak. Szerencsére a cégnek elegendő készpénz áll rendelkezésére ahhoz, hogy fennálljon a hosszú távú túlélési esélye annak ellenére, hogy az elkövetkező években a technológiai görbe mögött marad.
AAPL Stock Vs. Apple kötvények
Ez visszavezet arra a kérdésre, hogy az Apple vagy az Apple kötvények a jobb vétel. Egy befektető, aki áprilisban vásárolta meg az Apple 10 éves jegyzetét, 3,5% -os lejáratú hozamot kapott, míg az állományi befektető 2,3% -os osztalékhozam mellett lenne. (Ne feledje, mindkét szám változik minden nap árcsökkenéssel.
Ez azt jelenti, hogy a befektetők több jövedelmet keresnének a kötvények birtoklásával, de az előny meglehetősen keskeny. Ráadásul nem számol be a jövőbeni osztalékfizetés lehetőségével abban a valószínű eseménnyel kapcsolatban, hogy az Apple idővel növeli osztalékát.
Továbbá egy olyan befektető, aki az Apple kötvényeket birtokolja, nem képes részt venni a társaság nyereségnövekedésében, amely várhatóan az elkövetkező öt évben kb. 15% -ot fog elérni. . Végül meg kell jegyezni, hogy az AAPL állomány folyékonyabb (azaz könnyebben forgalmazható), mint a kötvényei.
Ezek a tényezők együttesen azt mutatják, hogy míg az Apple kötvények szerény hozamelőnnyel rendelkeznek, az AAPL készlet a hosszú távú teljes hozampotenciál lehetőségének jobb lehetősége. Emellett az osztalék-növekedés lehetősége - és a vállalat nyereségnövekedésében való részvételi képesség - az állomány jobb tétjét kínálja a befektetők számára az infláció elleni védelemhez.
Ne feledje azonban, hogy minden befektetőnek megvan a maga sajátos célja és kockázati toleranciája . Bár az Apple állomány többet kínál, mint a kötvényei, az állomány is sokkal ingatagabb - így nem megfelelő több konzervatív befektetők számára, akiknek a megbízó biztonsága a legfontosabb .
Ellenkező esetben a választás világos: azok számára, akik részt kívánnak venni ebben a fogyasztói-technikai száguldásban, az Apple készlet jobb választás, mint a kötvényei.
Végső figyelmeztető szó
A világ egyik legnagyobb vállalata számára az Apple készletének történelmi volatilitása van. 2015 júliusában például az állomány több mint 132 dollár / részvény volt. Tíz hónappal később kevesebb mint 90 dollár értékben értékesített - több mint 30 százalékos értékvesztés. A befektetők, különösen a nyugdíjas vagy ahhoz közelálló vállalkozásoknak ezt az ingadozást figyelembe kell venniük, amikor egy Apple részvényalapú befektetést terveznek.
Jogi nyilatkozat : Az ezen a webhelyen található információk csak a vita céljára szolgálnak, és nem tekintendők befektetési tanácsadásnak. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére. Mindig konzultáljon befektetési tanácsadóval és adószakértővel, mielőtt befektetne.
Utoljára frissítve 2016. június