Bond hozam és visszatérés
A hozam az a jövedelem, amelyet az alap havonta vagy negyedévente fizet.
A befektető ezt a bevételt csekk formájában is megteheti, vagy újra befektetheti az alapba új részvények megvásárlásához. Számos módja van a hozam kiszámítására, ami sok befektető számára zavart okozhat, de ezeket a különböző számokat a cikkemben ismertetem. Mi az a terjesztési hozam? A lényeg az, hogy ha az alap befektetési jegye nem változott, és egy adott évben 5% -os hozamot fizetett, az alap teljes hozama az adott évre 5% lenne.
Sajnos ez nem mindig így működik a való életben. A hozam által biztosított hozam mellett a részvényárfolyam napi ingadozása (vagy a "nettó eszközérték") szintén hozzájárul a teljes hozamhoz. Egy adott évben ezek az ingadozások a teljes hozamot magasabbak vagy alacsonyabbak lehetnek, mint az alap hozama. Ha egy 5% -os hozamú alap 5% -os részvényárfolyam-emelkedéssel is rendelkezik, teljes hozama 10%. Ha ugyanaz az alap részesedése 5% -kal csökken, a teljes hozam 0%.
Az alap típusától függően ezek az ingadozások különböző mértékben befolyásolhatják a visszatérést. Például a magas hozamú és feltörekvő piaci kötvényalapok sokkal nagyobb ingadozást mutatnak, mint a rövid lejáratú kötvényalapok, amelyek magasabb minőségű értékpapírokba fektetnek be. Az alapba történő befektetés előtt a befektetőknek biztosnak kell lenniük abban, hogy a potenciális volatilitással kénytelenek lesznek.
Miközben a magas hozamú kötvényekbe fektetett alap általában magasabb hozamot produkál, mint a magasabb minőségű értékpapírokba fektetett másik kötvényalap, a tőke ingadozásának mértéke nem feltétlenül megfelelő az alacsony kockázatú tűrésű befektetők számára, vagy akiknek szükségük lehet a pénzre. a közeljövő.
Hogyan befolyásolja a Tőkeeladások elosztása a kötvényalap visszatérését?
Minden évben sok alap tőkenyereséget fizet ki az értékpapírok vételi és eladási árából. Ez egy bonyolult kérdés, de van néhány fontos kiemelés, amelyet szem előtt kell tartani:
- A tőkenyereség az alap tőzsdei árának egyenértékű csökkenését eredményezi (azaz egy 10 százalékos részvényenkénti alaptőke, amely 20 százalékos árbevételt fizet, 9,80 dolláros részvényárfolyamra esik). A részvényárfolyam csökkenése ellenére a teljes hozam változatlan marad, mivel a különbözetet a tőkenyereség-eloszlásban kapta meg.
- A befektetők akár több részesedés megvásárlásával vagy újra bevonhatják a bevételt, vagy jövedelmet kaphatnak a disztribúciókhoz. Akárhogy is, az a személy, aki adóköteles számlán tartja az alapot, rendszerint adót kell fizetnie az elosztásért - ami azt jelenti, hogy az adózás utáni teljes hozamot a fizetett adó összegével csökkenteni fogják.
- A médiában és az alapkezelő társaságok weboldalain szereplő összes hozam feltételezi az összes osztalék és tőkenyereség újrabefektetését.
- Hacsak nem kell a pénz a költségek megtérítéséhez, akkor előnyösebb a befektetések újbóli befektetése, mivel lehetővé teszi a keverés erejét az Ön javára.
Alsó vonal
A befektetőknek ügyelniük kell arra, hogy ne tévesszék össze a hozamot a teljes hozammal. Csak azért, mert az alapnak 7% -os hozama jelentett, nem jelenti azt, hogy ez a befektetés tényleges megtérülése. Egy adott évben a kötvényalap tőzsdei árfolyamának ingadozása, az alap tőkenyereség-eloszlása a részvényeseknek és a saját adózási helyzetének adatai azt jelentik, hogy az adózás utáni adóbevallás valószínűleg eltér.
A pénzről nem adót, befektetést vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy az adott befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.