Adózásmentes kamatjövedelem nyugdíjba vonuláshoz
Az önkormányzati kötvényjövedelem mentes a szövetségi és állami jövedelemadó alól
Képzeld el, hogy 65 éves vagy. Önnek nincs adóssága, saját otthona van, és 500 000 dolláros megtakarítással rendelkezik, és hosszú munkakörben épül fel.
Választhat az általános vállalati kötvényekbe való befektetés és az adómentes önkormányzati kötvényekbe való befektetés között. A vállalati kötvények 7% -ot termelnek, az adómentes önkormányzati kötvények pedig 5% -ot termelnek.
Ez azt jelenti, hogy a vállalati kötvények évente 35 000 dolláros kamatbevételt generálnak neked, amelyen élni, fizetni a számláit, megtartani az ételt a kamrában és a szekrényben lévő gyógyszereket. Ebből a pénzből rendes jövedelemadót kell fizetnie. Az adómentes önkormányzati kötvények viszont évente 25 000 dollárt termelnek kamatjövedelemben. Ön nem lenne egy fillért sem a szövetségi vagy az állami adók ezen kötvények, ha vásárol valódi értékpapírokat a saját otthoni állapotában.
A kettő közül melyik a befektetési portfólióhoz képest jobb befektetési lehetőség? A kérdés megválaszolásához ki kell számolnia az adóalap-egyenértékű hozamot . Általánosságban elmondható, hogy minél alacsonyabb adóbevallásod, a kedvezőbb vállalati kötvények befektetések lesznek, míg minél magasabbak az adóbevallások, annál kedvezőbb önkormányzati kötvények jelennek meg.
Egy csapda, amit el kell kerülned, az a szokás, amelyet az új befektetők úgy tűnik, hogy felveszi őket, ami arra készteti őket, hogy reflexszerűen adómentes önkormányzati kötvényeket vonjanak be a nyugdíjazási tervekbe, amelyek az adózásból eredő struktúrájuk miatt árnyékoltak. Bolond! Még ha Ön is az Egyesült Államokban a legmagasabb adóbevallásban áll, a 401 (k) terven vagy más nyugdíjazási számlákon belüli bevételek már védettek az IRS-től, így a vállalati kötvények hozamai a legtöbb helyzetben jobb választást jelentenek az adóztatási szempontból.
Egy praktikus szabály: "Az ellenfelek vonzzák: az adóköteles kötvények adómentes számlákba kerülnek, és az adómentes kötvények adóköteles számlákon mennek."
Az önkormányzati kötvények kevésbé ingadozhatnak a készleteknél
A befektetési portfólióban lévő önkormányzati kötvények időtartamától függően az eszközei többé-kevésbé ingadozhatnak, mint a készletek . Jellemzőbb, hogy egy rövidebb kötés (amely hamarabb érlelődik) sokkal kisebb lesz, mint egy hosszabb időtartamú kötés (amely a jövőben sok évig érlelődik). Minden dologra jön egy ár - tehát a gazdasági maximuma, "Nincs olyan, mint egy ingyenes ebéd". A rövidebb lejáratú kötvények szinte mindig alacsonyabb hozamot élveznek, mint a hosszabb lejáratú kötvények. Ez az a kompromisszum, amit meg kell tennie. (Megjegyzés: ritka esetek fordulnak elő minden néhány évtizedben, amikor ez nem igaz, úgynevezett "fordított hozamgörbe".)
Sok új befektető megtalálja az ötletet az önkormányzati kötvényekbe való befektetésre
Amikor Ön megvásárol egy önkormányzati kötvényt az elsődleges piacon, a pénzét kölcsönadják egy helyi vagy állami kormánynak olyan projektekhez, amelyek javítják az életet az átlagos személy számára. Ha az iskolai körzet által kibocsátott kötvényeket vásárol, a pénzét valószínűleg egy új iskola vagy gimnázium építésére használják fel.
Ha ön vásárol egy önkormányzati kötvényt a szülővárosában, a pénzt fel lehet használni utak, hidak, kórházak, szennyvíztisztító telepek és egyéb közművek építésére.
Mindezekben az esetekben a kötvénykibocsátó ígéretet tesz arra, hogy Önnek a pénzére fizetett kamatot fizet. A jövőben, a lejárat időpontjában, megígérte, hogy a kötvény névértéke visszatér. A legtöbb esetben, természetesen a hagyományos adómentes önkormányzati kötvény esetében, ez megegyezik a kibocsátó által eredetileg kölcsönadott összeggel.
Számos befektető számára, tudván ezt az egyszerű tényt -, hogy a jövőben egy bizonyos pontig visszaveszed a pénzedet, amíg a kötvénykibocsátó nem alapértelmezett - megkönnyíti az adómentes önkormányzati kötvények lelkileg és érzelmileg történő megtartását. Személyesen tudom a nyugdíjas befektetőket, akik az önkormányzati kötvényekkel töltött hét számjegyű portfóliókban ülnek, akik nem bánják az ár ingadozását, de akik nem tudják meggondolni az állományok megtartásának gondolatát, függetlenül attól, hogy milyen magas minőségű, milyen nyereséges vagy milyen jól diverzifikált, akár tudta, hogy hosszú idő alatt a készletek teljesen megkötik a kötvényeket a visszatérő részlegen.
Egyszerűen, irracionális és bolond, mint ahogyan sok új befektető gondolkodik a kötvényekről, mert valahogy természeténél fogva "biztonságosabb", mint a készletek, figyelmen kívül hagyva az inflációs ráta kockázatát. Mindazonáltal nem kell befektetni a készletbe a vagyon megteremtése érdekében, így ha a megtakarításokat a fix kamatozású befektetésekre, például az adómentes önkormányzati kötvényekre koncentrálva, lehetővé teszi, hogy jobban aludj le, akkor legyen. Nincs értelme, hogy magadnak szánalmasnak érezzük magunkat, csak azért, hogy magasabb hozamot érjünk el, ha egészségét kereskedelemben részesíti.