Az ETF-ek és ADR-ek használata a spanyolországi befektetéshez
Ebben a cikkben közelebbről megvizsgáljuk a spanyol gazdaságot és azt, hogy a nemzetközi befektetők hogyan használhatják fel az értékpapírokat tőzsdén kereskedett alapok (ETF) és amerikai letéteményes bevételek (ADR) felhasználásával.
Versenyképes gazdaság
A spanyol gazdaság elsősorban a szolgáltatásokra (71%), az iparra (14%) és az építőiparra (10%) koncentrálódik, a gazdasági növekedés többi részéből a mezőgazdaságból és az energiából származik. Ezeken az ágazatokon belül számos nagy multinacionális vállalat , köztük az Iberdrola - a világ legnagyobb megújulóenergia-üzemeltetője - és a nagy telekommunikációs cégek, mint például a Telefonica és a Movistar, számos globális piacon jelen vannak.
A 2013-as globális versenyképességi jelentés szerint Spanyolország gazdasága a világ 10. legfejlettebb infrastruktúrájával rendelkezik. Ezek a rangsorok a fejlett gazdaságok előtt helyezkednek el, mint például az Egyesült Államok és Japán , nagysebességű sínrendszerével és fejlett technológiai infrastruktúrájával.
Az export is folyamatosan növekszik, mivel az ország visszanyeri a 2008-as pénzügyi válság során felmerült jelentős kereskedelmi hiányt.
Befektetés Spanyolországba az ETF-kkel
A Spanyolországba történő befektetés legegyszerűbb módja a nemzetközi ETF-ek használata, amelyek azonnali diverzifikációt biztosítanak egyetlen, az Egyesült Államok által forgalmazott biztonságban.
Azáltal, hogy sok iparágat átfedő vállalatok különböző portfólióját tartják, a befektetőknek nem kell aggódniuk a koncentrációs kockázatokkal, sem az egyes készletek portfóliójának megvásárlásával és eladásával kapcsolatban. A kompromisszum az, hogy ezek az alapok egy szerény költségráfordítást számolnak fel, ami csökkentheti az átfogó hozamot az idő múlásával.
A négy legnépszerűbb spanyol alapítvány többek között:
- iShares MSCI Spain Capped ETF (EWP)
- iShares Valutaalapú MSCI Spain ETF (HEWP)
- SPDR MSCI Spain Quality Mix ETF (QESP)
- Deutsche X-Trackers MSCI Spain Hedged Equity ETF (DBSP)
Számos olyan tényezőre van szükség, amelyet a nemzetközi befektetőknek meg kell fontolniuk, mielőtt ezekbe az alapítványokba befektetnének. Általában a befektetőknek az alacsony költséghányadú ETF-ket kell keresniük, feltételezve, hogy minden mások egyenlőek a hozamok maximalizálása érdekében. Fontos továbbá a befektetők számára, hogy a portfólió koncentrációs kockázatát vizsgálják az ETF-ekre, amelyek a gazdaság egyes szektoraira koncentrálódnak, és a ritkán kereskedett ETF-ekhez kapcsolódó likviditási kockázatok .
Befektetés Spanyolországba ADR-kkel
Az amerikai letéti igazolások - vagy ADR-k - egy másik egyszerű módja annak, hogy külföldi befektetési számlák nyitása nélkül fektessenek be Spanyolországba. Ezek az értékpapírok közvetlenül egy külföldi állományra és kereskedelemre egy amerikai tőzsdén kötődnek, ami azt jelenti, hogy a befektetőknek nem kell aggódniuk a külföldi tőkejövedelmek adókövetelése miatt.
Ezen alapok közül sok kereskedelmet folytat az olyan nemzeti csereügyleteken is, mint az NYSE, amely lehet likvidabb, mint az OTC-tőzsdék.
A legnépszerűbb spanyol ADR-ek a következők:
- Banco Santander (SAN)
- Telefonica (TEF)
- Abengoa (ABGB)
- Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
- Grifols (GRFS)
Ismét sok tényezőre van szükség, amelyeket a nemzetközi befektetőknek gondosan meg kell fontolniuk az ADR-k megvásárlása előtt. Az egyetlen legfontosabb tényező gyakran a likviditás - különösen az ADR-ek esetében, amelyek a tőzsdén kívüli piacokon kereskednek. Mivel a külföldi állományok általában kevésbé belföldi követnek, sok ADR kereskedelem naponta jelentősen kevesebb részvényt bocsát ki, mint a hazai készleteket, ami kockázatosabbá teheti, ha a befektető megfizethető áron kíván vásárolni vagy eladni.
Alsó vonal
Spanyolország egyre népszerűbb befektetési célpontgá vált, mivel gazdasága továbbra is visszaáll a 2008-as pénzügyi válságból.
A világ egyik leggyorsabban növekvő európai gazdaságának 2015-ben a nemzetközi befektetők jobban meg kívánják tekinteni az elszegényedett gazdaságot. A spanyol ETF-k és ADR-k a két legegyszerűbb módja annak, hogy az országba fektessenek be anélkül, hogy foglalkoznának azzal a kellemetlenséggel, hogy megnyitják a külföldi ügynöki számlát és adót fizetnek. Ezeket a tippeket szem előtt tartva a nemzetközi befektetők kitervelik az ígéretes gazdaságot a portfóliójukba.