Fektessen be az ország gazdag gazdaságába
2003 óta Brazília javította makrogazdasági stabilitását, felhalmozta devizatartalékait, és csökkentette az adósságát reál- és belföldi értékpapírokba történő átszámítással. Ezután 2008-ban az ország adóssága két hitelminősítő intézet befektetési besorolási fokozatát kapta. Mérsékelt recesszió után 2010-ben az ország pozitív növekedésre tért vissza, és továbbra is vonzó célpont volt a befektetők számára. A gazdaság azonban 2016-ban küzdött, de az árucikkek csúszásával.
A brazil gazdaság áttekintése
A nemzetközi befektetők Brazília számára a legjobb gazdag természeti erőforrásokat ismerik. A kiterjedt offshore olajmezők mellett az ország a világ második legnagyobb vasérc-termelője, és több etanolt termel, mint Ázsiában és Európában. Ezek az erőforrások segítik olcsóbban számos ipari és fogyasztási cikk előállítását, miközben kulcsfontosságú nyersanyagszolgáltatóként szolgálnak olyan országokban, mint Kína .
Az ország 2015-ös gazdasági statisztikái a következők voltak:
- Bruttó hazai termék (PPP): 3,6 billió dollár
- GDP valós növekedési ráta: -4%
- Az egy főre jutó GDP: $ 8.802
- Munkanélküliségi ráta: 11,5%
- Inflációs ráta (CPI): 10,67
Forrás: CIA World Factbook
Az ország negatív GDP-növekedési üteme és magas munkanélküliségi rátája a 2015-ben és 2016-ban bekövetkezett jelentős árnövekedést tükrözi.
Kína gazdasági lassulása miatt aggodalomra ad okot, hogy az áruhiány fennmaradhat, ami a nagyprojektek leállításához vezetett. Az ország szoros kapcsolata az árucikkekkel azt jelenti, hogy gazdasága nagymértékben függ ezeken az árakon.
A befektetések előnyei és kockázata Brazíliában
A legtöbb feltörekvő piachoz hasonlóan a befektetés Brazíliába a kockázat és a jutalom közötti kompromisszumot jelent. Az ország magas növekedési üteme erős múltbeli hozamot eredményezhet, de a politikai instabilitás és az árufüggőség miatt a kockázatosabb a fejlett piacokon. Az elmúlt tíz évben az MSCI Brazil Index az S & P 500-at körülbelül 100% -al alulteljesítette, jóllehet 2013 közepéig túlteljesítette a szélességet - kiemelve a nyersanyagáraktól való függését.
A Brazíliába történő befektetés előnyei a következők:
- Commodity-Rich. Brazília gazdasági növekedése kihasználta Kínának és más feltörekvő piacoknak a természeti erőforrások iránti erős keresletét, bár ezek a tényezők az utóbbi években jelentős csökkenést eredményeztek.
- Viszonylag stabil gazdaság. A kilencvenes években a fiskális stabilitás és a gazdaság liberalizációja felé tett lépések után Brazília egy egyre növekvő technológiai szektorral rendelkező, csúcsminőségű gazdasággá vált, amelynek középpontjában az árufüggőség csökkentése volt szükséges.
- Gazdag természeti erőforrásokban. Brazília a világ második legnagyobb vasérc-termelője, évtizedek óta az egyik legnagyobb offshore olajkeresésnek. Ez segített abban, hogy olyan alapot hozzon létre, amelyből a gazdaság belső szektorát növelheti.
A Brazíliába történő befektetés kockázata a következő:
- Politikai instabilitás. Brazíliának van egy kissé ingatag politikai története, amely ma is tartós marad. 2015-ben és 2016-ban számos tisztviselőt kötnek bűnözői tevékenységgel a részben állami tulajdonban lévő Petrobras olaj-óriással.
- Külföldi függőség. Brazília jobban függ az exporttól, mint a fejlett országok, például az Egyesült Államok, miközben nagymértékben támaszkodik a külső finanszírozásra és a folyó fizetési mérleg hiányára. Ennek eredményeképpen az árucikkek visszaesése a gazdaság számára úttörő szerepet játszott.
A legjobb módja a befektetés Brazíliában
Számos különböző mód van arra, hogy Brazíliába fektessenek, az Egyesült Államok tőzsdén jegyzett tőzsdéjétől (ETF-k) tőzsdén jegyzett értékpapíroktól, az MB & F Bovespa-tól.
Az ETF-ek a legegyszerűbb módja az értékpapírok megszerzésének, anélkül, hogy aggódnának az amerikai letéti igazolások (ADR) és a hazai értékpapírok miatt.
A legnépszerűbb brazil ETF-k a következők:
- iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brazil Small Cap index ETF (NYSE: BRF)
- Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
Brazília legnépszerűbb ADR-jei:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
A közvetlen kitettséget kereső nemzetközi befektetők közvetlenül vásárolhatnak brazil értékpapírokat számos globális kereskedési platformon, hozzáféréssel az MB & F Bovespa-hoz. Azok, akik közvetlenül befektetnek, be kell vonniuk a helyi szervezeteket, hogy ügynökök legyenek ügynöki számlákon, és regisztráljanak a brazil központi bankkal és más szabályozó és adóügynökségekkel.
Az MB & F Bovespa legnépszerűbb indexe a Bovespa Index (IBovespa), amely a kereskedési volumen mintegy 80% -át és a tőzsde teljes piaci kapitalizációjának 70% -át teszi ki.
Főbb elvihető pontok
- Brazília a világ egyik leggyorsabban növekvő országa és tagja az úgynevezett BRIC nemzeteknek, de számos kockázatot is beillesztett a politikába és a külföldi függőségbe.
- Azok, akik könnyű befektetési módot keresnek Brazíliába, az ETF-eket és ADR-kat kell keresniük, míg a közvetlen hozzáférést keresők nyithatnak egy külföldi ügynöki számlát és kereskedhetnek az MB & F Bovespa-nál.