Megtalálni és befektetni a feltörekvő piacokon
Az MSCI Emerging Markets Index, a pénzügyi ágazat széles körben elfogadott standardja jelenleg 21 országot foglal magában a feltörekvő piacok listáján .
2011. május 30-án Brazília , Chile , Kína , Kolumbia , Csehország, Egyiptom , Magyarország, India , Indonézia , Korea , Malajzia , Mexikó , Marokkó, Peru , Fülöp-szigetek , Lengyelország , Thaiföldön és Törökországban .
A feltörekvő piacok jellemzői
A feltörekvő piacok, a kínai gazdaságtól nyűgözve a még mindig fejlődő gazdasághoz gyakran sok meghatározó jellemzővel rendelkeznek. Bár ezek a jellemzők segíthetnek a növekedés támogatásában, a befektetés előtt számos kockázatot is figyelembe kell venni.
Ezek a jellemzők:
- Átmeneti gazdaság - A feltörekvő piacok gyakran folyamatban vannak a zárt gazdaságból a nyílt piacgazdaságba való elmozdulás folyamatában. Míg mindenki azt reméli, hogy az eredmény kedvező politikák, politikai és monetáris politikai kockázatok is vannak.
- Fiatal és növekvő népesség - A feltörekvő piacokon gyakran fiatalabb népességek képesek erős hosszú távú növekedési ütemeket előidézni az idősödő munkavállalók feltöltésével és az áruk fogyasztásával. De a fiatalabb populációk a politikai instabilitás kockázatának növekedéséhez is vezethetnek.
- Fejletlen infrastruktúra - Az újonnan feltörekvő piacok gyakran az infrastruktúra építésének korai szakaszában vannak. Bár ez azt jelenti, hogy a kormányzati kiadások gyakran visszafogott igényt mutatnak, ez magasabb költségeket és kevesebb hatékonyságot jelenthet a vállalkozások számára.
- Növekvő külföldi befektetések - A feltörekvő piacok általában erős külföldi tőkebefektetéseket mutatnak, ami jó jel lehet a várható gazdasági növekedésnek. Azonban túl sok tőke gyorsan előidézheti a túlmelegedett piacot érettnek a korrekcióhoz.
A legjobb fejlődő piacok megtalálása
A feltörekvő piacok széles körben elterjedt népszerűsége (és a pénzügyi ágazat betűszavak iránti hajlandósága) megkönnyítette a legjobb feltörekvő piacok megtalálását és emlékezését. Jim O'Neill Goldman Sachs 2001-ben kezdte meg az első rövidítést, hogy képviselje a négy leggyorsabban növekvő feltörekvő piacot. A BRIC - a brazil, orosz, indiai és kínai betűszó - azóta mindenütt jelen van a pénzügyi piacokon.
2005-ben a Goldman Sachs úgy döntött, hogy kiterjeszti a definíciót tizenegy olyan országra , amelyet a Next Eleven vagy az N-11-nek neveztek el. Ezek az országok közé tartoztak Banglades, Egyiptom, Indonézia, Irán, Mexikó, Nigéria, Pakisztán, Fülöp-szigetek, Dél-Korea , Törökország és Vietnam. Ezen országok egy része nem szerepel az MSCI Emerging Markets Indexben, mivel az MSCI csoportosította azokat a határon túli piacokra .
2009-ben a HSBC elkezdte népszerűsíteni a CIVETS-et, amely Robert Ward által a The Economist-ból származik, beleértve Kolumbia, Indonézia, Vietnám, Egyiptom, Törökország és Dél-Afrikát. És akkor 2011-ben a Fidelity elkezdte népszerűsíteni a MINT-et, köztük Mexikó, Indonézia, Nigéria és Törökország. De végső soron bármely feltörekvő piac státusza az adott időszak politikájától, politikájától és import / export dinamikájától függ.
Feltörekvő piacok építése a portfolióba
A feltörekvő piacok óriási növekedési potenciállal rendelkező országokat képviselnek, ami nagyon fontos elemet jelent a kiegyensúlyozott portfólió számára. A feltörekvő piacok kitettségének leggyakoribb módja a tőzsdén kereskedett alapok (ETF). Ezek az alapok beépített diverzifikációt kínálnak azzal, hogy több feltörekvő piacra is kiterjednek, egyetlen biztonságban.
Néhány népszerű feltörekvő piac ETF-jei közé tartozik:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Feltörekvő piacok 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
A feltörekvő piacoknak adott megfelelő mennyiségű kitettség vagy eszközök elosztása forró vita marad. A szakértők hagyományosan javasoltak egy adott portfólió mintegy 5% -át a feltörekvő piacokon.
De sok feltörekvő gazdaság érlelésével néhány szakértő most javasolja, hogy közelebb kerüljenek a 8-10% -os kiutaláshoz. És ahogy ezek a gazdaságok tovább érik, ez a szám még nagyobb lehet.
Ezt szem előtt tartva, a befektetőknek mindig konzultálniuk kell egy pénzügyi tanácsadóval, mielőtt befektetési döntést hozna.
A szem előtt tartandó dolgok
- A feltörekvő piacok nemzetek a gyors növekedés és az iparosodás folyamatában.
- A feltörekvő piacok jellemzően nagyobb növekedési kilátásokkal rendelkeznek, de nagyobb kockázati profillal rendelkeznek, mint a fejlett országok .
- A legtöbb szakértő 5% -tól 10% -ig támogatja a feltörekvő piacokat, de a befektetőknek mindig konzultálniuk kell pénzügyi tanácsadójukkal, mielőtt befektetési döntést hoznának.