A nemzetközi ETF-ek használata a diverzifikált portfólió létrehozásához
Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy az átlagos befektető miként építhet globális portfóliót az alacsony költségű nemzetközi ETF-k segítségével, valamint néhány olyan automatizált eszközzel, amelyek ezt megteszik számukra.
Határozza meg az eszközmegosztást
A globális portfólió kiépítésének első lépése a kockázati tolerancia értékelése és a megfelelő eszközallokáció meghatározása. A kockázati tűrésektől függően módosíthatja azok kitettségét olyan részvények és kötvények egyes csoportjaihoz, amelyek többé-kevésbé kockázatosak, mint mások.
Azok a befektetők, akik kényelmesen vállalják a sok kockázatot, inkább olyan portfóliót építhetnek fel, amely többnyire részvényeket és kevés kötvényt tart, míg a kockázatosabbakkal rendelkezők esetleg nagyobb arányban tekinthetnek a kötvényekre. Az eszközosztályok tekintetében a kockázatos befektetők fontolóra vehetik a kisvállalkozói készleteket, a feltörekvő piacokat és a vállalati kötvényeket, míg azok, amelyek kockázatosak, nagykapacitású készleteket, fejlett piacokat és államkötvényeket igényelhetnek.
Számos különböző kockázatot kell figyelembe venni. A béta együttható az eszköz volatilitásának szintjének kvantitatív mérése, vagyis annak mennyisége, hogy az árfolyam-ingadozások milyen mértékben terjednek ki az idő múlásával. Általában a magasabb béta-együtthatóértékek azt mutatják, hogy a beruházások kockázati tényezők lehetnek, mint az alacsony értékek. A befektetőknek figyelembe kell venniük a minőségi kockázati tényezőket - például a geopolitikai kockázatokat és a kötvényminősítéseket -, a mennyiségi kockázati mérések mellett.
A megfelelő ETF-k megtalálása
A globális portfólió kiépítésének második lépése azonosítja a legjobb hazai és nemzetközi ETF-ket, amelyekkel ezeknek az eszközöknek a kitettségét ki lehet építeni. Míg az ETF költséghányadát fontos figyelembe venni, számos más tényező is van, amelyeket nem szabad figyelmen kívül hagyni.
A legfontosabb szempontok a következők:
- Költségarány - Az alacsonyabb kiadási arány előnyös, mivel automatikusan növeli a potenciális hozamokat a költségek csökkentésével. Általában Vanguard és Charles Schwab az alacsony költségű ETF-k vezetőjeként tekinthetők.
- Eszközök / Likviditás - Néhány ETF-nek nincs sok kereskedési volumene, ami megnehezíti a jó áron történő megvásárlását és eladását. Ez azt jelenti, hogy a befektetőknek gondoskodniuk kell arról, hogy az ETF-ek vásároljanak elegendően sok részvényt naponta.
- Tartalékok - A különböző ETF-ek eltérő szabályokat határoznak meg az általuk tartott állományokra vagy kötvényekre vonatkozóan, valamint a devizákkal szembeni fedezésre vagy az indexelésre vonatkozó szabályokat, amelyek jelentősen befolyásolhatják a kibocsátás mértékét és a végeredményt.
A befektetők megtalálhatják ezeket az információkat a kibocsátó weboldalaival és az olvasási alap tájékoztatóival. Például a Vanguard ETF-eket a honlapján vázolják fel, és az iShares ETF-eket a honlapján felvázolják.
Fontos, hogy alaposan áttanulmányozzuk az irodalmat, és biztosítsuk, hogy rendelkezésére álljon minden információ, amelyre szükségük van ahhoz, hogy tájékozott döntést hozzanak.
Építés és egyensúly visszaállítása
A globális portfólió kiépítésének harmadik lépése a részvények számának kiszámítása a helyes eszközelosztás elérése érdekében, elegendő tőke biztosítása a jutalékköltségek csökkentése érdekében, és valójában a portfólió készítéséhez.
A befektetőknek meg kell kezdeniük az indulási tőkét az egyes felosztások százalékos arányával, majd osztják fel a dollár értéket a részvényenkénti áron annak érdekében, hogy meghatározzák az egyes ETF-ben megvásárolt részvények számát. A legtöbb esetben a befektetők megpróbálhatják korlátozni gazdaságaikat nyolc és tizenhat alapítvány között, hogy minimalizálják a vételi és eladási költségekkel járó költségeket, valamint tartsák stratégiájukat viszonylag egyszerűvé, nem túl bonyolultá.
A portfólió létrejöttét követően a befektetők szükség esetén is szükségessé tehetik a portfolió állományainak időszakonkénti egyensúlyát az ugyanazon eszközelosztások fenntartása érdekében. Például a feltörekvő piacok több hónap alatt jobban teljesíthetnek, és egy portfólióban túlméretezett helyzetben vannak, ami növeli a portfólió kockázatát. A befektetők esetleg el kívánják adni ezeket a gazdaságokat, és a kockázatok csökkentése érdekében befektetniük kell a fejlett piacokra .
Főbb elvihető pontok
- Az átlagos amerikai befektetőnek túl sok hazai tőke van, ami veszélybe sodorhatja hozamát, ha a hazai piacok rosszul teljesítenek.
- A befektetők könnyen létrehozhatnak egy diverzifikált globális portfóliót egyszerű lépések végrehajtásával vagy automatizált megoldásokkal, például Wealthfront vagy Betterment segítségével.