Fedezze fel a Legnépszerűbb All-World Indexet
Az ACWI-t a Morgan Stanley Capital International (MSCI) fejleszti és tartja karban. Ez a vállalat vezető befektetési döntéstámogató eszközöket kínál az ügyfelek számára a nagy nyugdíjas tervektől kezdve a butyri fedezeti alapokig.
Számos tőzsdén kereskedett alap (ETF) használja ezeket az indexeket alapjaiknak, amelyek a pénzpiacokon mindenütt jelen vannak.
Ebben a cikkben megvizsgáljuk az ACWI-t és azt, hogy a nemzetközi befektetők hogyan használják a népszerű tőzsdeindexet minden nap kereskedésük során.
Miért a befektetők az ACWI-t használják?
A befektetők számos módon használják az MSCI All Country World Indexet (ACWI). Először is, az ACWI könnyű és mérhető módon kínálja a befektetők globális diverzifikációját . Az intézményi befektetők mérni tudják az implicit fogadások számát, számszerűsítik az otthoni elfogultságokat, és biztosítják a teljesen változatos portfóliót, míg az egyes befektetők az ACWI-n alapuló egyetlen alapban vásárolhatnak globális diverzifikációt.
Másodszor, az intézményi befektetők gyakran használják az ACWI-t referenciaként saját portfolióikra. Például, a nyugdíjalapoknak lehet megbízni, hogy globálisan diverzifikáltaknak kell lenniük. Az állásaikat az ACWI-hez hasonlítják, annak meghatározása érdekében, hogy megfelelnek-e ezeknek a célkitűzéseknek.
Az egyes befektetők ugyanazokat a benchmarkokat használhatják a különböző alapok összehasonlítására, hogy megnézhessük, melyik a legjobb kockázattal igazított hozamot kínálja.
Az ACWI népszerű változatai
A Morgan Stanley Capital International (MSCI) az All Country World Index (ACWI) számos változatát használja fel. A helyes változat kiválasztása a helyzet függvénye.
Például egy olyan amerikai befektető, aki diverzifikálja a nemzetközi részvényeket, esetleg kiválaszthatja a népszerű index ex-US index változatát, mivel ő máris kitett az amerikai részvényekhez.
A három legnépszerűbb változat a következő:
- MSCI ACWI IMI - Az Investable Market Index mintegy hatvanezer értékpapírt fedez fel a nagy, közepes és kis méretű szegmensekben, valamint a stílus és ágazati szegmensek között 45 fejlett és feltörekvő piacon.
- MSCI ACWI All Cap Index - Az All Cap Index körülbelül 14 000 értékpapírt tartalmaz, beleértve a nagy, közepes, kicsi és a mikrokapacitású piacokat, valamint a feltörekvő piacok nagy, közepes és kis cap szegmenseit.
- MSCI ACWI Ex indexek - Az ex indexeket arra használják, hogy bizonyos országokat - általában az elsődleges befektető otthoni országát - kizárjanak az indexből, mivel ezek a befektetők már jelentős mértékben kitettek a saját országukba.
A nemzetközi befektetőknek ki kell választaniuk a portfóliójukat legjobban illő variációt, figyelembe véve az egyes piacokra vonatkozó meglévő kitettségüket a kitettségi szintjükhöz képest. Az egyes amerikai befektetők esetében az ex-US index lehet a legalkalmasabb, ha egy csak nemzetközi elemet épít ki más hazai portfoliójához.
Hogyan kell befektetni az ACWI-be
A legegyszerűbb módja annak, hogy az egyes befektetők az All Country World Index (ACWI) kitettségét megkapják, az ETF-eken keresztül. Számos különböző ETF-szolgáltató használja az ACWI-t különböző formában, ami azt jelenti, hogy számos különböző lehetőség áll rendelkezésre. De a három legnépszerűbb szolgáltató:
- iShares MSCI ACWI Index Alap (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Index Alap (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Mivel ezek az alapok ugyanazt a törzsindexet használják, a befektetőknek fontolóra kell venniük a ráfordításokat és a likviditást, amikor a legjobb megoldást választják. A kiadási arányokat fontos figyelembe venni, mivel közvetlen hatással vannak az éves jelentésekre, míg a likviditás fontos fontolóra venni, különösen akkor, ha rövidebb időhorizontú befektetésekre kerül sor, ahol az időben történő értékesítés fontos.
Az ACWI néhány alternatívája
Bár az MSCI All Country World Index (ACWI) lehet a legnépszerűbb, a globális expozícióhoz számos más index is használható.
A két legnépszerűbb alternatíva az FTSE All World Index és az S & P World Index, amelyek hasonló diverzifikációt kínálnak, és több kapcsolódó ETF-t is tartalmaznak az egyes befektetők számára.
Néhány népszerű világi ETF, amely ezeket az indexeket és másokat használja:
- FTSE All World ex-US ETF (VEU)
- Teljes tőzsdei index ETF (VT)
- S & P Global 100 Index (IOO)
- Vanguard FTSE All World ex-US kis sapka ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Főbb elvihető pontok
- A diverzifikált portfólió létrehozására törekvő befektetők számára nehézséget jelentene az MSCI All World Indexhez képest átfogóbb megoldás megtalálása.
- Számos különböző ETF van, amelyek felhasználhatók az MSCI All World Index expozíciójának kihasználására, változó kiadási szintekkel.
- A befektetők fontolóra vehetnek számos népszerű alternatívát is az MSCI All World Indexnek, beleértve az FTSE és S & P fajtákat is.