Milliárdos befektető Warren Buffett időtlen befektetési tanácsadása
Ebben a cikkben néhány befektetési tanácsot fogunk megnézni a Buffett legfrissebb leveleiben a részvényesek számára, és arról, hogy a nemzetközi befektetők hogyan használhatják fel a tanácsot a teljesítményük javítása érdekében.
1. Túlsúlyos amerikai maradjon
A Dow Jones ipari átlaga a 20. század folyamán 66-ról 11 477-re emelkedett, ami 17.320 százalékos tőkehozamot jelent, amelyet tovább erősödött a folyamatosan növekvő osztalék . Warren Buffett úgy véli, hogy az amerikai vállalatok - és az állományuk - "az" innováció, a termelékenység növekedése, a vállalkozói szellem és a tőke bőségének köszönhetően sokkal szembetűnőbbek az elkövetkező években, a "komor" médiakutatók előrejelzései ellenére.
A félelmetes gazdasági visszaesések során Buffett arra sürgeti a befektetőket, hogy emlékezzenek arra, hogy a széles körű félelem alkalmi vásárlásokkal szolgál és a személyes félelem az ellenség. Összefoglalja érzéseit azzal, hogy megjegyzi, hogy "a befektetők, akik elkerülik a magas és felesleges költségeket, és csak hosszabb ideig ülnek egy nagy, konzervatív finanszírozású amerikai vállalkozások gyűjteményével, majdnem minden bizonnyal jól teljesítenek".
2. Ügyeljen a díjakra
Warren Buffett egy 2005-ös részvényesi levelében arra hivatkozott, hogy az aktív befektetéskezelő szakemberek - összességében - kevésbé teljesítik az olyan rangos amatőrök által elért eredményeket, amelyek egyszerűen csak egy év alatt ülnek. Valójában 500 ezer dollárt fizetett, hogy egyetlen befektetési profi sem választhatna legalább öt olyan fedezeti alapot, amely egy hosszabb időtartamon keresztül megegyezne egy nem kezelt S & P 500 indexalap teljesítményével, amely csak token díjat számol fel.
Buffett dicsérte a Vanguard alapítóját, Jack Bogle-t, mint az egyéni befektető keresztényét, és úttörő szerepet töltött be az alacsony költségű alapok fejlesztésében. A nemzetközi befektetők esetleg kíváncsiak lennének a Vanguard nemzetközileg koncentrált tőzsdei alapok (ETF) vagy befektetési alapok készletére, a magasabb árú nemzetközi alapok alternatívájaként. Emellett érdemes lenne olyan nemzetközi eszközosztályok feltérképezésére is, amelyek olcsóbb kitettséget kínálnak, mint a niche alapok.
3. Készen állsz vásárlásra
Warren Buffett megjegyzi, hogy minden évtizeden át olyan sötét felhők töltik be a gazdasági égboltot, és röviden "arany esik". Ezekben az időkben úgy véli, hogy elengedhetetlen, hogy a szabadtéri "hordozó kádak, nem teáskanál" rohanjanak, hogy kihasználják a kedvező árakat. Ezek az események magukban foglalták a 2008-as pénzügyi válságot, a dot-com buborékot, és mások, amelyek pánikért vezettek az egész tőzsdén, és jelentős kedvezményeket kínáló vállalatok számára.
Számos pénzügyi válság merül fel világszerte, például a feltörekvő európai uniós válság miatt, amelyet az Egyesült Királyságnak a közös gazdasági térségről való indulása elé állított. A nemzetközi befektetőknek különös figyelmet kell fordítaniuk ezekre az eseményekre, hogy azonosítsák az alkalmi lehetőségeket, ahol a befektetők irracionális módon eladhatják a félelemtől a vállalkozások valódi alapjait.
4. Keresse ki a kiváló minőségű vállalkozásokat
Warren Buffett többször is kijelentette, hogy a Berkshire Hathaway üzleti tevékenységei csak a magas színvonalú vezetők, akik fegyelmezett műveletek és nehezen reprodukálható üzleti modellek mellett futnak. Például a GEICO Tony Nicely 18 évesen csatlakozott a céghez, és 2016-ban befejezte a 55 éves szolgálatot azzal, hogy hatalmas költségelőnyt fejlesztett ki, amely továbbra is élvezi az ipar óriásait.
A nemzetközi befektetők, akik úgy döntenek, hogy befektetnek az egyes részvényekbe, magas színvonalú menedzsment csapatokat, lendületes üzleti modelleket és tisztességes árat kell keresniük. Gyakran előfordul, hogy ez nem csak a pénzügyi kimutatásokat jelenti, hanem a konferenciahívás átiratait és más elemeket is, amelyek betekintést nyújtanak a menedzser képességeihez és jövőbeli terveihez.
E lépések megtétele segíthet elkerülni a problémákat és túlfizetni az alulteljesítő készleteknél.
Alsó vonal
Warren Buffett éves részvényesi leveleket minden komoly befektető számára olvasni kell mind időbeni gazdasági megismerései, mind időszerű tanácsok nélkül. Bár Buffett az Egyesült Államok évelő rajongója, a nemzetközi befektetők sok időt nyerhetnek az időtlen befektetési tanácsadásból. Azok a befektetők, akik figyelmen kívül hagyták ezt a tanácsot, növelhetik kockázattal korrigált hozamukat az idő múlásával, elkerülve a költséges hibákat és kihasználva az alkudozási lehetőségeket.