A globális kiosztási alapok, más néven "go anywhere funds", gyorsan válthatnak az eszközosztályok és a földrajzi régiók között.
A hagyományos, kiegyensúlyozott alapokkal ellentétben ezek a befektetési alapok a készletek és kötvények mellett árucikkekbe, határidős ügyletekbe és swap megállapodásokba fektethetnek. Ideális esetben ezek a jellemzők segítenek nekik a lehetőségek megtartásában és a fájdalmas visszaesések elkerülésében.
Előnyök és hátrányok a globális felosztási alapokból
A globális felosztási alapoknak számos előnye és hátránya van, hogy a befektetők alaposan mérlegelniük kell, mielőtt bármilyen tőkét elkönyvelnének. Ezek az alapok nagyobb kockázatot jelentenek a befektetők számára, magasabb jutalmazási lehetőséget kínálnak, mint a hagyományos kiegyensúlyozott alapok, de szubjektív jellegük miatt fontos, hogy a befektetők elvégezzék a házi feladatot a befektetési menedzsereknél.
A globális felosztási alapokba történő befektetés profikjai a következők:
- Nagyobb potenciális megtérülés - A globális felosztási alapokat úgy tervezték, hogy különleges lehetőségeket valósítson meg a világon anélkül, hogy egyetlen eszközosztályhoz vagy régióhoz lenne kötve. Ennek eredményeként a kivételes befektetési menedzserek kivételes hozamot nyújthatnak a hagyományos indexalapokhoz képest, amelyek megpróbálnak megfelelni a benchmark indexeknek.
- Fedezeti képesség - A globális felosztási alapok fedezeti stratégiákat alkalmazhatnak , például arany vagy készpénz tartása a megfelelő időben. Ennek eredményeképpen a tapasztalt befektetési vezetők csökkenthetik a kockázatokat a piaci visszaesés során, és segítenek védeni eszközeiket. Ezek az attribútumok teszik ezt a pénzt a nagy fedezeti egy jól lekerekített portfólió.
A globális felosztási alapokba történő beruházások hátrányai a következők:
- Rosszabb kereskedelem - A globális felosztási alapok kockázatosabb alternatív eszközosztályokat vásárolhatnak az árucikkekről a swap szerződésekre. Ennek eredményeként nagyobb kockázatot jelenthetnek, mint a hagyományos, kiegyensúlyozott befektetési alapok, amelyek csak készleteket és kötvényeket vásárolnak és adnak el.
- Magasabb árbevétel - A globális kiosztási alapok általában sokkal több forgalmat bonyolítanak le, mint a hagyományos, kiegyensúlyozott befektetési alapok, ami azt jelenti, hogy azok kevésbé adóhatékonyak. Ennek eredményeként a befektetők magasabb adóköteles terjesztéseket vehetnek igénybe.
- Rapid Pace - A globális felosztási alapok gyorsan el lehetnek fordulni az eszközosztályokból és régiókból, ami azt jelenti, hogy a teljesítményük instabil lehet. Ennek eredményeképpen a befektetőknek gondosan meg kell fontolniuk a befektetési menedzsert az alap mögött.
- Kis diverzifikáció - A globális kiosztási alapok célja a világ minden tájáról történő kiaknázása, ami azt jelenti, hogy a gazdaságok bizonyos területeken nagyon koncentrálódnak. Ennek eredményeképpen a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy ezek az alapok nem sokszínűek .
A legjobban teljesítő globális allokációs alapok
A globális felosztási alapok nagyban különböznek a befektetési menedzsereiktől függően. Bár vannak olyan időszakok, amikor ezek az alapok túllépik a benchmark indexeket, ezeknek a pénzeszközöknek a hosszú távú eredményei továbbra is megkérdőjelezhetők aggregált szinten, a Morningstar adatai szerint.
A kategórián belüli egyéni alapok jobb teljesítményt nyújtanak, mint a többiek.
A globális felosztási alapok értékelése a tájékoztató elolvasása vagy az alap online kutatása miatt következik be. A befektetőknek különös figyelmet kell fordítaniuk az alapkezelői csoportra és annak birtoklására, valamint az alap eszközeinek elosztására a jelenlegi időben. Az olyan weboldalak, mint a Morningstar.com, szintén kockázatot jelentenek a kategória és a viszonzáshoz képest a kategória mutatókkal szemben.
Végül a Morningstar.com nyilvántartást vezet a legkedvezőbb globális felosztási alapokról különböző időintervallumokban. 2016 augusztusától a legjobb teljesítményű globális felosztási alapok a következők voltak:
- Highland Global Allocation Funds
- Sextant Global High Income Fund
- Hartford Global Real Estate Asset alapok
- Alkalmazott intézményi és befektetési alapok
Tippek a Global Allocation Funds-ra
- A globális kiosztási alapok olyan befektetési alapok, amelyek gyorsan válthatnak az eszközosztályok és a földrajzi régiók között, lehetővé téve a magasabb hozamot alacsonyabb kockázattal.
- A globális elosztási alapok megtérülése nagymértékben függ az alapok befektetési vezetőjétől, ezért fontos, hogy a befektetők gondosan kutassák történelmüket és stratégiájukat.
- Az Morningstar.com felsorolja a globális felosztási alapok listáját, és felhasználható a jellemzők gyors felkutatására és tájékozott befektetési döntések meghozatalára.