A nemzetközi ETF-k és a rövid értékesítés kihasználása a visszaesésből
Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy a nemzetközi befektetők hogyan tudnak fogadni az ország gazdasági visszaesését a nemzetközi ETF-ek használatával és a short-selling-ként ismert gyakorlatban.
Befektetés a nemzetközi ETF-khez
Az átlagos befektetőnek a nemzetközi piacokra való kitettségének legegyszerűbb módja az, hogy tőzsdén kereskedett alapokat ("ETF-ek") használjon. Az USA-ban egy kereskedelemben forgalmazott egységes értékpapír-kosár tartásával az úgynevezett " Országi ETF-ek " azonnali diverzifikált kitettséget jelentenek az egész ország gazdasága számára a nyilvánosan forgalomba hozott részvények révén, viszonylag alacsony ráfordítással az alternatív .
Azok a nemzetközi befektetők, akik úgy vélik, hogy egy ország gazdasága bővülni fog, fontolóra vehetik az ilyen ETF-k megvásárlásának módját, hogy a növekedést hasznosítsák. Amikor a gazdaság növekszik, a határain belül működő vállalatok gyakran nagyobb bevételt és jövedelmezőséget realizálnak idővel. A döntés azonban attól függ, hogy ezek a részvények már létezőek-e, ami már a növekedést is figyelembe veszi, és magasztos.
Hogyan nyereséges a visszaesés?
A rövid értékesítés magában foglalja a kölcsönvételt, majd azonnal eladja a tőke egy olyan megállapodással, amely a jövőben visszavásárolja.
Például egy olyan ügynök, aki az ügyfelek egy részében az AAPL készletet tartja, kölcsönözheti ezt az állományt egy rövid eladónak, aki készpénzt szerezni és eladni. Ha az AAPL készlet értéke csökken, akkor a rövid eladó visszavásárolhatja kevesebbet, mint amennyit eladtak és nyereséget termel.
A rövid értékesítés fogalmát az országos ETF-ekre lehet alkalmazni, mivel ugyanúgy kereskednek, mint bármely más amerikai részvény.
Azok a nemzetközi befektetők, akik úgy vélik, hogy egy ország gazdasága bajban van, rövid időn belül eladhatják az adott ország ETF-ét hitelfelvétel útján, majd azonnal eladhatják az ETF-et nyereségért, fogadhatják azt a tényt, hogy képesek lesznek visszavásárolni a saját tőkét és visszafizetni a kölcsönt alacsonyabb áron túlóra.
Fontos kockázatok fontolóra venni
A rövid értékesítés nagyobb mértékű kockázatot jelent a hagyományos hosszú távú befektetésekhez képest, mivel magában foglalja a hitelfelvételt vagy a marginot . Tegyük fel például, hogy egy befektető rövid áron eladja az ország ETF-jét, és hibás a visszaesése miatt. Ha az alapítvány az év során 50% -kal értékeli értékét, a befektető továbbra is köteles visszavásárolni és 50% -os veszteséget vállalni a pozícióban.
A legnagyobb hátrány az, hogy a rövidárasítás korlátlan veszteségeket és csak 100% -os nyereséget jelent, hiszen a részvényárfolyam csak 100% -kal csökkenhet, de határozatlan időre emelkedhet. Ezek a dinamikák a hosszú távú befektetéseknek éppen ellentétesek, és a kezdetektől a befektetőket a kockázati megtérülési arány kedvezőtlenül mutatják. De mégis sok befektető úgy véli, hogy ezek a kockázatok érdemesek.
Rövid értékesítés alternatívái
A nemzetközi befektetők a kockázatvállalás előtt több alternatívát is fontolóra vehetnek a rövidáron.
A legáltalánosabb alternatíva a vásárlási opciók megvásárlása, amelyek a befektetőknek jogot adnak bizonyos áron történő értékesítésre bizonyos időpontban vagy azelőtt. Az eladási opció megvásárlásával a befektetők profitálhatnak a visszaesésből, mivel garantált eladási áruk magasabb lehet, mint a piaci ár.
A lehetőségek kihasználásának hátránya, hogy végül mindenképpen értéktelenek lesznek, míg a rövid pozíció technikailag korlátlan ideig nyitva maradhat. Más szóval, a put opcióknak meg kell követelniük a befektetőket, hogy próbáljanak " időben a piaccal " helyett egyszerűen megvárni a tézisüket, hogy kifizessék. A kereskedelem lényege, hogy lényegesen kevesebb tõkebefektetést, kiszámítható kockázat-jutalmazási profilt és potenciálisan nagyobb tőkeáttételt jelent.
Alsó vonal
A legtöbb nemzetközi befektető ismeri a nemzetközi ETF-be történő befektetéseket, hogy részesülhessen az ország gazdasági növekedéséből, de kevés befektető ismeri az ország hanyatlásának módját.
A short-selling és a put opciók két nagyszerű módot kínálnak ilyen típusú irányított fogadások elhelyezésére, bár sokkal nagyobb kockázattal járnak, mint a hosszú távú befektetések.