A külföldi befektetések egyszerű módja
Ebben a cikkben megnézzük, hogy az úgynevezett Országi ETF-k miért olyan nagyszerű lehetőség a nemzetközi diverzifikációhoz, és néhány fontos szempont a befektetők számára.
Egyszerűsített befektetés
A nemzetközi befektetés a múltban bonyolult törekvés volt, a külföldi ügynöki számlákkal és a nemzetközi adójoggal. A 2000-es évek óta számos befektető amerikai értékpapír- bevallást ("ADR") vagy nemzetközi ETF-et használ, annak érdekében, hogy a nemzetközi piacokra való kitettség megszerzése érdekében külföldi jogszabályok hatálya alá tartozó külföldi értékpapírokat vásároljon.
Az amerikai letéteményes bevételek nagyszerű módja annak, hogy egy külföldi befektetőnek vásároljanak készleteket anélkül, hogy közvetlenül külföldi készleteket vásárolnának, de viszonylag alacsony likviditással rendelkeznek, mint más amerikai állományok, és a portfolió fenntartása nehéz és időigényes lehet. Azok a befektetők, akik egy adott országnak való kitettséget keresnek, inkább az ún. Országi ETF-eket szeretnék figyelembe venni.
Országi ETF-ek 101
Az országos ETF-ek egy adott idegen országnak, például Kínának vagy Németországnak való kitettséget biztosítanak. Azáltal, hogy az ország gazdaságát reprezentáló külföldi állományok kosárját tartják, ezek az ETF-ek az amerikai befektetőknek könnyű hozzáférést biztosítanak az országnak külföldi készletek vásárlásához. Az országos ETF-k - legalábbis a népszerű országok esetében - általában nagyon likvidek, ami csökkenti a befektetők likviditási kockázatát .
Néhány példa az országos ETF-ekre:
- MSCI Kanada Index Alap (EWC)
- Az MSCI Germany Index Fund (EWG)
- MSCI Malaysia Index Fund (EWM)
Az iShares, a világ legnagyobb ETF-kibocsátója több mint 50 különböző országos ETF-t bocsátott rendelkezésre, amelyek a világ szinte minden szegletében szenvednek. Az iShares mellett több száz olyan ETF-kibocsátó is létezik, köztük sok, amelyek saját országi ETF-ket biztosítanak a befektetőknek, beleértve a Global X-et, a Market Vectors-ot, a Barclays-t, az SPDR-t, a Bölcsességet, a Vanguardot és másokat.
A befektetőknek alaposan meg kell vizsgálniuk lehetőségeiket, mielőtt befektethetnek egy adott országban az ETF-be, mivel különböző költséghányadok vagy likviditási szintek lehetnek különböző lehetőségek. Bizonyos esetekben érdemes lenne befektetni egy olyan kevésbé népszerű opcióval, amely jobb értéket nyújt.
Országos ETF-k kutatása
Az országos ETF-k könnyű kitettséget nyújtanak bizonyos országoknak világszerte, de a befektetőknek gondosan el kell olvasniuk az ETF tájékoztatóját, hogy teljes mértékben megértsék a kockázatokat és más fontos szempontokat. Gyakran előfordul, hogy ezek a tájékoztatók a kibocsátó honlapján találhatók, vagy közvetlenül a kibocsátóhoz fordulnak, hogy e-mailben vagy postai úton megkapják az ETF megvásárlása előtt.
A legfontosabb szempontok ezen ETF-ek kutatása során:
- Ágazati kitettség - Az ETF túlzottan kitett egy adott iparágnak? Ha igen, hogyan illeszkedik a portfólió többi részéhez?
- Company Exposure - Az ETF túlzottan kitett egy adott vállalatnak? Ha igen, akkor csak az ADR-t vásárolja az ETF helyett?
- Költségarány - Mennyibe kerül az ETF az eszközök kezeléséhez? A díjak túl magasak ahhoz, hogy igazolják a lehetséges visszatéréseket?
A legtöbb kérdésre adott válasz nagymértékben függ az egyes befektetők portfóliójától. Például egy adott ipar túlzott kitettsége nem jelent problémát, ha az adott ágazat a portfólió többi részében alulreprezentált. A befektetőknek alaposan értékelniük kell ezeket a kritériumokat, mielőtt országos ETF-eket vásárolnának, hogy elkerüljék a diverzifikációval vagy a teljesítményükkel kapcsolatos problémákat.
Kulcsfontosságú elvihetőség
- A nemzetközi befektetések sokkal könnyebbé váltak az országi ETF-k megjelenésével, amelyek könnyedén kitettek az ország gazdaságának reprezentatív értékpapírkosárához.
- A nemzetközi befektetőknek gondoskodniuk kell az ágazati kitettségről, a vállalati kitettségről és a ráfordítások arányáról azáltal, hogy megvizsgálják az Országi ETF tájékoztatóját, mielőtt bármilyen tőkét elkönyvelnének.