Hogyan lehet befektetni a norvég ADR-kbe és ETF-ekbe?
Az alábbiakban részletesen megnézzük, hogy a befektetők milyen módon tudják kiaknázni Norvég gazdaságát a portfóliójukba, valamint néhány előnyöket és kockázatokat, amelyeket fontolóra kell venni.
Norvégia olajközpontú gazdasága
Norvégia nagymértékben támaszkodott az Északi-tenger olajára kiterjedt jóléti rendszerének finanszírozására és az átlagosnál jobb gazdasági növekedésre. A szomszédos országok olaj- és gázműveleteivel ellentétben a norvégokat kormányzati vagy kvázi kormányzati szervezetek ellenőrzik. Megjegyzendő azonban, hogy a kőolajipar 1970-es évek óta tartó növekedése sok más gazdasági ágazatban lassulást eredményezett.
A növekvő kőolajipar az ipari korszak óta számos gazdasági visszaesés ellen védte az országot. De Norvégiát a világ egyik legdrágább országa is élte, és aggodalmát fejezte ki amiatt, hogy a munkaerő túl nagy részét kőolajhoz kötik. A kőolajpiac csökkenése jelentős problémákat okozhat az ország számára.
Statoil és egyéb norvég ADR-k
Az amerikai letéti igazolások ("ADR-k") az amerikai befektetők számára könnyű módszert kínálnak arra, hogy egy nem amerikai részvénytársasági részvényt vásároljanak
tőzsde. Az ADR-k létrehozásakor az amerikai bankok egy külföldi vállalat részvényeinek nagy részét megveszik, csoportba rakják őket, majd újra kiadják őket a New York-i Értéktőzsdén, az Amerikai Értéktőzsdén vagy a NASDAQ-n. Ezeknek az ADR-eknek a többsége az egyes részvényekre jutó 10,00 és 100,00 dolláros áron terjed, így nagyon kedvezőek a kisebb befektetők számára.
A legnépszerűbb norvég ADR a Statoil ASA (NYSE: STO), amely egy integrált olaj- és gázkitermelő vállalat. A vállalat 41 országban és területen működik, bizonyítottan 2,276 millió hordó olaj és 3,150 milliárd köbméter földgáz. A 2016. júniusi 54 milliárd dolláros piaci kapitalizációval a vállalat az egyik legnagyobb olaj- és gázipari vállalat mind a piaci kupak, mind a teljes nyereség tekintetében.
Befektetés Norvégiába az ETF-kkel
A tőzsdén kereskedett alapok ("ETF-k") a befektetők számára a legegyszerűbb módja a norvég társaságok kitettségének megszerzése, mivel számos különböző iparágban hozzáférést biztosítanak a különböző értékpapírkosárokhoz. A viszonylag alacsony kezelési díj miatt az ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy szélesebb körű kitettséget és diverzifikációt vásároljanak egy piaci szektoron belül, vagy indexalapú értékpapírokat használva a szélesebb piacon. Mint minden befektetés esetében, bizonyos kockázatok elkerülhetetlenek, beleértve a tőke elvesztését.
A legnépszerűbb norvég ETF 0,5% -os ráfordítással a Global X FTSE Norvégia 30 ETF (NYSE: NORW), amelynek ráfordítási aránya követi az FTSE Norway 30 Indexet, amely magában foglalja az ország legnagyobb vállalatait. A 114 millió dolláros nettó eszközökkel a társaság elsősorban olaj- és gázipari társaságokat tart fenn, köztük Statoil ASA, DNB Norway ASA és SeaDrill Ltd.
A legnagyobb holding a Statoil, amely az eszközök mintegy 15,5% -át teszi ki.
Kockázatok és egyéb szempontok
Norvégia robusztus gazdasága kiváló módja a nemzetközi befektetőknek, hogy diverzifikálják portfolióikat. De a kőolaj- és gázipar súlyos kitettségével a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a kőolajárak vagy a termelési szint csökkenése a norvég gazdaságban csökkenő tendenciát eredményezhet. A befektetőknek gondosan mérlegelniük kell ezt az expozíciót, ha a norvég ADR-ket vagy ETF-ket beépítik az összes befektetési portfólióba.