Útmutató a befektetéshez a végső határhoz
Befektetés Afrikában: Észak, Dél vagy In-between?
Európától vagy Dél-Amerikától eltérően Afrikába történő befektetés meglehetősen változik régiónként. Észak-Afrika nagyon hasonló a Közel-Kelet nagy részéhez az olajtartalékaival és a legfontosabb iparágakkal szemben, míg Dél-Afrika egy fejlettebb piacnak számít erős bányászati iparral. A szubszaharai Afrika továbbra is széles körben el nem érhető a nemzetközi befektetők számára, és magában foglalja a kevésbé fejlett gazdaságokat.
Dél-Afrika a legnépszerűbb módja Afrikának. A nyersanyagok és a bányászat által vezérelt ország az arany, a platina és a króm legnagyobb gyártója a világon. Ugyanakkor az ország mezőgazdasági és bankszektorai is viszonylag magasak, fogyasztói csoportja pedig lassan csökkenti az exportra való támaszkodást és a belföldi szolgáltatások növekedését.
Észak-Afrika Algériából, Egyiptomból, Líbiából, Mauritániából, Marokkóból, Tunéziából és Nyugat-Szaharából áll. Ezen országok közül sok ismert kiterjedt kőolajkészleteiről.
Például Líbia Afrika legnagyobb olajkészletét és a világ nyolcadik legnagyobb tartalékát tartja. Az Európába importált nyersolaj több mint tíz százaléka Líbiából származott. A multinacionális cégek sok ilyen tartalékkal rendelkeznek, bár a politika gyakran zavarja a műveleteket.
Könnyen befekteti Afrikába az ETF-kkel és a befektetési alapokkal
A legegyszerűbb módja az afrikai befektetésnek a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) és a befektetési alapok .
Nem csak ezek az alapok kereskednek az amerikai tőzsdéken, hanem beépített diverzifikációt is magukban foglalnak, és sokkal kevesebbet költenek, mint manuálisan portfóliót építenek fel az amerikai letéti igazolásokkal (ADR-k) vagy a külföldi tőzsdéken kereskedő külföldi állományokkal.
A legnépszerűbb dél-afrikai ETF az MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), amely az egyetlen tiszta játék az országba történő befektetésért. Ugyanakkor az SPDR S & P Közel-Kelet és Afrika ETF (NYSE: GAF) is több mint 80 százalékos kitettséggel rendelkezik az ország számára, ami az ország és régió változatosabb játékát teszi.
Mivel Afrika többi része nem olyan népszerű, csak néhány széles lehetőséget kínál a régióba való befektetésre. Az első lehetőség az afrikai országokba való expozíciót magába foglaló közel-keleti és határmenti piac ETF-k megvásárlása. Mivel számos afrikai országnak óriási természeti erőforrása van, a második lehetőség az, hogy fektessenek be olyan árualapú ETF-kbe, mint a réz és az arany.
Az afrikai befektetésekre a legnépszerűbb ETF-k :
- Piaci vektorok Afrika Index ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Közel-Kelet és Afrika ETF (NYSE: GAF)
- A MENA Frontier országok portfóliója (NYSE: PMNA)
- Közel-Kelet osztalék ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Piacok ETF (NYSE: FRN)
Invest in Africa: Az előnyök és kockázatok
Afrika a legmagasabb megtérülést nyújtja a külföldi közvetlen befektetéseknek a tengerentúli magánbefektetési társaság (OPIC) és az UNCTAD szerint. De sok egyedi kockázatot jelentenek azok is, akik Afrikába fektetnek be. A polgárháborúktól a politikai kockázatokig a vállalatok számos akadályt szembesznek a régió ígéretes gazdaságaiban.
Az afrikai befektetések előnyei a következők:
- Természeti erőforrások . Afrika hatalmas mennyiségű természeti erőforrással rendelkezik, az olaj és a gyémántoktól az aranyig és az uránig terjed. És ezek közül a természeti erőforrások közül sok hiányzik az alacsony emberi sűrűség, valamint az infrastruktúra és a finanszírozás hiánya miatt.
- Nagy népesség . Afrika lakossága a világ teljes népességének mintegy 14,72% -át teszi ki, több mint 60 országban mintegy egymilliárd lakossal. Ez óriási lehetőséget teremt a fogyasztási cikkek, például a távközlés és a banki szolgáltatások számára.
- Viszonylag fejletlen . Afrika viszonylag fejletlen, az egy főre jutó jövedelemmel, ami elmarad a világ többi részében. Ez azt jelenti, hogy hatalmas lehetõség nyílik a növekedésre a jövõben, ahogy lakossága növekszik, és gazdagabbá válik.
Az afrikai befektetések kockázatai a következők:
- Kormányzati problémák . Egyes afrikai kormányok korrupció vagy politika hiánya miatt ismertek. A korrupció számos problémához vezethet, a zsarolástól kezdve a nacionalizációig, míg a politika hiánya bonyolulttá teheti az üzleti tevékenységet.
- Infrastruktúra hiánya . Afrika alacsony az emberi denzitás és az egy főre jutó jövedelem, ami hozzájárul az infrastruktúra hiányához. Ez megnehezíti a vállalatok számára, hogy bizonyos területeken működjenek a villamos energia, az utak és az egyéb szükséges elemek.
- Regionális konfliktusok . Afrika jól ismert polgárháborúiról és konfliktusairól, amelyek a lakosságot sújtják. A rendszerváltás is nagyon nehéz lehet a vállalatok számára, mivel nagyfokú bizonytalanságot okoz.
A befektetőknek gondosan mérlegelniük kell az afrikai befektetések előnyeit és kockázatait, mielőtt bármilyen pozíciót bevennének. Általában jó ötlet, hogy az eszközök egy csekély részét hozzárendeljük a kockázatosabb régiókhoz - például Afrikához -, hogy maximalizáljuk a kockázattal korrigált hozamokat.