A nemzetközi alapok kínálnak értéket és növekedési lehetőségeket
Értékbefektetés
Az értékalapú befektetés olyan helyzetek azonosítására koncentrál, ahol a társaság részvényeinek ára nem tükrözi teljes mértékben az alapul szolgáló értékét. Például egy vállalat részvényenként több eszköze lehet, mint a részvényárfolyam, ami azt jelenti, hogy a társaság nyereségért felszámolható. Az érték befektetők és az alapok megvizsgálják a vállalat pénzügyi kimutatásait a valós érték meghatározására, majd a valós értékre kedvezményes áron szerezhetnek állományt abban a reményben, hogy a piac el fogja ragadni a hibát.
Sok oka lehet annak, hogy egy állomány alulértékelhetõ. Egyes vállalatok rövid távú durva javítást tapasztalhatnak, amely hosszú távú vásárlási lehetőséget teremt. Más cégeknek lehetnek alulértékelt leányvállalatai , amelyeket különálló állami vállalatokba lehetett kitalálni , hogy kinyitják az értéket. Például egy konglomerátum értékelhető 8-szoros bevételekkel, de van olyan technológiai leányvállalata, amely 50x bevételt érhet el, ha kiderülne.
Általánosságban elmondható, hogy az értékalapú befektetők és az alapok kevésbé értékelt lehetőségeket " biztonsági szintként" fognak összpontosítani, szemben a kockázatosabb, magas növekedési lehetőségekkel. Ez a megközelítés jellemzően többletkiadást vagy osztalékot eredményez, mint a növekedési beruházások, miközben továbbra is lehetőséget nyújt a hosszú távú tőkenyereségre, ha a piac felismeri az állomány valódi értékét.
Ezek az attribútumok vitathatatlanul a hosszú távon a legjobban teljesítő stratégiát jelentik.
Növekedésbefektetés
A növekedésbe való befektetés olyan állományok kiválasztására összpontosít, amelyek átlag feletti növekedést tapasztalnak a bevételek, a bevételek vagy a pénzáramlás terén. Az elmélet szerint a gyorsabban növekvő vállalatok magasabb értékeléseket fognak elérni és több tőkenyereséget termelnek. Ez a helyzet számos technológiai vállalatnál - például a Google és a Facebook - esetében, amelyek mind a bevételnövekedés, mind az állomány teljesítmény tekintetében jobban teljesítették a teljes piacot.
A növekedési beruházások hátránya, hogy a magasabb növekedésű készletek jellemzően magasabb kockázatot jelentenek, és kevesebb nyereséget - vagy osztalékot fizetnek -, mivel a nyereségeket újra befektetik. Például a Twitter cégek, például a Twitter, alulteljesítették a piacot, és osztalék formájában nem értékesítették a befektetők számára értéket. Ezek a tulajdonságok fontosak a növekedési befektetők számára, hogy diverzifikálják gazdaságukat és / vagy gondosan kiválasszák a készleteket vagy az alapkezelőket.
Növekedés Vs. Értékbefektetés
| Növekedésbefektetés | Értékbefektetés | |
| Jellemzők | Fókuszáljon a gyorsabban növekvő vállalatokra, amelyek magasabb értékelésekkel kereskednek, abban a reményben, hogy gyorsabban tudnak értékelni. | Fókuszáljon az alulértékelt vállalatokra, amelyek hajlanak arra, hogy küzdjenek az eladásokkal vagy a bevételekkel, remélve, hogy a piac felismeri a potenciáljukat. |
| Előnyök | Lehetőség a gyorsabban növekvő tőkenyereséghez. | Tőkejövedelmek, ha a piac értéket realizál; biztonsági határ; és lehetséges osztalékokat. |
| kockázatok | A növekedés nem valósulhat meg; az értékelési többszörösek csökkenhetnek; és hajlamosak kockázatosabb befektetésekre. | A piacok helyesen értékelhetik az állományt, és a belső érték soha nem valósítható meg. |
Mindkét világ legjobbja
Az érték és a növekedés keverékét kereső befektetők az úgynevezett kevert pénzeszközöket a Growth at a Reasonable Price (GARP) alapelvei alapján megfontolhatják. Ezek az alapok a tőkeemelésre, az osztalékfizetésekre és az alacsony értékelésekre összpontosítanak, valamint olyan állományokra, amelyek bevételeiket a növekedésbe invesztálják. Lényegében ezek az alapok olyan ésszerű árú részvényekre összpontosítanak, amelyek növekedési potenciállal rendelkeznek, nem pedig alulértékelt állományok nélkül, amelyek nem növekednek vagy túlértékeltek a növekedési készletek.
Nemzetközi növekedési és értékalapok
A nemzetközi befektetők számos lehetőséggel rendelkeznek a nemzetközileg koncentrált növekedés és az értékcsere által forgalmazott alapok (ETF) vagy a befektetési alapok mérlegelésekor. Az alapok közötti választáskor a befektetők a piaci kapitalizáció vagy stratégia révén tovább korlátozhatják döntéseiket. A nagykapacitású alapok általában kevésbé kockázatosak, mint a kicsi cap alapok, akár értékben, akár növekedési besorolásban, míg az olyan stratégiák, mint például az osztalékalapú alapok vonzóak lehetnek a nyugdíjasok számára.
A legnagyobb nemzetközi értékű ETF-ek a következők:
- iShares MSCI EAFE Érték ETF (EFV)
- iShares International Select Osztalék ETF (IDV)
- Schwab Alapvető Nemzetközi Nagyvállalati Index (FNDF)
- SPDR S & P Nemzetközi Osztalék Alapítvány (DWX)
A legnagyobb nemzetközi növekedésű ETF-ek a következők:
- iShares MSCI EAFE növekedési ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Nemzetközi növekedési és jövedelmi bizalom (BGY)
A befektetőknek alaposan meg kell fontolniuk az ilyen alapokhoz kapcsolódó kiadási arányokat , valamint a forgalmat és egyéb fontos jellemzőket. Ez az információ nagyrészt megtalálható az egyes alapok tájékoztatójában vagy az ipar elemző weboldalain, például az ETFdb.com-ban.
Alsó vonal
A növekedés és az értékbefektetés a két legkedveltebb megközelítés a hazai és nemzetközi piacokon történő befektetéshez. A növekedésbe való befektetés a tőkenyereség felértékelődésére összpontosít, míg az értékbefektetés a biztonság és az osztalék mértékére fókuszál. A befektetőknek számos lehetőségük van a nemzetközi ETF-k és az ilyen stratégiákra irányuló befektetési alapok tekintetében, de a befektetés előtt gondosan mérlegelniük kell a kiadásokat és egyéb jellemzőket.