Hasonlóképpen, még kedvezőbb ár, vagy valamivel magasabb ár / nyereség arány a jobb üzleti vállalkozás számára, amely tizenhat vagy tizenhét százalékot tesz a tőkére, nagyon jó eredményeket fog elérni húsz vagy harminc év alatt.
Kitűnő példa a Johnson & Johnson. A cég jelentése szerint: "A 74. évre szóló értékesítés növekedésével jelentkeztünk, a 23. díjszámítás évente 23-szorosa a speciális díjakhoz igazítva és a 44. évi egymást követő osztalék-emelésünkhöz képest. Ez a rekord nagyon kevés, ha van ilyen, a történelemben. "A vállalat diverzifikálódott az egészségügyi ellátás, a gyógyszeripar és a fogyasztási cikkek területén. Ezek közé tartoznak a háztartási nevek, mint például a Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm és Neosporin. olaj.
Az S & P 500- hoz képest az állomány jelenleg alacsonyabb p / e arányt, alacsonyabb árat pénzforgalmi arányt, alacsonyabb ár / könyvelési arányt, magasabb cash osztalék hozamot bonyolít, mindemellett sokkal nagyobb hozamot szerez az eszközökön és a saját tőke megtérülése, mint az átlagos tőzsdén jegyzett társaság!
A befektetés a mérlegelési esélyek és a kockázatok csökkentése .
Garantálhatja, hogy meg fogja verni a piacot? Nem. Azonban növelheti az esélyeit azáltal, hogy olyan vállalatokra összpontosít, amelyek hasonló profillal rendelkeznek - olyan történelmeket, gazdálkodást, amelyeknek nagy pénzügyi érdekeltsége van a vállalatnál, a végrehajtás története, és részvény visszavásárlások , valamint a jövőbeni növekedés lehetőségeinek középpontjában. Ezek azok az állományok, amelyeknek jobb esélye van a megszakítás nélküli összetételre, ami azt jelenti, hogy kevesebb pénz jut a jutalékokhoz, a piackutató elterjedéséhez, a tőkenyereség adókhoz és más súrlódási költségekhez . Ez a kicsi előny óriási nyereséghez vezethet a nettó vagyonában; évente csak 3% -kal több, mint egy befektetési élettartam (mondjuk ötven év), hármas a gazdagság!
A legnagyobb kihívást az jelenti, hogy nagyon kevés vállalat képes a nagy kapitalizmus lélegzetelállító kegyetlensége miatt ténylegesen tartani a saját tőke magas megtérülését . Természetesen, mint fogyasztók mindannyian élvezni fogják ezt a magasabb életszínvonal formájában alacsonyabb költségek mellett, de a tulajdonosok számára ez jelentheti a volatilitást és a pénzügyi visszaesést. Ezért kell eldönteni magadban a kérdést, hogy pontosan mekkora a vállalat versenyképes "duzzogása", figyelembe véve ezt az értékelésbe.
Gondolod, hogy valaki képes lesz megszüntetni a Coca-Cola-t, mint az uralkodó üdítőitaltársaság a világon? Mit szólnál a Microsofthoz? Ez utóbbi minden bizonnyal sebezhetőbbnek tűnik, mint az előbbiek, de mindkettő sokkal jobb, mint egy olyan marginális acélipari vállalat, amely egy nyersanyaghoz hasonló üzletágban profitot keres, kevés vagy semmilyen árazási hatalommal, és kevés, ha van ilyen, belépési korlátja.
Több információ
Ez a cikk az új befektetőknek szóló How to Get Rich útmutatójának része. Ha többet szeretne megtudni arról, hogy miként kezelheti pénzügyeit, passzív jövedelmet generálhat, irányíthatja az adósságát, és pénzügyileg függetlenül is olvasható, hogyan lehet gazdagodni ?