A magas energiaárak, az egységnyi munkaerőköltségek emelkedése és a kulcsfontosságú erőforrások - például az acél és a cement (Katrina és Rita hurrikánok) köszönhető - nyomása hasonlóan rosszindulatú csillagokhoz hasonlít, hogy garantálja a Fed a rövid lejáratú kamatlábakat.
A magas kamatlábak és az árak emelkedésével foglalkozó cégek nem egy befektetési profillal rendelkeznek, amelyet a legtöbb befektető élvez. A készletek azonban továbbra is jó fedezetet nyújtanak az infláció ellen, mert elméletben a vállalat bevételeinek és bevételeinek ugyanolyan ütemben kell növekedniük, mint az infláció időszaka.
Világpiac
Míg egyes vállalatok az árak emelésével reagálhatnak az inflációra, mások, akik versenyeznek a globális piacon, nehezen tudják versenyben maradni a külföldi termelőkkel, akiknek nem kell árakat emelniük az infláció miatt.
Ennél is fontosabb, hogy az infláció a befektetőket (és mindenki másra) rabolja azáltal, hogy az árakat nem emeli megfelelő értéknövekedéssel. Kevesebbet fizetsz.
Ez azt jelenti, hogy a vállalat pénzügyeit az infláció túlbecsüli, mivel a számok (bevételek és bevételek) az infláció mértékével emelkednek a vállalat által generált hozzáadott érték mellett.
Kereset
Amikor az infláció csökken, úgy a felfújt bevételek és bevételek is.
Ez egy dagály, amely felemeli és csökkenti az összes hajót, de még mindig egyértelmű képet kap a valódi értékről.
A Fed legfőbb inflációs eszköze a rövid lejáratú kamatlábak. Ha a pénzt drágábbra könyvelik, a Fed hatékonyan eltávolítja a többlet tőkéjét a piacról.
Túl sok pénz, amely túl kevés árut kerget, egy klasszikus definíció az inflációról. A pénz kivétele a piacról lelassítja az áremelkedés ciklusát.
A nyíltpiaci bizottság (a kamatlábakat meghatározó testület) még két találkozója volt 2005-ben: november 1 és december 13.
Figyelembe véve a korábban említett nyomást, akkor a bankhoz vinni, hogy a Fed legalább év végéig emelkedni fog.
beruházások
Ha aggódik az infláció és a beruházások miatt? Ha a portfoliójának jelentős része fix kamatozású értékpapírokban van, akkor a válasz egyértelműen igen.
Az infláció erodálja vásárlóerejét, és a fix jövedelmű nyugdíjasok akkor szenvednek, ha fészek tojása kevesebbet vesz minden egyes évben. Ez az oka annak, hogy a pénzügyi tanácsadók a nyugdíjasokat is figyelmen kívül hagyják, hogy eszközeik egy százalékát a tőzsdén tartsák, mint az infláció elleni fedezetet.
Minél több készpénz vagy készpénz-egyenértékes van, annál rosszabb infláció büntetni fogja Önt. A 100 dollár alatt a matrac alatt csak vásárolni 96 dolláros értékű után egy év után 4 százalékos infláció. Keressen olyan inflációs indexű termékeket, mint például a Pénzügyminisztérium kötvényei és egyéb termékek, amelyek fedezetet nyújtanak az emelkedő kamatokkal szemben.
Következtetés
A befektetőknek figyelniük kell a kamatérzékeny készleteket, mivel a Fed továbbra is nyomást gyakorol majd az év végére, és valószínűleg 2006-ra.