A kockázat és a jutalom a befektetés része
Mérlegelnie kell a potenciális jutalmat a befektetés kockázatával szemben annak eldöntéséhez, hogy a "fájdalom megéri-e a potenciális nyereséget". A kockázatok és jutalmak közötti kapcsolat megértése kulcsfontosságú elem a személyes befektetési filozófiájának kialakításában.
Carry kockázat
Minden befektetés bizonyos mértékű kockázatot hordoz magában. A szabály szerint "minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a potenciális visszatérés", de figyelembe kell venni a szabály kiegészítését, hogy egyértelműbbé tegye a kapcsolatot: "minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a potenciális visszatérés, annál kevésbé valószínű, hogy magasabb hozamot ér el. "
Ahhoz, hogy ezt a kapcsolatot teljes mértékben megértsd, tudnod kell, hol van a komfort szinted, és tudod pontosan mérni egy adott készlet vagy más befektetés viszonylagos kockázatát.
Pénzt veszítek?
A legtöbb ember a befektetési kockázatot egy módon mérlegeli: "Mennyire valószínű, hogy pénzt veszítek?" Ez a megállapítás azonban csak a kép egy részét írja le. Fontolja meg ezt a kockázatot, mások pedig egy befektetés értékelésénél:
- Vajon a befektetéseim pénzt veszítenek? (A főkötelezettség fontosabb a növekedésnél?)
- Megvalósíthatom a befektetési célomat? (Például a nyugdíjazás alulfinanszírozása).
- Fogok-e nagyobb kockázatot vállalni a magasabb megtérülés elérése érdekében? (Vajon az én beruházásaim aggódni fognak éjjel felé?)
Nézzük meg ezeket a kockázati aggodalmakat.
Elveszem a pénzt?
A leggyakoribb kockázat a veszély, hogy a befektetés pénzt veszít. Olyan befektetéseket tehet, amelyek garantálják, hogy nem fog pénzt veszíteni, de a legtöbb lehetőséget lemondani cserébe.
Például az amerikai kincstári kötvények és számlák az Egyesült Államok teljes hitét és hitelét maguk mögött tartják, ami ezeket a kérdéseket a legbiztonságosabbá teszi a világon. Bankbiztosítási letéti igazolások (CD-k) szövetségi biztosítási bankkal szintén nagyon biztonságosak.
Azonban a biztonság ára nagyon alacsony megtérülést jelent. Amikor kiszámolod az infláció hatásait a befektetésre és a jövedelemre fizetett adókat, akkor a beruházás nagyon ritkán térhet vissza a növekedéshez.
El fogom érni a pénzügyi célokat?
Azok az elemek, amelyek meghatározzák, hogy elérték-e a befektetési céljait:
- Befektetett összeg
- A befektetett idő hossza
- A hozam vagy növekedés mértéke
- Kevesebb díjak, adók, infláció stb.
Ha nem tudja elfogadni a befektetéseinek nagy kockázatát, alacsonyabb megtérülést keres az előző szakaszban leírtak szerint. Az alacsonyabb várható hozam kompenzálásához meg kell növelni a befektetett összeget és a befektetett időtartamot.
Számos befektető úgy találja, hogy a portfóliójában szerény mértékű kockázat elfogadható módja annak, hogy növeljék pénzügyi céljaik elérésének lehetőségét. Diverzifikálva portfóliójukat különböző kockázati szintű befektetésekkel, remélik, hogy kihasználják a növekvő piac előnyeit és megvédik magukat a lefelé irányuló piac drámai veszteségeitől.
Kész vagyok elfogadni a nagyobb kockázatot?
Minden befektetőnek meg kell találnia kockázati szintjét kockázattal és egy befektetési stratégiát kell kialakítania ezen a szinten. Az olyan portfólió, amely jelentős mértékű kockázatot hordoz magában, előfordulhat, hogy kiváló hozamot produkál, de drasztikusan is meghiúsulhat.
A kockázati komfortszintnek meg kell felelnie a "jó éjszakai alvás" tesztnek, ami azt jelenti, hogy nem szabad aggódnia a portfóliójának kockázataival kapcsolatban, annyira, hogy elaludjon rajta.
Nincs "helyes vagy rossz" kockázat - ez egy nagyon személyes döntés minden befektető számára. Azonban a fiatal befektetők nagyobb kockázattal járhatnak, mint az idősebb befektetők, mivel a fiatal befektetőknek több ideje van a katasztrófahelyzetbe való visszaszerzésre. Ha öt év múlva van a nyugdíjazástól, valószínűleg nem akarsz rendkívüli kockázatot vállalni a fészek tojásoddal, mert kevés időd marad a jelentős veszteség visszaszerzésére.
Természetesen a túl konzervatív megközelítés azt jelenti, hogy nem érjük el a pénzügyi célokat.
Következtetés
A befektetők a részvények és kötvények megfelelő kombinációján keresztül kezelhetik portfóliójuk egy részét. A legtöbb szakértő úgy véli, hogy a portfolió nagyobb mértékben súlyosbítja a készleteket, mint a portfólió, amely kedvez a kötvényeknek.
A kockázat a befektetés természetes része. A befektetőknek meg kell találniuk a kényelem szintjét, és ennek megfelelően ki kell építeniük portfólióikat és elvárásaikat.