Keressen rugalmas készleteket erős versenyelőnyökkel
Ezeket a palástokat úgy tervezték, hogy megakadályozzák a betolakodókat, és minél hosszabb és mélyebb a duzzasztómű, annál biztonságosabb a kastély.
Tudta, hogy a cégek is fasoroznak? És tudtad, hogy ezek a kápolnák megtanulhatnak befektetőként?
Nem fizikai kötelékek, hanem metaforikusak.
És befektetőként megvizsgálhatjuk ezeket a fátyolokat annak megállapítására, hogy egy cég képes-e ellenállni a nehéz időknek és jelentősebb pénzügyi teljesítményt jelentene az idő múlásával.
A befektetés szempontjából a "domborzat" kifejezés általában versenyelőnyre utal. Azt mondani, hogy egy vállalatnak "széles duzzadt" kell mondania, hogy egyedülálló élménnyel rendelkezik az iparág többi vállalatánál. Tágabb értelemben használható arra, hogy leírjon valamit a cég üzleti tevékenységében, amely védelmi korlátként szolgál.
Példák a szédítő állományokra
Az átlagos befektetők számára az ideális készlet olyan, amely folyamatos növekedést kínál az idő múlásával, és képes ellenállni a piaci visszaeséseknek és a nehéz gazdasági időknek. A hosszú távú befektetőknek arra kell törekedniük, hogy fektessenek be olyan vállalatokba, amelyek rugalmasak a verseny és a változó körülmények között.
Warren Buffett legendás befektetőjét gyakran a "duzzasztómű" kifejezés felhasználásával írják le ezeknek a vállalatoknak a leírására. A Fortune Magazine egyik cikkében a következőket említi: "A befektetés kulcsa nem értékeli, hogy egy adott ipar milyen mértékben fogja befolyásolni a társadalmat, vagy mennyi lesz a növekedés, hanem inkább meghatározza az adott vállalat versenyelőnyét, mindenekelőtt ezen előny élettartamát.
Azok a termékek vagy szolgáltatások, amelyek széles körű, fenntartható kapcsolatokkal rendelkeznek körülöttük, azok, amelyek a befektetők számára előnyöket nyújtanak. "
Tehát mi olyan nagy horderejű állományok, amelyekről tudják, hogy széles árok vannak? Amazon egyértelműen beleeshet ebbe a kategóriába. A cég ma uralja az e-kereskedelem helyét, ami az amerikai értékesítés több mint 40 százalékát képviseli az egyes országokban.
Páratlan beépített hatékonysággal, raktárakkal és ellátási lánc rendszerekkel rendelkezik, amelyek nagyon kemény versenytárssá teszik mind az online, mind a hagyományos kiskereskedők számára.
A Walmart egy újabb cég, amelyet gyakran nagy dicsőségére dicsekednek. A legnagyobb téglagyártó kiskereskedő (nagy e-kereskedelemmel is) nagy élménnyel rendelkezik abban a képességében, hogy nagyszámú terméket áron kínál, amelyek aláaknázzák a versenyt. Ráadásul, mivel diszkont kiskereskedő, egyedülálló helyzetben van, hogy erős eladásokra számíthat, amikor a gazdaság jól működik, és amikor az emberek kevesebb pénzt kapnak a zsebükben.
A szédítő állományok azonosítása
Vannak olyan cégek, mint például a Walmart és az Amazon, amelyeket könnyű azonosítani, mint a széles palást. De a fasorok nem mindig olyan nyilvánvalóak, különösen olyan cégeknél, amelyek nem ismerik az ismereteket.
Ha széles palástos állományokat keres, akkor a vállalat múltbeli állományi teljesítménye és pénzügyi kimutatásai segíthetnek. Egy vállalat vizsgálatakor néhány dolgot kell keresni:
- A nyereség teljesítménye a rossz gazdasági időkben . Nézzük meg, hogy a vállalat még mindig jól működik-e, még akkor is, ha a széles gazdaság küzd. Ez arra utalhat, hogy van valami az üzletéről, amely lehetővé teszi, hogy rugalmasnak tartsa a nehéz időkben.
- Készpénz . Sok vállalat választási lehetőséget kínál sok pénz megtartására, nem pedig újbóli befektetésre vagy osztalékfizetésre. Egyesek azzal érvelhetnek, hogy a társaságnak pénzt kell költenie, vagy vissza kell adnia a befektetőknek, de sok készpénzt adnak a társaságnak, ha a bevételek nem felelnek meg a várakozásoknak.
- A pénzügyi teljesítmény a versenytársakhoz képest . Először is azonosítsa a vállalat legfontosabb versenytársait. Ezután hasonlítsa össze bevételeit és nyereségét. Ha nagy különbség van a társaság nyeresége és azok között, amelyek versengenek, azt mondhatjuk, hogy egy széles árok.
- Egyetlen termék dominanciája . Az Apple-nek nagy kiterjedésűnek kell lennie, mivel az iPhone eladása messze meghaladja bármely más cégét. Az Intel évek óta uralja a félvezető iparágat, mert a chipeket általában a legtöbb számítógépgyártó használja. Ezeknek a termékeknek a népszerűsége ezeknek a vállalatoknak a nyoma, amely megvédi őket a versenytől, és néha a saját egyéb termékeinek kudarcától is.
- Hatalmas szellemi tulajdon . Nem ritka, hogy egy vállalatnak egyedi szabadalma van egy olyan termékre vagy technológiára, amelyet más cégeknek kevés választéka van, mint használni. Ez a bevételek jelentős hajtóereje lehet, amelyet a versenytársak nem tudnak összeegyeztetni.
- Névfelismerés . A vállalat gyakorlatilag szinonimája az iparnak? Az ügyfelek ösztönösen használják termékeiket vagy szolgáltatásait egyszerűen azért, mert felismerhetőek és örökké ott vannak? Néha egyszerűen csak egy hosszú, megbízható jelenlét a piacon erős versenyelőnyt jelenthet a vállalat számára.
A nagy lökhárító társaság általában olyan cég, amelyre érdemes befektetni. Ez általában azt jelenti, hogy a vállalat nyereséges a jó időkben és rossz, rugalmas a rossz hírek miatt, és iparágában meghatározó. Ha tudni szeretné, hogy hol találhatók a széles palástokkal rendelkező vállalatok, és hogyan lehet befektetni a készleteikbe, kulcsfontosságú szerepet játszhat az erős befektetési portfólió kialakításában.