Csináld ezt, mielőtt befektetsz, azt mondja a kutatás
Íme egy példa.
Mondd, hogy 2005-ben bevezetted a 401 (k) -t, és mindezt egy házba tette. Ez nem lenne változatos, hiszen 100% -ban ingatlan volt. Ennek eredményeképpen 2008-ra elvesztette az érték felét, mivel a lakásárak zuhantak. Ha ahelyett, hogy egyenlő összegek lennének az állományok, a kötvények és a hazai tőke egyenlegében, akkor csak 30 százalékot vesztettél volna.
Asset Allocation Modellek
Mennyit kell felosztania minden egyes eszközre? Három tényezőtől függ:
- Befektetési céljai: Ön nyugdíjba vonulást tervez, nyugdíjba vonul, vagy megtakarítás a ház előtörlesztésére?
- Időhorizont: Mennyi idő lesz, mielőtt a pénzre van szüksége?
- Kockázati tolerancia: Meg tudod nézni a befektetéseinek zuhanását, néha tudva, hogy hosszú távon magasabb megtérülést kap?
Íme néhány példa:
| Befektetési cél | Idö Horizont | Kockázati tolerancia |
|---|---|---|
| Nyugdíjas tervezés | Hosszú | Magas |
| Megtakarítás az előleget | Rövid | Alacsony |
| Nyugdíjas | Hosszú | Alacsony |
A célok, az időtartam és a kockázati tolerancia határozza meg a használni kívánt modellt.
Ha nagy kockázatot vállalsz ahhoz, hogy magas megtérülést érj el, többet fogsz befektetni a készletekbe és a befektetési alapokba. Az alacsony kockázatú toleranciával rendelkezők ragaszkodnak a kötvényekhez. Azok, akiknek nincs kockázati toleranciája, vagy akiknek a következő évben a pénzükre van szükségük, több pénzzel kell rendelkezniük.
Ha hosszú időn át tart, akkor megengedheti magának, hogy többet tegyen a házába, és nézze meg, hogy nő.
A 2008-as pénzügyi válságig a lakásárak ritkán csökkentek. Ha rövid időtartamú, akkor inkább kötvényekre, vagy akár készpénzre is.
Eszközosztályok
Minden eszközosztály különböző mértékű kockázatot és jutalmat kínál. A három leggyakoribb eszközosztály a legkevésbé kockázatos és a leginkább kockázatos:
- Készpénz: A legkevésbé kockázatos, de a megtérülés negatív, miután kivetted az infláció költségeit. A pénzpiaci alapok és a letéti jegyek ebben a kategóriában vannak.
- Kötvények : Számos kötvénytípus létezik, de mindegyik fix kamatozású befektetés . A legbiztonságosabb amerikai kincstári kötvény . A szövetségi kormány 100% -ban garantálja, és valamivel magasabb hozamot kínál, mint a készpénz. Az állami és önkormányzati kötvények kissé nagyobb kockázatot és jutalmat kínálnak. A vállalati kötvények nagyobb megtérülést kínálnak, de nagyobb a kockázata annak, hogy alapértelmezettek lesznek. Ez különösen igaz a junk kötvényekre . Meg kell vizsgálnia a nemzetközi kötvényeket is, beleértve a feltörekvő piacokat , valamint a hazaiakat.
- Készletek : Ezek kockázatosabbak, mint a kötvények, mert elveszítheti befektetése 100 százalékát. Idővel a készletek a legnagyobb megtérülést kínálják, és az inflációt meghaladják. Az állományon belül három alkategória található a kapitalizáció nagyságára alapozva: kis sapka , középső sapka és nagy sapka . A kötvényhez hasonlóan nemzetközi és feltörekvő piaci készleteket is be kell szerezned, valamint a hazaiakat is.
Sok más osztály is van, amit szintén figyelembe kell venni:
- Ingatlan: Ez magában foglalja az Ön otthonában lévő sajáttőke, amelyet a legtöbb pénzügyi tanácsadó nem számít, mert ott élsz. De az érték romlik. Elveszítené az összes befektetését, ha kizárná. Ez is felborulhat, arra kényszerítve, hogy túl sok legyen ebben az eszközosztályban.
- Származékok : Ezek a legnagyobb kockázatot jelentik és visszatérnek. Ne feledje, hogy többet veszíthet, mint a beruházás.
- Árucikkek : A kockázat változhat, mivel ilyen sokféle van. A legtöbb befektetőnek azonban rendelkeznie kell az olajjal kapcsolatos befektetési alap részvényeinek megvásárlásával. Hosszú távon fel kell emelkednie a készletek csökkenése miatt. Önnek nem szabad több, mint 10 százalékos részesedése az aranyban .
- Pénznemek: Mivel a dollár hosszú távon csökken, jó, ha olyan devizában denominált eszközöket, mint az euró. Megvédi Önt a dollár visszaesése ellen. Például amikor a dollár gyenge, akkor az euró erős . A két vegyes gazdaság ugyanolyan méretű, így versenyeznek egymással a forex piacon.
Stratégiai Versus Taktikai Eszközallokáció
A célok, az időhorizont és a tolerancia kockázata meghatározza stratégiai eszközelosztását . Miután eldöntötte stratégiai elosztását, a portfólió százalékos aránya minden eszközosztályban változatlan marad. Nem változtatja meg stratégiai elosztását, hacsak nem változtat a céljaid, időtartamodon vagy a kockázati tolerancián. Minden hatodik-tizenkét hónapban átnézed portfolióját. Előfordulhat, hogy a különböző eszközosztályokat hozzá kell adni vagy kivonni, hogy visszanyerje a tervezett eszközelosztást. Ha a készletek 20 százalékkal emelkedtek, túlsúlyos lesz a készletekben . Kellett eladni valamit és kötvényeket vásárolni.
Íme egy példa arra, mikor módosíthatja stratégiai elosztását. A legtöbb befektető kockázati toleranciája a 2008-as pénzügyi válság után csökkent. Addig a legtöbb ember nem érezte a pusztító veszteségeket. Megfogadták, hogy soha többé nem fogják viselni őket. A stratégiai elosztása az Ön életkorában megváltozik, és időhorizontja rövidebb lesz.
A taktikai eszközök elosztása az a hely, ahol a változó piaci feltételekre reagálva állítja át portfolióját. Több bevonást igényel és kockázatosabb. Például, amikor az olajárak 2014-ben és 2015-ben csökkentek, taktikai eszközallokáció lehet a túlsúlyos árucikkek esetében. A befektető elvárná, hogy az árak visszaállnak. Csak a tapasztalt befektetők próbálják ki a taktikai eszközallokációt.
Mélység: Profit az üzleti ciklusból | Válasszon egy jó befektetési alapot A befektetési alapok a készletek ellenében? | Hogyan vásárolnak az egyes befektetők?