UIT-k vs. más amerikai bejegyzett befektetési társaságok
- Nyílt forrású alapok ( befektetési alapok ) 9.6 trillió dollár 8022 alapban
- Tőzsdén kereskedett alapok ( ETF ) 531 milliárd dollárt 728 alapban
- Zártvégű alapok ( CEF ) 188 milliárd dollár 646-ban
- Unit Investment Trusts (UIT) 28.5 milliárd dollár 5.984 alapból
Hasonlítsa össze a fenti számokat 1990-re és 1998-ra:
- Nyíltvégű alapok (kölcsönös alapok) 113 milliárd 3079 alapot 1990-ben, 1,435 milliárd dollárt 7314 alapban 1998-ban
- Az Exchange-Traded Funds (ETF) 0-ban 0 alapot 1990-ben, 6,2 milliárdot 29 alapban 1998-ban
- Zártvégű alapok (CEF) 59 milliárd dollár 249 alapban 1990-ben, 159 milliárd 492 alapot 1998-ban
- Unit Investment Trusts (UIT) 105 milliárd dollár 12.131 alapot 1990-ben, 94 milliárd dollárt 10.966 UIT-ben 1998-ban
Az UIT struktúrális áttekintése
Az Unit Investment Trust (UIT) hibrid befektetésnek tekinthető; megosztva a befektetési alapok egyes tulajdonságait és a zárt végű alapok bizonyos tulajdonságait.
Az UIT-k, mint a zártvégű alapok, meghatározott számú részvényt bocsátanak ki. Ezeket a részvényeket "egységeknek" nevezik. A zárt végű alapoktól (és a nyílt végű alapoktól) eltérően az UIT portfólión belüli értékpapírokat nem lehet aktívan értékesíteni.
Az UIT portfólióját a kezdetekkor hozták létre, és az eredeti értékpapírokat az UIT megszűnéséig tartja.
A megszüntetés napján az UIT részvényesei kapják befektetésükből származó bevételüket, vagy újra befektethetnek a következő UIT sorozatba (amennyiben rendelkezésre állnak).
Hasonlóság az UIT-ben és a befektetési alapokban
Az UIT-k hasonlóak a befektetési alapokhoz, mivel a befektető részvényeket (tőzsdei kereskedéssel szemben) visszavásárolhat az UIT szponzornak.
A befektetési alapokkal ellentétben az UIT szponzorai másodlagos piacot is fenntarthatnak az UIT-ben. Más szóval az UIT szponzora megkönnyítheti a befektetők közötti vásárlást és értékesítést annak érdekében, hogy elkerülje az UIT eszközeinek kimerülését.
- Diverzifikált állomány, kötvények, vagy ezek kombinációja
- Szükséges a tőkenyereség és az osztalék részvényesek részére történő elosztására
- Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága szabályozza
Különbségek az UIT-ben és a befektetési alapokban
- Az UIT-eknek van egy felmondási ideje, és a befektetési alapok nem rendelkeznek felmondással.
- Az UITS-nek meghatározott számú részvénye van a kibocsátáskor, és a befektetési alapok folyamatosan új részvényeket kínálnak (hacsak az alap nincs lezárva).
- Az UIT eszközeit nem lehet aktívan kezelni (az UIT-ben lévő befektetések alapulnak, és általában nem változtak). A befektetési alapok aktívan kezelhetők.
Mi a probléma az UIT-kkel?
Szóval, mi a probléma az UIT-kkel? Miért súlyosan csökkentek az eszközök az UIT-kben a befektetési alapok és az ETF-k között? Ezt a kérdést alapvetően lehetetlen megválaszolni. A válasz lehet, hogy az UIT-eket félreértik. De a jobb válasz az, hogy az UIT-eket nem forgalmazzák olyan erősen, mint a befektetési alapok és az ETF-ek - jó okból.
Olvastam valaha egy forró UIT-ről? Van egy Útmutató az UIT-hez az About.com-on?
Tudja, hogy miért vásárolna UIT-t, nem pedig egy másik amerikai befektetési társaságot, még e cikk olvasása után sem? A három kérdésre adott válasz egyszerű "nem".
Következtetés az UIT-ekről
Összefoglalhatjuk, hogy az UIT nem olyan nyereséges az alapszponzor, mint más befektetési társaságok számára, így kevesebb UIT létezik ma, mint 1990-ben; a megszüntető funkció adóköteles eseményt hoz létre a befektető számára; és a befektetési alapok és más befektetési vállalkozások befektetéseinek előnyei kiaknázzák az UIT-be történő befektetés előnyeit.