Az abszolút megtérülési stratégiák a fedezeti alapok világából származtak, ahol a fedezeti alapkezelők sokféle fedezeti technikát alkalmaztak, és a piaci viszonyoktól függetlenül igyekeztek pozitív hozamot elérni.
A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben az abszolút hozamú befektetési alapokat úgy kell megtervezni, hogy teljesítsenek egy konkrét célon alapulva - egy bizonyos, alacsony kockázatú (pl. Mit jelent mindez? Nézzük meg abszolút hozam befektetési alapok jobban megérteni.
Relatív visszatérés és abszolút visszatérés
A befektetési alap teljesítményét általában viszonyítási alapon hasonlítják össze. Például az Egyesült Államok nagykapacitású befektetési jegyeinek teljesítményét összehasonlíthatjuk az S & P 500 indexével , míg egy nemzetközi nagykockázatú befektetési alap visszatérését olyan nemzetközi benchmarkhoz lehet hasonlítani, amely magában foglalja a nemzetközi nagykapacitású részvényeket, például a MSCI EAFE Index .
A befektetési alap viszonylagos megtérülése mérlegeli, hogy a befektetési alap milyen mértékben valósult meg a benchmarkjéhez képest. Például, ha 10% -os hozamú, 10% -os hozamú befektetési alap tulajdonában van, és a benchmark értéke 7%, akkor a viszonylagos hozam 3%.
Az abszolút megtérülés egyszerűen a befektetési alap visszatérése. Ebben az esetben az abszolút hozam 10%.
A relatív hozamok azért fontosak, mert a befektetési alapok befektetőit mondja meg, hogy megkapják-e vagy sem az általuk fizetett összeget - a befektetési alap referenciaértékét meghaladó hozamot.
Abszolút Visszaváltási Alapok
Boldog lennél, ha a befektetési alap 10% -kal eléri a benchmarkját?
Például, ha amerikai nagykapacitású befektetési alap tulajdonában áll, és 10% -kal megverte az S & P 500 indexét, akkor elégedett lenne ezekkel az eredményekkel? Végtére is, az Ön befektetési alapkezelője végezte munkáját - széles mérföldkővel küzdött a benchmarkjával, ugye? A relatív hozam pozitív volt. De mi lenne, ha elmondanám, hogy a referenciaérték 15% -kal csökkent? Még mindig boldog vagy, hogy a befektetési alap 10% -kal eléri a benchmarkot? Végtére is, még mindig 5% -át veszed el a gazdaságodon.
Ott vannak az abszolút befektetési alapok. Az abszolút hozamú befektetési alapokat egy speciális megtérülési cél szem előtt tartja (például a Kincstárjegy hozama 2% -kal). Az abszolút hozamú befektetési alap célja, hogy mindig pozitív hozamot kapjon a piactól függetlenül - függetlenül a benchmarkoktól.