A legszélesebb körben használt nemzetközi benchmark index
Ebben a cikkben megnézzük az index történetét, ahol információt és fontos szempontot találunk a befektetők számára.
MSCI EAFE története
Az MSCI rövidítése a Morgan Stanley Capital International , amely egy pénzügyi intézmény, amely tőke, fix kamatozású és fedezeti alap tőzsdeindexeket és portfólió-elemző eszközöket kínál. A legnépszerűbb nemzetközi indexként az EAFE Európa , az "Australasia" (Ausztrália és Új-Zéland) és a Távol-Keleten áll, és ezekből a részvényekből áll. Egyéb népszerű MSCI indexek közé tartozik az MSCI BRIC (amely Brazíliát, Oroszországot, Indiát és Kínát fedezi) és az MSCI világot (amely az egész világot lefedi).
Az indexet eredetileg a Morgan Stanley Capital International dolgozott ki 1969-ben, amely többségi tulajdonában van a Morgan Stanley befektetési banknak. A legrégebbi nemzetközi indexként az EAFE-t széles körben használják a befektetési menedzsment közösségben, mint a külföldi befektetési alapok és nyugdíjszámlák teljesítményének megítéléséhez. Ezeknek az alapoknak a vezetői összehasonlítják saját teljesítményüket az MSCI EAFE-vel, hogy megállapítsák, értékesek-e az ügyfelek számára, vagy sem.
MSCI EAFE előnyei
Az EAFE hasonló az S & P 500 indexhez, mivel egy olyan kezeletlen kosárkosár, amely alacsony áron széleskörűen kitett külföldi piacokra. Számos olyan indexalap van, amelyek célja az EAFE teljesítményének szoros tükrözése; az iShares EAFE tőzsdei alap ( ETF ) az egyik legnépszerűbb lehetőség.
A Barclays Global Investors kezeli ezt az alapot a New York-i tőzsdén az EFA szimbólum alatt, és széles körben elérhető az összes befektető számára.
Az EAFE-index is kevésbé ingadozó, mint a feltörekvő piacok, például a BRIC-k, ami azt jelenti, hogy biztonságosabb lehetőség lehet a nemzetközi szinten diverzifikálni kívánó befektetők számára. A befektetők és az ETF-k segítségével a befektetők egyszerűen kitettek ezeknek a piacoknak, és könnyen át tudják változtatni a portfoliót.
Az MSCI EAFE hátrányai
Bár az EAFE jó kiindulási pont, néhány hiányossága van. A legfontosabb, hogy az index nem tartalmazza a gyorsan növekvő feltörekvő piacokat , például Brazíliát, Oroszországot, Indiát és Kínát. Bár ezek a piacok az utóbbi években alulteljesebben fejlett piacokat mutattak be, történelmileg erős befektetési területek voltak a befektetők számára. Ezek a gazdaságok az elkövetkező években egyre fontosabbá válhatnak, mivel a fejlett országok lassabb növekedést tapasztalnak.
Fontos megemlíteni azt is, hogy az EAFE-t a piaci kapitalizáció alapján súlyozzák. Ez azt jelenti, hogy a legnagyobb és legfejlettebb tőzsdékkel rendelkező országok - például Japán és az Egyesült Királyság - az EAFE-ban a legnagyobb relatív súlyozással rendelkeznek, befektetési kilátásoktól függetlenül.
Hasonlóképpen, a kisebb tőzsdékkel rendelkező országok kevésbé lesznek hatással, még akkor sem, ha látványos hozamot produkálnak.
Hol találhat adatokat az MSCI EAFE-ről?
Az EAFE és számos más globális index teljesítményadatai ingyen megtalálhatók az MSCI honlapján. Ezek az adatok magukban foglalják a legmagasabb gazdaságokat, az ágazati súlyozást, országsúlyokat és egyéb adatokat, amelyeket a nemzetközi befektetők használhatnak annak érdekében, hogy teljes portfóliójuk megfelelően differenciált legyen. Ezenkívül a befektetők információkat találhatnak az értékelési mutatókról és egyéb alapokról, valamint azokról a kockázati jellemzőkről, amelyek fontosak lehetnek egy portfólió kiépítésénél.
Befektetés az MSCI EAFE-be
Az MSCI EAFE indexre különféle tőzsdei alapok (ETF-k) állnak. Azok a befektetők, akik széles körű kitettséget keresnek az Egyesült Államok piacain, esetleg fontolóra vehetik ezeket az alapokat, hogy a nemzetközi diverzifikációikat hozzáadják portfolióikhoz.
Néhány népszerű MSCI EAFE ETF:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
A befektetőknek alaposan fontolóra kell venniük ezen alapok költséghányadát, likviditását és egyéb jellemzőit, mielőtt befektetnének benne.
Főbb elvihető pontok
- Az MSCI EAFE tőzsdeindex, amely magában foglalja Európa, Ausztrália, Új-Zéland és a Távol-Kelet országait.
- Az MSCI a tőzsdeindexekre összpontosító Morgan Stanley Capital International, az EAFE pedig Európa, Ausztrálázsia és a Távol-Kelet.
- Az MSCI EAFE a legrégebbi nemzetközi tőzsdei index, amely számos nemzetközi alap számára a legnépszerűbb benchmark.
- Az MSCI EAFE-nek számos előnye és hátránya van, amelyet a befektetőknek alaposan meg kell fontolniuk.
- A befektetők több információt találhatnak az MSCI EAFE-ről az MSCI honlapján, beleértve azokat a adatokat is, amelyek segíthetnek a diverzifikáció értékelésében.