Melyik a Legjobb: No Load Funds vagy Load Funds?
Mi a kölcsönös alap betöltése?
A kölcsönös alapterhelés egy kölcsönös alap megvásárlásának vagy eladásának díja. Az alaprészek megvásárlásakor felszámított terheket elsődleges terheléseknek nevezik, és a kölcsönös befektetési alap értékesítését terhelő terheket hátsó terhelésnek vagy függő halasztott értékesítési díjnak (CDSC) nevezik. Azok a pénzeszközök, amelyek a terhelések terhelését általában "terhelési alapoknak" nevezik, és az olyan pénzeszközöket, amelyek nem töltik fel a terheléseket, "nem terhelési alapok".
Teszed magad vagy tanácsadót használ?
Az első kérdés, amelyet kérni kell a nem terheléses és a terhelési alapokról szóló vitában, hogy vajon önt szeretne-e befektetni vagy tanácsadót használni . Mivel a terhelés fizetési tanácsadásra és / vagy szolgáltatásnyújtásra fordít pénzt a befektetési alapok tranzakciójában, először eldöntheti, hogy mindent meg akar-e csinálni és kereskedni, vagy ha tanácsadót vagy ügynököt akar az Ön számára. A készség és a tudás kevésbé jó, mint a befektetés világában. Ez azt jelenti, hogy egy magasan képzett tanácsadó portfólióromlási döntéseket hozhat, ha befolyásolják vagy motiválják a kapzsiság vagy a félelem.
A legtöbb befektetési tanácsadó és ügynökök ugyanolyan érzékenyek az érzelmek és a rossz ítélőképességre, amelyek hosszabb távon alacsonyabb hozamot eredményezhetnek, mint az átlagos do-it-yourselfer. Azonban egy jó tanácsadó logikusan szemügyre fogja venni pénzét, és segíteni fog egy olyan objektív útiterv elkészítésében, amelyet követni kell, hogy eljusson a jövőbeni pénzügyi céljaihoz, miközben teljes mértékben élheti jelenlegi életét.
Mennyit érdemes megtenni?
A terhelési alap megvásárlása
Miért vesz egy rakományalapot? Először azt gondolhatja, hogy a nem terhelési alapok a befektetők számára a legjobb módja, de ez nem mindig így van. A betöltött alapok megvásárlása ugyanaz, mint az elsődleges terhelések oka - fizetni a tanácsadót vagy az ügynököt, aki az alapkutatást végezte, elvégezte az ajánlást, eladta az alapot, majd elhelyezte a vásárlást. Azonban nincs jó ok arra, hogy bárkinek fizessenek, hacsak nincs valami értékcsere, kivéve magát a kölcsönös alapot.
Bizonyos tanácsadók és brókerek a jutalékokon keresztül kerülnek kifizetésre, és ennek a fizetési forrásnak az a célja, hogy tanácsot adjon a befektető ügyfelének vagy ügyfélnek. Bár lehetséges a rakományalapok vásárlása formális ügyfél-bróker kapcsolat nélkül, nincs jó oka.
A lényeg: Általában minden olyan befektető, aki saját kutatást végez, saját befektetési döntéseit végzi, és saját részvényeket vásárol vagy értékesíti, nem vásárolhat rakományalapot .
Miért vesz egy nem-terhelési alapot?
Miért vesz egy nem rakományalapot? Már tudjátok, hogy általában nem kell fizetni, ha nincs tanácsadója. De mi más oka a nem rakományra szóló befektetési alapok megvásárlásának?
Talán a legjobb ok az, hogy a kiadások minimalizálásával növeljék a megtérülést.
A legtöbb esetben a nem terhelt alapok alacsonyabb átlagos kiadási arányokkal rendelkeznek, mint a betöltési alapok, és az alacsonyabb költségek általában nagyobb megtérülést eredményeznek. Ez azért van így, mert a befektetési portfólió kezelésének költségei közvetlenül az alap bruttó hozamaiból származnak.
Például, ha egy befektetési alap 10,00% -os teljes megtérülést jelent a díjak és kiadások előtt, és az alap teljes költséghányada 1,00%, a befektető tényleges megtérülése 9,00%. Most képzeljük el, hogy vásárolt egy átlagos nagykapacitású készletet, amelynek költsége 1,25% lehet. A befektetők könnyen megtalálhatják a nem terhelhető alapokat, 0,75% -os vagy kisebb ráfordítással. Ez lényegében 0,50% -os hozam-egyéves előnyt jelent a rakományalapnál. Idővel ez több ezer dolláros megtakarítás és összetett érdeklődés különbözetét jelentheti a befektető számára egy nem teheralapon keresztül.
12b-1 Díjak a No-Load kölcsönös alapokban?
A 12b-1 díj a befektetési alapok által összegyűjtött díj, amelyet jellemzően a marketing, a forgalmazás és a szolgáltatás költségeinek fedezésére használnak, és amelyet a brókernek fizetnek. A Financial Industry Regulation Authority (FINRE) lehetővé teszi, hogy az alapok akár évi 1,00% -kal is felszámolhassanak 12b-1 díjat.
A valós díjmentes alap nem számol fel 12b-1 díjat, míg az ilyen díjakat felszámoló befektetési alapok tipikusabb befektetési osztályai a B osztályú részvények (háttértáró alapok) és a C osztályú részvények ("level load" alapok).
Vannak azonban olyan esetek, amikor az alap nem terheli semmiféle terhelést, de 12 b-1 díjat számít fel. Ezek a részvényosztályok a Load-Waived Funds és az R osztályú Részvények .
Melyik a legjobb, nem terhelt vagy terhelés-mentes?
Használhat-e nem terhelési alapokat vagy terhelésektől mentes alapokat ? Ez egy kis almás és narancssárga összehasonlítás. Azonban a nem terhelő alapok általában alacsonyabb átlagos kiadási arányokkal rendelkeznek, mint a terhelésektől mentes alapok. Az alacsonyabb kiadások gyakran magasabb befektetési hozamot jelentenek, különösen hosszú távon. Ezért a nem terhelések általában jobbak, mint a terhelésektől mentes alapok, legalábbis az alacsonyabb költségek miatt, ami magasabb hozamhoz vezethet.
A valódi tehermentesítő alap nem terheli a terhelést, és nincs olyan díja, mint például a 12b-1 díjak, amelyek rejtettnek tűnhetnek egy befektető számára. A terhelésektől mentes alapok azonban gyakran 12b-1 díjat számolnak fel. Így egy tanácsadó vagy bróker, aki jutalékot kap, még mindig pénzt kereshet anélkül, hogy megkapná a terhelést. Hogyan csinálják ezt? Eltávolítják (lemondanak) a terhelésről, de megtartják a 12b-1 díjat. Ezért a terhelésektől mentes alapok úgy hangzik, mintha jó üzletet kapnánk, de meg kell csinálnunk a kutatást, és győződjünk meg arról, hogy nem vásárolnak olyan pénzt, amelynek magas 12b-1 díja van.
A betárolt befektetési alapokat az alap neve végén "LW" jelöli. Ezzel ellentétben a betárolási alapok nem tartalmaznak betűket vagy betűket, például A, B, C, D, R vagy LW, az alap neve végén egy részvényosztályt jelöl.
Ismerje meg a befektetési alapok befektetési jegy osztályait
Melyik megosztási osztály a legjobb az Ön számára ? Néha egy adott kölcsönös alapot talál, amely megfelel az Ön igényeinek, de nem feltétlenül tehermentes vagy terhelésmentes alap. Különböző típusú befektetési alapok vannak, mindegyiknek megvannak a saját előnyei és hátrányai, amelyek nagy része a költségekre koncentrál. A részvényosztályok közvetlen összehasonlításához érdemes megnézni a cikket, melyik befektetési alap a legjobb? De most, itt van néhány alapvető pont a részvényosztálytípusok alapjairól.
- Az "A" osztályú részvények általában elszámolási díjakat (terheléseket) tartalmaznak. A terhelés, amely egy befektetési tanácsadó vagy más pénzügyi szakember szolgáltatásainak díja, gyakran 5,00%, és magasabb lehet. A részvények megvásárlásakor a terhelés terheli. Például, ha 10.000 USD befektetési alapot vásárolt az A osztályú részvényekből, és a "terhelés" 5.00%, akkor 500 dollárt kell fizetni jutalékként, és összesen 9.500 dollárt fektet be az alapba. A részvények a legjobbak a befektetők számára, akik nagyobb dollárösszeget kívánnak befektetni, és ritkán vásárolnak részvényeket. Ha a vásárlási összeg elég magas, a "töréspont-engedményekre" jogosult. Mindenképpen érdeklődjön a terhelés alatti kedvezményekről, ha az alap (vagy az alap alapjainak befektetési alapjai) további részvényeinek vásárlását tervezi.
- A B osztályú részvények a befektetési alapok olyan befektetési jegyei, amelyek nem tartalmaznak elsődleges értékesítési költségeket, hanem kontingenses halasztott értékesítési díjat (CDSC) vagy "back-end terhelést" számolnak fel. A B osztályú részvények általában magasabb 12b-1 díjakkal rendelkeznek, mint a többi befektetési alap befektetési jegye. Például ha egy befektető B osztályú befektetési jegyeket vesz fel, akkor nem számolják el az elsődleges terhelést, hanem visszautaló terhet fizetnek, ha a befektető egy meghatározott időszakot megelőzően, például 7 év alatt értékesíti részvényeit. 6% -ig felszámítható a részvények visszaváltására. A B osztályú részvények 7 vagy 8 év elteltével az A osztályú részvényekbe cserélhetők. Ezért lehetnek azok a befektetők, akiknek nincs elég befektetésük ahhoz, hogy az A részvényre szünetet tarthassanak, de több évig vagy tovább kívánják tartani a B részvényeket.
- A C osztályú részvények évente "szintes terhelést" terhelnek, ami rendszerint 1,00%, és ez a ráfordítás soha nem megy el, így a C befektetési jegyek a legdrágábbak a hosszú időre szóló befektetők számára. Ezért általában rövid lejáratú (3 évnél rövidebb) és hosszú lejáratú (több mint 8 éve) A részvényeket használjon, különösen akkor, ha az elsődleges terhelésen egy nagy Vásárlás. A B osztályú részvények 7 vagy 8 év elteltével az A osztályú részvényekbe cserélhetők.
- A D osztályú részvények gyakran hasonlítanak a nem terhelő alapokhoz, mivel olyan befektetési alap osztályok, amelyek a hagyományos és gyakoribb A részvények, B részvények és C részvények forrásainak alternatívájaként jöttek létre, terhelés vagy szint-terhelés.
- A tanácsadói részvények csak befektetési tanácsadón keresztül érhetők el, így az "Adv" rövidítés a részvényosztályba tartozó pénzeszközök nevét követve. Ezek az alapok általában betöltődnek, de 12b-1 díjak 0,50% -ig terjedhetnek. Ha befektetési tanácsadóval vagy más pénzügyi szakemberrel dolgozik, a Adv részvények lehetnek a legjobb megoldásai, mert a költségek gyakran alacsonyabbak a B részvények vagy a C részvényeknél.
- Az intézményi befektetési alapok (más néven "Inst", "I.", "X" vagy "Y" osztályú) általában csak olyan intézményi befektetők számára érhetők el, akiknek legalább 25 000 dolláros befektetési összegük van. Bizonyos esetekben, ahol a befektetők összegyűlik a pénzük, például a 401 (k) tervek, akkor az intézményi befektetésijegy-alapok igénybevételéhez töréspontokat lehet elérni, amelyek általában alacsonyabb ráfordításokkal rendelkeznek, mint más részvényosztályokban.
- Az R részvények nem terhelik, de 12b-1 díjaik jellemzően 0,25% és 0,50% között vannak. Ha a 401 (k) csak az R részvényosztály alapjait kínálja, a költségei magasabbak lehetnek, mint ha a befektetési döntések között szerepel az ugyanazon alap nem terhelés nélküli vagy betöltetlen változata.
Indexalapok és nem-terhelések
A legtöbb do-it-yourself típusú index alaptőkét és nem terhelő alapokat használ ugyanazon alapvető oknál fogva - befektetési portfóliót építsen fel magas színvonalú, alacsony költségű alapokkal. Néhány befektető azonban nem tudja, hogy bizonyos indexalapok is terhelik.
Soha nem lehet eléggé hangsúlyozni, hogy a befektetők soha ne fektessenek be egy indexalapba terheléssel ! Az indexbefektetések célja az, hogy passzív módon egyezzenek meg egy benchmark index teljesítményével. Ha van terhelés, akkor az értékesítési díj rovására meghiúsul a passzív befektetési stratégia sikeréhez szükséges alacsony költségű megközelítés.
Aktívan kezelt alapok és passzív módon kezelt alapok
Aktívan kezelt alapok érdemesek terhelést fizetni? Az aktív módon kezelt alapok előnyei azon a feltételezésen alapulnak, hogy a portfóliókezelő aktívan választhat olyan értékpapírokat, amelyek meghaladják a cél-benchmarkot. Mivel nincs szükség arra, hogy ugyanazokat az értékpapírokat tartsák be, mint a referenciaindex, feltételezzük, hogy a portfóliókezelő megvásárolja vagy tartja azokat az értékpapírokat, amelyek felülmúlják az indexet, és elkerülik vagy eladják a vártnál alacsonyabb értéket.
Ezért, ha nagyobb a megtérülés lehetősége, mint egy passzív befektetési stratégia, akkor a befektető úgy gondolja, hogy a terhelés kifizetése érdemes. Azonban a terhelés hatékonyan csökkenti a befektető teljes hozamát, ami ironikusan csökkenti a cél-benchmark vagy index indexelésének esélyeit.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.