Befektetés a 4. lecke - A jövedelem kimutatás elemzése
Mielőtt elkezdené összeállítani a pénzügyi mutatószámlistát, egy ajánlást tennék, ha csoportjait rendeznéd. Általában öt különböző kategóriába sorolom a pénzügyi mutatókat, mivel úgy vélem, könnyebb megérteni a céljukat, és segít abban, hogy megmérje, amit megpróbál mérni a fejedben; egy módja annak, hogy nagyobb, jobb képet kapjunk arról, hogyan illeszkednek a különböző elemek. Ahogy javítja a készségeket, és jobban ismeri a könyvelést és a pénzügyeket, elkezdi fejleszteni a saját mentális keretét.
Eredménykimutatás képletek, számítások és pénzügyi mutatók
Az alábbiakban felsoroljuk azokat a dolgokat, amelyeket a leckében tanultak, ha lépésről-lépésre követtétek.
- Bruttó fedezet = bruttó nyereség ÷ bevétel
- K + F értékesítés = K + F ráfordítás ÷ bevétel
- Üzemi eredmény = működési bevétel ÷ bevétel (más néven működési haszonkulcs )
- Kamatkockázati ráta = EBIT ÷ kamatköltség
- Nettó nyereség = nettó jövedelem (adók után) ÷ bevétel
- A saját tőke megtérülése (ROE) = az időszak nettó nyeresége ÷ az átlagos részvényesi tőke
- Eszközforgalom = bevétel ÷ átlageszközök az időszakban
- Eszköz-megtérülés = nettó haszonkulcs * eszköz forgalma vagy nettó jövedelme ÷ az időszak átlagos összes eszköze
Ezenkívül több olyan pénzügyi mutatót is megtanultak, amelyek számításokat igényeltek a Befektetés 3. lecke: Elemzés a mérlegben , amelyet nem lehet elvégezni, hacsak nem rendelkezel mind a bevételi kimutatással, mind a mérleggel szemben.
- Forgóeszköz dollárértéke = működő tőke ÷ teljes értékesítés
- Követelés forgalma = nettó hitelminősítés ÷ átlagos időszak nettó követelései
- Leltárforgalom = eladott áruk költsége ÷ átlagos leltár az időszakban
Tulajdonos bevétele
Természetesen ezek a pénzügyi arányok csak a kezdet; egy kezdő útmutató az alapvető pénzügyi elemzésekhez. A végső cél az, hogy eljussunk ahhoz a pontig, amivel kiszámíthatjuk a tulajdonosi jövedelemként ismert dolgot. Ez az, amit a saját életemben keresek, amikor termelékeny vagyont szerezek, és azt a dolgot keresem, melyet a Kennon-Green & Co. vagyonkezelő társaságunkban keresek azon magánügyfelek számára, akik családommal szeretnék befektetni. Ez a mutató valóban megpróbálja megválaszolni a kérdést: "Ha a tulajdonom ezt az eszközt illeti, mennyi pénzt tudtam kivonni azután, hogy gondoskodtam a szükséges kiadásokról, adókról és karbantartásról, az egységnyi volumen folyamatos fenntartásához szükséges beruházások nélkül, a vállalkozás?". Ha a Tulajdonosi Tulajdonosi Elvételt a Tulajdonosi Nyilvántartás elemzéséhez veszi, mindhárom pénzügyi kimutatásra - mérlegre, eredménykimutatásra és cash flow kimutatásokra - valamint a cash flow-k diszkontálására van szükség ahhoz, hogy nettó jelenértéket érjenek el.
A cél az, hogy kifizessék a méltányos vagy elfogadható árat az üzlet számára, nagy hangsúlyt fektetve azoknak a vállalatoknak, amelyek mennyiségi és minőségi szempontból magasabb minőségűek . Ez a végső játék. Ez egy pénzügyi elemző végső díja, és valójában ingatlanbefektetésekre és részvényekre is alkalmazható.
Ez az oldal része a Befektetési 4. lecke - Hogyan olvasson el egy eredménykimutatást. Az elejére való visszatéréshez lásd a Tartalomjegyzéket.