Az értékcsökkenési és amortizációs költségek a következményektől a nagyon fontosig terjedhetnek a jövedelmezőség és a mögöttes üzleti tevékenység minőségének megértésében.
Az eszközigényes vállalkozásoknak sok mozgástere lehet a számok masszírozza, hogy a teljesítmény javuljon vagy rosszabb legyen a különböző felvételi módszerek használatával, és a bejelentett nettó jövedelem jelentősen eltérhet a tulajdonosi jövedelemtől.
Az értékcsökkenés és az amortizáció alapjainak megértése jobb helyzetbe hozhatja az eredménykimutatás eredményeinek és a társaság pénzügyi értékének értelmezését.
Az értékcsökkenési leírás halmozott értékcsökkenése
Két különböző értékcsökkenési leírást kell a befektetőnek megértenie a pénzügyi kimutatások elemzésekor.
Értékcsökkenési leírás: A társaságok értékcsökkenés útján rögzítik befektetett eszközök értékvesztését. Az amortizáció ráfordításként, időbeli ráfordításként történő rögzítése az állóeszközök kezdeti költségét a hasznos élettartam alatt számolja el. Minden alkalommal, amikor egy vállalat elkészíti pénzügyi kimutatásait, értékcsökkenési leírást vezet be a megvásárolt gépek, berendezések vagy autók értékvesztésének elosztására. Az egyéb ráfordításokkal ellentétben azonban az értékcsökkenési leírás az eredménykimutatásban "nem készpénzes" díjként jelenik meg. Ez egyszerűen azt jelenti, hogy a kiadások keletkezésének időpontjában nincs pénz. "
Halmozott értékcsökkenés: Ez a számla mutatja a mérlegben, és tükrözi az adott eszközzel kapcsolatban az eddigi teljes értékcsökkenési leírást, amely az értékcsökkenést eredményezi. A csökkentett szám tükrözi az eszköz kopását, szakadását, felhasználását és elavulását. Ha az értékcsökkenési leírás az eredménykimutatásban megjelenik, a mérleg szerinti készpénz csökkentése helyett hozzáadódik a felhalmozott értékcsökkenési számlához az adott befektetett eszközök könyv szerinti értékének csökkentéséhez.
Az alábbi példa segíthet az értékcsökkenés, az amortizáció és a fix és immateriális javak elszámolásában a valós világban.
Amortizációs ráfordítás Példa
A Sherry's Cotton Candy Company évente 10 000 dollárt keres. 2015 közepén az üzlet egy 7500 dolláros vattacukor gépet vásárolt, amely öt évig tart.
Ha egy befektető megvizsgálta a pénzügyi kimutatásokat, akkor lehet, hogy el akarja tartani, hogy 2015-ben csak 2,500 dollárral (10,00 dolláros nyereséggel - 7500 dollár költséggel az új gép megvásárlásához) származik. A befektető csodálkozna azon, hogy miért esett vissza annyira az év során.
Sherry könyvelői szerint a 7,500 dolláros gépköltséget a teljes időszakra kell felosztani, amire a gép várhatóan a vállalat javát szolgálja. Mivel a vattacukorgép öt évig tart, Sherry megteheti a vattacukorgép költségeit, és öt (7.500 / 5 év = 1.500 $ évente) megosztja.
A Cotton Candy Machine leértékelése
Ahelyett, hogy egy nagy egyszeri kiadást realizálna a pamutgyártó gép számára 2015-ben, a vállalat évente 1500 dollár értékcsökkentést von maga után az elkövetkező öt évben, éves bevétele 8 500 dollár. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy pontosabb képet kapjanak a vállalat kereső erejéről.
Ha látja az értékcsökkenési leírást az eredménykimutatásban, ez az, amit hivatkozik; az időarányos díjakat, amelyek az állóeszközök költségeinek a hasznos élettartamra történő elosztására irányulnak.
Ez érdekes dilemma. Bár a vállalat az első évben 8 500 dollár nyereséget ért el, még mindig írta a 7,500 dolláros ellenőrzést a gépre, és az év végén 2500 dollárt hagyott a bankban (10 000 dolláros nyereség - 7500 dolláros gépi költség = 2500 dollár maradt).
A vállalat pénzforgalmát ezután különbözik attól, amit a bevételekről jelent. Függetlenül attól, hogy Sherry papírra jutott nyeresége, szüksége van arra, hogy a készpénzt meg tudja fizetni a számlájáról és működési költségeiről, vagy pedig az üzlet sikertelen lehet.
A forgatókönyvünkben, az első évben, a Sherry's 8,500 dolláros bevételt jelentett, de a gép vásárlása miatt csak 2,500 dollár volt a bankban.
Minden következő évben még mindig 8,500 dollár bevételt jelentett volna, de 10,000 dollárral rendelkezett a bankban, mert valójában az üzlet a gépekért egyszerre fizetett, azzal a különbséggel, hogy az $ 1,500 értékcsökkenési költség.
Ez azért létfontosságú, mert ha egy befektető tudta, hogy Sherrynek a banknak az első évben adott 3 000 dolláros hiteltörlesztése van, helytelenül feltételezheti, hogy a vállalat képes lenne fedezni, mivel 8 500 dolláros bevételt jelentett. A valóságban az üzlet 500 dollár rövid lenne.
Amortizációs példa
A Sherry Cotton Candy Company forgalmas éve volt, és elnyerte a népszerű süteményt, a Milly's Muffins-t, amely ízletes sülteket készített és ismert hírnevet szerzett. A felvásárlás után a Sherry hozzáadta Milly sütőberendezéseinek és egyéb tárgyi eszközeinek értékét a mérlegéhez.
Sherry's szintén hozzáadta a Milly's Muffin név-márka elismerését, egy immateriális eszközt, a Goodwill nevű sorba, a mérlegbe. Az IRS lehetővé teszi a goodwill használatának 10 éves időszakát, így a Sherry könyvelői évente 1/10 Milly's Muffins goodwill értéket mutatnak be az eredménykimutatásban az amortizációs ráfordításokig, amíg az eszköz teljesen el nem fogy.
Számviteli bejegyzések és valódi nyereség
Egyes befektetők és elemzők azt állítják, hogy az értékcsökkenési költségeket vissza kell vonni a társaság nyereségébe, mivel nem igényel azonnali készpénzkiadást. Más szóval, Sherry nem igazán fizetett készpénzt 1,500 dollárról évente, így a cégnek hozzá kellett volna adnia az értékcsökkenési számot a bevallott 8,500 dollárba, és 10,000 dolláros nyereségre, nem pedig 8,500 dollárra kellett volna értékelnie.
Az értékcsökkenés nagyon költséges. Elméletileg az értékcsökkenés a nyereséggel járó ráfordítással igyekszik összeegyeztetni a nyereséget, hogy a cég pontosabban képet kapjon a vállalat jövedelmi erejéről. Egy befektető, aki figyelmen kívül hagyja az értékcsökkenési leírás költségét, könnyedén felülmúlja az üzletet, és megállapíthatja, hogy vissza nem tér.
Mint egy híres befektető, a tündér nem fizeti a vállalat tőkeigényét. Akár motoros bolt, akár építőipari vállalkozás van, fizetnie kell a gépekért és a szerszámokért. Az amortizációs ráfordításnak a nettó nyereséghez való hozzárendelése figyelmen kívül hagyja a valós kiadásokat.
Az értékalapú befektetők és a vagyonkezelő társaságok néha olyan eszközöket vásárolnak, amelyek nagy előre rögzített költséggel rendelkeznek, és olyan eszközöket eredményeznek, amelyek évtizedekig nem kell cserélni. Ez jóval nagyobb nyereséget eredményez, mint amennyit csak a bevételi kimutatás jelez. Ezek a cégek úgy tűnik, hogy őrült ár-nyereség arányokat , PEG-arányokat és osztalékkiegyenlített PEG arányokat kereskednek, annak ellenére, hogy egyáltalán nincsenek túlértékeltek.