Befektetés a 4. lecke - A jövedelem kimutatás elemzése
Már megtudtad, hogy mi a goodwill az Investing 3. leckében - Hogyan kell a mérleget elemezni ? Gyors emlékeztető abban az esetben, ha elfelejtette: a Goodwill azt mutatja, hogy az üzletkötéskor felmerülő ár meghaladja az egy üzletet. Ha ez a mondat megijedt, nyugodj meg, amíg elolvastad ezt a példát. Mondja el, hogy a pizzéria vásárolni szeretne egy versenytárs pizzakészletét.
Bármi, amit az eszközök, például az ingatlan , az élelmiszer-felszerelés, a készülékek, az asztalok, a székek vagy egyéb áruk aktuális értékén felül fizet, túlmutat a mérlegedre goodwillként . Több mint száz éve a kisvállalkozások tulajdonosai gyakran a goodwillt "kék égnek" nevezik.
A múltban a vállalatok kötelesek a goodwill egy részét az eredménykimutatásra terhelni, csökkentve a bevételeket. Az elmélet érthető volt a felszínen: Ha vásárolt valamit, akkor el kellett értékelnie, miért, akkor nem kellene ugyanezt tennie, ha megvásárolt egy egész vállalatot?
A befektetők azért nem vették figyelembe ezeket a goodwill-díjakat, mert a versenytárs vagy összefonódás megszerzéséhez szükséges eszközök megvásárlásával ellentétben valószínűleg megnövelték a nyereségét, ha bölcsen megy. A goodwill díjak arra késztették a vezetőket, hogy alacsonyabb bevételeket jelentsenek, ami ellentétes a számviteli célokkal, hogy pontos képet nyújtson a gazdasági valóságról.
Változások a goodwill számviteli szabályaiban
2001 júniusában a Pénzügyi Számviteli Standard Bizottság (FASB), a számviteli szabályokat az Egyesült Államokban a GAAP meghatározásával dolgozó emberek megváltoztatták az iránymutatásokat, és már nem követelik meg a társaságoktól, hogy vállalják ezeket a goodwillt és amortizációs költségeket . Ehelyett a társaságnak időszakonként, cash-flow elemzéssel és más eszközökkel kellett meghatároznia, hogy a goodwill károsodott-e.
Gyakorlati szempontból ez azt jelentette, hogy a goodwill örökre a mérlegben maradna, hacsak nem történt valami a megszerzett üzletnél, ami miatt a menedzsment észlelte, hogy túlfizetett. Abban az esetben, ha túlfizetettek volna, az üzlet nyilvántartást vezetne a goodwill ráfordításra az eredménykimutatásban, ami a jelentett nyereség csökkenését okozta. A goodwill "eszköz" ezt követően eltávolítható a mérlegből.
Az új goodwill-politika egyetlen kivétele az immateriális javak, amelyeknek nincs határozatlan életük, például szabadalmak. Ezeket továbbra is költségként kell amortizálni, mivel a szabadalom lejárta után gyakorlatilag értéktelen, és így félrevezető lenne a mérlegben eszközként felsorolni. Egyszerűen fogalmazva, ha a megvásárolt pizzai kúttal egy helyi sportcsapattal kötöttek licencszerződést, amely öt éven belül elfogyott, akkor az eszközt az eredménykimutatáson kívül kell töltenie, amíg az öt évek.
A legfontosabb dolog, ha tudni szeretnéd, hogy mikor tekint a jóakaratra, hogy nem pénzbeli díj. Ez azt jelenti, hogy ha egy cégnek 10 millió dolláros goodwill költsége van, a legtöbb esetben nem egy fillért sem kerül ki a központból, mert ez csak veszteséget jelent, ami már megtörtént.
Ha az Ön által vásárolt pizzatartó csődbe ment három év múlva, miután az épület felégett a földre, regisztrálna egy jóindulatú díjat, és a nyeresége alacsonyabb lesz. Az épületen töltött pénzét három évvel korábban fizették ki, amikor megvásárolta a helyet, nem akkor, amikor a goodwill-díj elérte az eredménykimutatást.