A 3 Ways You Can Make Money Befektetés egy készleten

Csak három lehetséges nyersanyagforrás van az Ön számára, mint külső befektető

Amikor elkezdesz befektetni a készletbe, fontos megérteni, hogy valójában képes lesz pénzt szerezni az állomány birtoklásából; hogy alaposan megértsd, hogyan generálódik a vagyon növekedése, feltételezve, hogy bölcsen választotta pozícióját. Bár bonyolultnak tűnik, lényegében elég egyszerű.

Vegyünk egy pillanatra, hogy nézzünk a készletekbe való beruházással, hogy bemutassuk, mennyire egyszerű a folyamat.

A készlet jövőbeni értékének meg kell egyeznie a három összetevő összegével:

1. A kezdeti osztalék hozam a költségen
2. Az egy részvényre jutó belső érték növekedése (a legtöbb vállalat esetében ez egy teljes részvényre jutó eredmény növekedését jelenti)
3. A vállalat jövedelmére vagy egyéb eszközeire alkalmazott értékelés változása, amelyet gyakran az ár / profit arány mér

Ez az. Ezek az egyetlen három lehetőség, hogy a készletbe fektetett ember gazdaságilag előnyös lehet. Képes összegyűjteni a készpénz osztalékot , osztozhat az egy részvényre jutó nyereség arányos növekedésében, és többé-kevésbé minden olyan $ 1,00 nyereséget kaphat, amelyet a vállalat a pánik (félelem) vagy az optimizmus (kapzsiság) a gazdaságban, ami pedig többszörös értékelést vezet be, más néven az ár / profit arány .

Néhány vállalat esetében, például az AT & T esetében, az első komponens ( osztalékhozam ) jelentős. Mások számára, mint például a Microsoft az első 20 évben, nem azért van, mert a teljes hozam a második összetevőből származik (a teljes értékű részvényenként kifejezett belső érték növekedése), mivel a szoftveres óriás tízmilliárd dollárra nőtt a nettó jövedelem évente.

Mindenesetre a harmadik összetevő, a többszörös értékelés, ingadozó, de az Egyesült Államokban az elmúlt 200 évben 14,5x nyereséggel számolva átlagosan. Vagyis a piac történelmileg hajlandó 14,50 dollárt fizetni minden olyan $ 1,00 nettó nyereségért, amelyet egy cég generál.

Ezzel a három iránymutatással a jövőbeni befektetések jövőbeli befektetéseire

Képzeld el, hogy olyan limonádéállomásra szeretne befektetni, amely csak egy (1) részvényből áll.

A limonádé stand tulajdonosa felajánlja, hogy eladja Önnek ezt az állományt . Az első osztalék 4%. Az üzlet évente 10% -kal nő. Ön tartja a részvény 25 év, és bővítse a cég, mielőtt eladja.

A tőzsdei ár-nyereség arány 14.10. Amikor eredetileg megírtam ezt a cikket, az S & P 500 értékét 14.07 órakor értékelték.

Ilyen áron úgy vélem, hogy jelentős bizonyíték van arra, hogy egy olyan befektető, amely az alacsonyabb költségű indexalapot vásárolja meg és tartja, mint például az S & P 500 a következő 25 évre, és az összes osztalék újrabefektetése jó valószínűséggel eléri a történelmi valós (inflációhoz igazított ) 7% -os tőkemegtérülési ráta évente. Ami a vásárlóerőt illeti, minden 10 ezer dollárt 54,274 dollárba fektettek be adózás előtt, ami nem feltétlenül esedékes, ha adóköteles számláján, például a Roth 401 (k) vagy a Roth IRA -n keresztül tartja értékpapírjait.

Az elkövetkező 50 évben ugyanaz a $ 10,000-os befektetés akár 294,570 dollárra is nőhet valódi, inflációhoz igazított feltételek mellett. Ez egy 30 éves férfi vagy nő parkoló pénzt, amíg ő Warren Buffett kora.

Ha egy 30 éves befektető vagy, és 100 000 dollárt helyez el egy S & P 500 indexalapba egy adókedvezményes számlán keresztül, nagyon jó lövésed van arra, hogy vásárlóereje 3000 dollárral egyenlő, amint Warren Buffett életkora anélkül, hogy megmenten még egy fillért sem .

Ez az a racionális megközelítés, amelyet Önnek kell felhasználnia a pénzbefektetéshez

A raktárkészletek befektetéseinek vizsgálata racionálisan az egyetlen intelligens módja a vagyonának kezelésére. Amikor egy vállalkozásban szeretne tulajdonjogot szerezni - ez az, amit te csinálsz, amikor egy részvénytársasági részvényt vásárolsz - vegyen be egy darab papírt vagy indexkártyát, és jegyezze fel mind a három összetevőt, valamint a őket.

Például, ha a részvénytársaság részvényeinek vásárlására gondolsz, az alábbiak szerint kell mondanod: "A kezdeti osztalékhozam költségének 3,5% -os, az egy részvényre jutó eredmény jövőbeni növekedését tervezem évi 7% -kal, és úgy vélem, hogy a készlet jelenleg 25% -os keresetének többszörös értéke marad érvényben. "

Papíron látva, ha tapasztalt, akkor rájön, hogy van egy hiba.

A mai világban évi 7% -kal növekvő állomány 25x többszöröse túl gazdag *. Az állomány túlértékelt, még egy egyszerű osztalék-kiigazított PEG arány alapján is. Vagy a növekedési ütemnek magasabbnak kell lennie, vagy a többszörös értékelésnek meg kell egyeznie. Ha a feltevéseidet fejjel lefelé nézed, és indokoltattam őket az elején, akkor jobban védheted az indokolatlan optimizmust, amely gyakran az új befektető tőzsdei veszteségeit eredményezi.

* Az értékelési többszöröseit vagy az inverz kereseti hozamokat mindig az úgynevezett "kockázatmentes" rátahoz hasonlítjuk, amely már régóta az Egyesült Államok Kincstári kötvényhozama .

Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy bármely konkrét befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.