A bikaimportok és a medvepiac alapjai
Amint azt a Bear Markets megértése című külön cikkben kifejtettük, felfedeztük, hogy a medvepiac az, amikor a készletek általános szintje jelentősen csökkent, 20% -os veszteséggel a nem hivatalos sor, amelyet át kell húzni.
Ezzel ellentétben a bikapiacok több mint 20% -kal emelkedtek. Amikor a tőzsdéről beszélünk, általában az egyik főbb indexre hivatkozunk, mint például a Dow Jones Industrial Average vagy az S & P 500.
Ezzel szemben a világi bikapiac vagy világi medve piac hosszú távú tőzsdei tendenciát tartalmaz, amely több bika piaci / meddő piaci ciklusra is kiterjedhet. A Wall Streeten általánosan megértették, hogy mind a világi bika piacok, mind a világi medve piacok általában 5-25 évig tartanak, átlagosan 17 évig terjedő hosszúságúak, a közeli hosszú távú tőzsdei árképzést tekintve. Nézzük meg mindegyiket:
- A világi bikapiacok - A világi bikapiacokon a készletek általában jobban emelkednek, mint amennyit esnek, mivel a kudarcok többet ellensúlyozzák a részvényárak későbbi emelkedése. A legutóbbi és leghíresebb világi bika piaca az 1983 és 2000 közötti időszakban áll, amikor az Egyesült Államok az emberi történelemben a legnagyobb gazdasági növekedésbe lépett, miután a Federal Reserve elnöke, Paul Volker metaforikusan 2x4-et vett az infláció hátuljára, lehetővé téve az ország menekülését az 1970-es évektől az infláció által kiváltott rossz közérzet miatt. Noha bizonyára voltak a medvei piacok, mint például az 1987. októberi fekete hétfő-összeomlás, amikor a készletek a legnagyobb egynapos történelmi visszaesést és a 2000-es dot-com bustot szenvedett, az általános tendencia olyan volt, hogy egy olyan befektető, és a raktárkészletek sok pénzt hoztak volna, drasztikusan növelve valódi vásárlóerejét, ezáltal jobb életet teremtve. Gondolj a világi bika piacaira kétlépéses előretekintéssel - egy lépéssel vissza, mert bár a világi bika piacán kudarcok vannak, mindig előre haladsz.
- A világi medvék piacai - A világi meddő piacokon viszont az általános tendencia a jólét pusztulása, hiszen az állományok tényleges vásárlóereje tovább csökken, mint amennyit előreláthattak. A legutóbbi világi medvei piaca 1966-tól 1982-ig terjedt. Bár a részvényárfolyamok ingadoztak, véget vetettek a visszaindulásuknak, ahol elkezdődtek. A kár az inflációból származott, ami a befektetési értékek drasztikus csökkenését okozta a vásárlóerő szempontjából. Vagyis jobb volt némely esetben olyan tárgyi javak beszerzése, mint az ingatlan vagy a fémek. Valójában Warren Buffett egyszer panaszkodott a részvényeseknek szóló levélben, hogy tíz év alatt ebben a szekuláris medvei piacán a Berkshire építéséért felelős irányító csoportok összes munkája lehetővé tette, hogy minden egyes részvény csak egy uncia arany vásárlóerejét tartsa fenn . Mindazonáltal a világi meddő piacok nagy lehetőségeket jelenthetnek, mivel gyakran kevesebb vállalkozást és készletet szerezhetnek, mint amennyit jobb időkben érnének. A Buffett 10 millió dolláros befektetése a The Washington Post három év alatt 50% -os veszteséggel ült, annak ellenére, hogy becslése szerint csak 0,25 dollárt fizetett a cég valós vagy belső értékénél 1,00 dollárért. Ma ugyanaz a tét 2 milliárd dollárért ér el - 2000% -os emelkedés.
Ne szedje fel a világi bolygópiacokat vagy a világi medvék piacát a befektetési döntések meghozatalakor
Nagy hiba van, ha leterhelnek a világi bikapiacokon vagy a világi meddő piacokon, mert nem tudod ellenőrizni, mikor születik, vagy milyen típusú piacon találod magad a karriered elsőrangú éveiben. Visszatérve a korábbi példánkhoz olyan férfiak, mint Warren Buffett és Charlie Munger kezdték szerencséjüket egy világi medvei piacán, bizonyítva, hogy ha intelligens dolgokat csinálsz, összpontosíts a pénzedért, folyamatosan neveld magadat és elkerüld a törlést kockázata, nagyon jó esélye van a család életminőségének és életstílusának növelésére. Ne váljon a piac áldozatává. Mindig vannak intelligens dolgok.