B részvények vásárlása esetén?
Mi a befektetési alap B osztályú részvény?
A legtöbb befektetési alap különféle befektetési jegyeket kínál a vásárláshoz (a különbségek az egyes befektetésijegy-osztályok befektetési alapjainak díjai és költségei ).
Számos közös alap befektetési jegy osztályt tartalmaz: A., B. és C. osztályú befektetési jegyek. Minden részvényosztálynak kezelési és működési díjra van szüksége, és sok részvényosztály 12b-1 díjat is tartalmaz.
A "B" befektetési jegyek nem igényelnek elsődleges értékesítési díjat, de függő halasztott értékesítési díjjal (CDSC) rendelkeznek, és magasabb 12b-1 díjat (1% 12b-1 díj gyakori), mint más befektetési jegyek. A CDSC-k olyan díjakat terhelik a részvényesek, akik az átruházási időszak alatt értékesítik részvényüket az alapban. Ezeket a CDSC-ket nem fizetik tanácsadóknak, hanem az alapkezelő társaságnak a különféle költségek fedezésére, ideértve az alap által a tanácsadóknak fizetett jutalékokat (gyakran akár 4% -ot is). A befektetők nem látják ezeket az alapok által felszámított jutalékokat, amelyeket a befektetési jegyek megvásárlására felkínáló tanácsadóknak fizetnek.
A specifikus CDSC-ket a kölcsönös alap tájékoztatójában vázolják fel, és a költségek attól függnek, hogy a befektető mennyi ideig tart a részvényei között.
Számos befektetési alap B részvénye van a CDSC-re, amely a hatodik évre 0% -ra csökken, míg a 7. év során a B. alapú befektetési jegyek A osztályú részvényekké alakulnak (amelyeknek nincs átadási díja és alacsonyabb 12b-1 díjaik vannak).
A B részvények jó vételre tesznek szert?
Bizonyos esetekben, ha összehasonlítja a különböző befektetési alapok befektetési osztályait, akkor olyan forgatókönyvek sorozatát adhatja meg, amelyeknél a B befektetési jegyek vonzóbbá válnak, mint az ugyanazon alap egyéb befektetési osztályai.
Például, ha a FINRA Fund Analyzer szoftverét használja, előfordulhat, hogy hosszabb időtartamú és kevesebb, mint 100 000 dollár értékű befektetési alapba történő befektetés esetén a B befektetési jegyek gyakran időszerűbbek, mint az A osztályú részvények (amelyek magukban foglalják a előrehozott jutalékok és töréspontok) és a C részvények (amelyek jelenleg 12b-1 díjakat tesznek ki). De mint minden befektetésnél - az ördög gyakran megtalálható a részletekben. Bölcs lenne, ha óvatosnak tartanád, ha hipotetikus forgatókönyveket használsz, hogy meghatározzam a portfoliójának a legjobb befektetését.
Például a FINRA Alapelemzői forgatókönyve és hasonlók pontosak lehetnek az A, a B és a C osztályú részvények díjstruktúrájának összehasonlításakor, de ez azt jelenti, hogy megvásárolnia kell a B befektetési jegyeket? Mi történik, ha a befektetési alapkezelője elhagyja? Mi történik, ha a befektetési alap beomlik az eszközökkel? Mi történik, ha a befektetési alap stílusa a növekedésből értékre sodródik? Más szóval, mi történik, ha eladni szeretné a B befektetési jegyeit?
Ha egy adott befektetési alap B-részvényeit bármelyik ilyen okból el kell adnia, vagy pénzkripciót kell teljesíteni, könnyen át lehet váltani egy alapból egy másikba ugyanazon alapcsaládban anélkül, hogy átadási büntetéseket vonna maga után (de még mindig tőkenyereséghez vezethet).
Tehát az alapcsalád, amelyben megvásárolta az eredeti B alapú befektetési jegyek megvásárlását, van egy másik megfelelő befektetési alapja, vagy kénytelen lesz arra, hogy közepes alapokkal rendezze el az átadási díjakat? Gondosan olvasson, mielőtt megvásárolná a B részvénytársaság részvényeit, amelyeket még nem gondosan tanulmányozott a vásárlás előtt, és gondosan tervezze kilépési stratégiáját. Mi történik, ha / mikor kell eladni?
További problémák a B részvényekkel
Mindig vannak tanácsadók, és talán még a befektetők is, akik meg akarják vitatni, hogy a B alapú befektetési jegyek megválasztása rossz döntés - azzal érvelve, hogy bizonyos körülmények között alkalmasak a befektetők számára. Sajnálatos módon a B részvények magyarázata és az értékesítés módja nagy probléma a befektetők előtt. Valójában egy érdekes blog, a About Broker Fraud Blog rámutat számos olyan esetre, amikor a FINRA bírságot szabott ki és cenzúrázott a brókercégeknek a B-részvények nem megfelelő ajánlására.
Az évek során több millió dollár megtérülést fizetett a befektetők számára az alkalmassági kérdésekre, míg számos ügynöki céllal bírságot szabtak ki és cenzúráztak, és néhány ügynököt fegyelmezettek és felfüggesztettek, miután ezt a befektetési jegyek adott osztályát javasolják a befektetőknek nem alkalmasak.
Ezen a vonalon kívül a B befektetési jegyek gyakran rosszul jelennek meg, mint a nem terhelő alapok, a befektetési alapok egy meghatározott osztálya, amelyek nem számolják el az értékesítési terheket, de más díjakkal is járhatnak. Ha Ön egy tanácsadó által a "B" befektetési jegyek "félreértelmezésének" kitettsége alá tartozik, tartsa be a tárcáját, amíg kijön az ajtón.
Viszlát B részvényre
Annak ellenére, hogy a tanácsadók számára nyereségességre számíthatnak, az elmúlt évek során a befektetési alapok körében a tendencia, hogy megszüntessék a B osztályú részvényeket az alapkezelő társaságok köréből. Az Allianze (a PIMCO Funds anyavállalata) 2009. szeptemberi sajtóközleményében kijelentette, hogy a B részvények értékesítésének felfüggesztésére irányuló politikájuk "összhangban van a B osztályú részvények alacsonyabb értékesítésével és a díj alapú tanácsadás iránti érdeklődéssel kapcsolatos iparági tendenciákkal "Ez a tendencia a B osztályú részvények kevésbé értékesítése felé - ahogy azt az Allianze említette - talán a jobb befektetőkkel rendelkező befektetők és a szigorúbb brókercég-megfelelőségi részlegek, amelyek már nem ajánlják a B befektetési jegyeket a gyanútlan befektetőknek nem az alkalmassági okok miatt, hanem a magas tanácsadói struktúra miatt a tanácsadóknak.