Az érintő számológépek valószínűsége
- Részvényárfolyam
- Kötési ár
- Idő (# nap, amíg az opció lejár)
- Kamatok
- Osztalék, ha van ilyen
- Opció típusa (hívás vagy feladás)
- Az alapul szolgáló készlet volatilitási becslése
akkor a tipikus számológép elvégzi a matematikát és megadja az opció elméleti értékét - és az elsődleges görögök :
A megható kalkulátor valószínűsége
Ma a vita egy másik típusú számológépre összpontosít, amely nagyon hasznos a tapasztalt kereskedők számára. Véleményem szerint ez a számológép olyan hasznos információkat nyújt, amelyeket minden kereskedőnek használni kell. Egynél több név említi. Ezt nevezhetnénk "Megérintési kalkulus valószínűsége" vagy "készletár valószínűségi kalkulátor". Kérje meg a brókerét, ha rendelkezésére áll egy ilyen számológép.
A számológép által választott alapkérdés:
Ha egy meghatározott számú napra vonatkozóan szeretnék egy adott opció pozícióját betölteni, milyen esélye van annak, hogy a részvényárfolyam megérinti a sztrájk árát?
Prémium eladók esetén : Ha megadja, hogy hány napot tartson fenn a rövid pozíció megtartásáról (nem kényszerül a lejáratig tartani), a számológép lehetővé teszi számodra annak ismeretét, hogy a mögöttes részvényárfolyam legalább a strike-árat eléri egy alkalommal a gazdaságban.
Ha ez a valószínűség 15% -nak bizonyul, akkor az a lehetőség, hogy az opció az értékhatatlanná válik anélkül, hogy bármiféle pénzbe költözne, 85%.
MEGJEGYZÉS: Ez nem ugyanaz, mint annak a valószínűsége, hogy az opció érvénytelenné válik. Miért? Néha egy opció áthelyezi az ITM-et, és később az OTM-t csak az értéktelen értékek lejárására mozgatja.
A számológép megérintésének valószínűsége figyelmen kívül hagyja azokat (ITM, majd OTM). Jó közelítésként a sztenderd árat érő részvényárak valószínűsége - legalább egyszer a lejárat előtt - duplája annak a valószínűsége, hogy az értéktelen lesz. Ugyanez a tétel másik módja is: bármelyik lehetőség várhatóan megérinti a sztrájk árat a lejárat előtt megközelítőleg kétszerese az opció Delta-nak. MEGJEGYZÉS: Használja a Delta-t a kereskedelem időpontjában.
Prémium vevők számára : Ha megadja, hogy hány napot kíván a hosszú opciós pozíció megtartani (a lejárat előtt kiléphet), akkor a számológép hozzávetőleges valószínűsége, hogy a mögöttes részvényárfolyam eléri a sztrájk árát (vagy bármely más árat, amelyet meg kell adni) - legalább egyszer - a tartási időszak alatt.
Ha rendelkezik ITM opcióval, akkor a megérintési valószínűség azt a lehetőséget jelenti, hogy az opció ki fog térni a pénzből.
Ha Ön rendelkezik OTM-opcióval, akkor a megérintési valószínűség arra utal, hogy az opció a pénzben mozog.
Egyéb opciós stratégiák
Ha többféle játékstratégia kereskedelmével kereskedik (ezeket spreadeknek nevezik), akkor több lehetőség is van. Például egy tipikus pillangó-elterjedésnél két különböző lehetőség található.
PÉLDA
Vásároljon 1 XYZ okt 100-as hívást
Eladj 2 XYZ október 105 hívást
Vegye meg az 1 XYZ Oct 110 hívást
Amikor a részvényárfolyam 100 fölött vagy 110 fölött mozog, az árfolyam elveszíti értékének nagy részét, és értékvesztés nélkül érkezik, és a készlet ára nem 100 és 110 között van. Ezért a kereskedőnek tudnia kell, hogy valószínű, hogy a részvényárfolyam érintse meg a 100 vagy a 110-et a várt tartási időszak alatt. Az Érintõ Számológép valószínûsége biztosítja ezt az információt. Pontosítás: A számológép azt a valószínűséget hozza létre, hogy az állomány 100 dollárral vagy 110 dollárral érintkezésbe kerül. Hasonló stratégiák esetében (például a vas kondor ) elengedhetetlen megismerni azt a lehetőséget, hogy a két különböző sztrájk ára (vagy mindkét ár) közül bármelyiket megérinti - a kockázat hatékony kezelése érdekében.
A Holding időszak kiválasztása
A számológép másik módja annak eldöntése, hogy mennyi ideig kell tartani a pozíciót.
Ha a számológépbe egy másik "nap" számot csatlakoztat, akkor megtudhatja, hogyan változik meg a változás valószínűsége. Azáltal, hogy naponta kiszámítja az akkori tőzsdei árat és a lehetséges nyereséget és veszteséget, meg tudja határozni, hogy fizet-e a pozícióhoz.
Úgy gondolom, olyan hasznos információkat találsz, amelyekkel a számológép használata szokássá válik.