Különböző kereskedelmi készségek szükségesek
Az új lehetőségek kereskedőinek egyik legnagyobb nehézsége azért merül fel, mert nem igazán értik, hogyan használhatják fel a lehetőségeket a pénzügyi célok eléréséhez. Persze, mindannyian tudják, hogy most vásárolnak valamit, és később, magasabb áron adják el, a nyereség elérési útja.
De ez nem elég a kereskedési lehetőségekre, mert az opciós árak nem mindig viselkednek a várt módon.
Például a tapasztalt kereskedők nem mindig vásárolnak készletet. Néha tudják, hogy rövid áron értékesítik a nyereséget, amikor a részvényárfolyam csökken. Túl sok kezdő opció kereskedő nem veszi figyelembe az értékesítési lehetőségek fogalmát (kockázatcsökkentő fedezetet), ahelyett, hogy megvásárolná őket.
Az opciók nagyon speciális befektetési eszközök, és sokkal több kereskedő tehet, mint egyszerűen megvásárolni és eladni az egyes opciókat. Az opciók olyan jellemzőkkel rendelkeznek, amelyek nem érhetők el máshol a befektetési világegyetemben. Például létezik olyan matematikai eszközök (" a görögök "), amelyeket a kereskedők a kockázat mérésére használnak. Ha nem érted meg, mennyire fontos ez, akkor gondoljon erre:
Ha meg tudja mérni a kockázatot (azaz a "maximális nyereséget vagy veszteséget") egy adott pozícióra, akkor megteheti. Fordítás: A kereskedők elkerülhetik a kellemetlen meglepetéseket, ha tudják, hogy mennyi pénzt lehet elveszíteni a legrosszabb esetben.
Hasonlóképpen, a kereskedőknek tisztában kell lenniük bármely pozíció potenciális jutalmával annak eldöntése érdekében, hogy a potenciális jutalom megszerzése megéri-e a szükséges kockázatot.
Például néhány olyan tényező, amelyet a kereskedők a kockázati / jutalompotenciál mérésére használnak:
- Tartózkodás egy adott időtartamra. A készletektől eltérően minden lehetőség elveszíti értékét az idő múlásával. A " Theta " görög betű leírja, hogyan befolyásolja az egyik napon az opció értékét.
- A Delta azt mérlegeli, hogy az árváltozás - vagy magasabb vagy alacsonyabb - az alapul szolgáló részvény vagy index befolyásolja az opció árát.
- Folyamatos árváltozás. Mivel a készletek továbbra is egy irányban mozognak, az a sebesség, amelyen a nyereség vagy a veszteség felhalmozódik, változik. Ez egy másik módja annak, hogy a Delta opció nem állandó, de változik. A görög Gamma leírja a Delta változásának sebességét.
Ez nagyon különbözik az állománytól (a részvényárfolyamtól függetlenül, egy részvényrészarány értéke mindig 1 dollárral változik, amikor a részvényárfolyam 1 dollárral változik) és a koncepció valami, amellyel egy új opció kereskedőnek kényelmesnek kell lennie. - Változó volatilitási környezet. A kereskedési részvényeknél a volatilisabb piac a készletek napi nagyobb árváltozását jelenti. Az opciós világban a változó volatilitás nagy szerepet játszik az opciók árképzésében. A Vega mérni tudja, hogy az opció ára milyen mértékben változik, amikor a becsült volatilitás változik.
Hedging with Spreads
Az opciókat gyakran más opciókkal együtt használják (pl. Megveszik és értékesítik másikat). Ez zavart okozhat, de az általános elgondolás egyszerű: Ha van várakozásod az alapul szolgáló eszközre, például:
- bullish
- Mogorva
- Semleges (elvárható egy tartományvezérelt piac)
- Nagyobb vagy kevésbé ingadozóvá válik
Olyan pozíciókat alakíthat ki, amelyek pénzt keresnek, amikor elvárásai valóra válnak.
A lehetséges kombinációk száma nagy, és számos különböző stratégiát talál, amelyek a spreadeket használják. A spreadek korlátozott kockázatúak és korlátozott jutalmak. A korlátozott nyereség elfogadásáért azonban a kereskedelem elterjedése saját juttatásokkal jár, például a pénzkereset fokozott valószínűségével. A némileg konzervatív befektetőnek nagy előnye van, ha olyan pozíciókat tud szerezni, amelyek egy tisztességes potenciális nyereséggel járnak - és nagy valószínűséggel profitálnak. A részvénykereskedőknek nincs semmi hasonló az opciós spreadekhez.
Opciók kereskedése nem tőzsdei kereskedés. Az oktatott opció kereskedő számára ez jó dolog, mert az opciós stratégiákat úgy lehet megtervezni, hogy a tőzsdei eredmények széles skálájából profitálhassanak. És ez korlátozott kockázat mellett is megvalósítható.