Az Ön egyéni körülményei meghatározzák az idő megfelelő időpontját
Bizonyos tanácsadási cikkek azt mondják, hogy a lehető legrövidebb időn át kell tartania a munkavállalói részvényopciókat. Ne gyakoroljuk őket addig, amíg nem közelítik lejárati idejüket. Elméletileg, legalábbis ez ad lehetőséget az állománynak a további áremelésre.
De ez nem feltétlenül a megfelelő tanács. Figyelembe kell venni az Ön körülményeit, a kockázati komfortszintet, az adóhelyzetet és néhány egyéb tényezőt is.
Itt van öt olyan tényező, amelyet mérlegelni kell, amikor személyre szabott választ próbál találni a munkavállalói részvényopciók gyakorlásának legjobb idejével kapcsolatban.
A pénzügyi szükségletek
Ha az opciókat abban a reményben tartja, hogy a részvényár magasabb lesz, vegye figyelembe jelenlegi készpénzszükségleteit, mint a további nyereségek. Ha most szükséged van a készpénzre, és a lehetőségeidnek van értéke, a gyakorlás most egy biztos dolog. A magasabb részvényárfolyam a jövőben nem biztos.
Előfordulhat, hogy korán gyakorolni kell, mert:
- Önnek magas kamatozású adóssága van, amit kifizethet.
- Nincs megfelelő készpénztakarékossága, és nagyobb esős napi alapra vagy vészhelyzeti alapra van szüksége.
- Szüksége van egy háztartási előlegre.
- Van egy másik lenyűgöző befektetési lehetősége, amelyről úgy gondolja, hogy több potenciállal rendelkezik, mint a vállalati készlet.
- Tandíjat kell fizetnie egy gyermeket az egyetemen.
A kockázat / visszavásárlás
Van egy összetevője a munkavállalói részvényopcióknak, az úgynevezett időértéknek.
Ha a lejárati dátumig sok év maradt, az időérték további jövőbeni nyereséget jelent. Az idő értékével együtt jár az a kockázat is, hogy az állomány leeshet. Azok a nyereségek, amelyeket a mai gyakorlással megvalósítanának, eltűnnének.
Lehet, hogy kockáztatja az asztaltól, és elhagyja a lehetséges további nyereségeket, ha:
- A pénzügyi vagyonának meglehetősen jelentős része - több mint 10 százaléka - már megkötött a társasági készletben.
- A készpénz napjainkban jelentős pénzügyi javulást eredményezhet pénzügyi szükségleteinek megfelelően.
- Nem hiszem, hogy a társasági készlet kilátása vonzónak tűnik.
Adótervezési lehetőségek
Az adótervezés magában foglalja az elkövetkező években várható bevételeit és levonásait. Az összes lehetőség gyakorlása egy év alatt magasabb adóbevételt jelenthet. Esetleges adózási okok lehetnek arra, hogy bizonyos opciókat gyakoroljanak, és később másokat gyakoroljanak. Érdemes lehet, hogy évente gyakorolja az opciók egy részét, és ne várja meg a lejárati dátumot, hogy gyakorolja mindet.
Piaci feltételek
Figyelembe kell venni a vállalati állomány volatilitását és a piaci feltételek egészének volatilitását. A nap nem mindig ragyog. Ezt a pontot a CNN Money cikkében a részvényopciók gyakorlására vonatkozó cikk teszi jól:
"A tech-készlet buborék alatt például legalább néhány konzervatív alkalmazott nyereséget ért el a nagy repülő társaságok részvényeiben. A papíralapú nyereségnek a készpénzbe való átváltása - annak ellenére, hogy a hagyományos bölcsesség szerint "korán" gyakorol, úgy tűnik, visszamenőleg rendkívül körültekintőnek bizonyult. "
Az opciók mennyisége / Befektetői kifinomultság
Ha az Öné egy kifinomult, nagy nettó értékű háztartás, akkor fejlettebb stratégiákat követhetsz, mint a kevésbé kifinomult személy. Jó szabályt követni, hogy ha nem érti meg, ne tegye meg. John Olagues, az Alkalmazottak Befektetési Opcióinak Kezdeményezője, a fejlett munkavállalói részvényopció-gyakorló stratégiákról beszél. John egy korábbi Stock Options Market Maker a Chicago Board Options Exchange-től és a csendes-óceáni részvényopciótól San Francisco-ban.
Azt mondja, hogy csökkentheti a kockázatokat és növelheti a potenciális hozamokat olyan fejlett stratégiák alkalmazásával, amelyek a hívások értékesítését és a vásárlási készleteket foglalják magukban. John ragaszkodik ahhoz, hogy a gyakorlati és eladási stratégiákhoz képest a fejlett opciós stratégiák hatékonyabb módon csökkentik a kockázatokat és rögzítik az opcióiban maradt időértéket.
John felvázolja gondolatait az Arany Szabályokban a munkavállalói részvényopciók kezelése céljából . Ne feledje, hogy ezeket a fejlett stratégiákat a leginkább a 500 000 vagy annál nagyobb értéket meghaladó munkavállalói részvényopcióval rendelkező személyek vehetik igénybe.
Ne vakon kövesse a hüvelykujjszabályt, és tartsa meg az összes lehetőséget a végéig. Fontolja meg az összes tényezőt, hogy olyan döntést hozzon, amely megfelel az Ön igényeinek.