Annak tudatában, hogy mely szektorok tudják felülmúlni a tőzsdét, intelligens módon teheti meg, ha megértené és megfigyelné az üzleti ciklus időszakát.
Éppen ezért nézze meg a befektetési alapok néhány alapját a befektetési alapokkal, majd folytassa tovább a több ágazatot.
Tanulja meg a portfólió létrehozását
A piac időbeosztása az ágazati alapokba való befektetéssel kockázatosnak vagy felelőtlennek tűnhet a felszínen, de bölcsen megtehető. A befektetési alapok legjobb portfóliójának megteremtése érdekében mindig olyan eszközallokációval kezdődik, amely megfelel az Ön időhorizontjának és kockázat toleranciájának .
Például azok a befektetők, akiknek 10 évnél rövidebb idő alatt meg kell szedniük a megtakarításokat, viszonylag konzervatív kombinációval kell rendelkezniük a készletek, a kötvények és a készpénz között, mint egy 10 évnél régebbi befektető. Továbbá, ha idegesnek érzed minden alkalommal, amikor látod a fiókegyenlegedet, akkor valószínűleg alacsony kockázatú toleranciát jelent, ami azt jelenti, hogy az eszközelosztásnak viszonylag konzervatívnak kell lennie, függetlenül attól, hogy az időkeret a visszavonásig.
Miután megérkezett egy eszköz allokációhoz, készen áll a portfólió kiépítésére.
A portfólióépítéshez a legtöbb befektető számára jó modellt neveznek mag- és műholdas struktúrának. Amint azt a név is sugallja, egy maggal, például az egyik legjobb S & P 500 Index alapokkal kezdjük, és más alapokkal építjük fel. Itt lépnek fel az ágazatok: lehetnek azok a "műholdak", amelyek egy diverzifikált portfólió részét képezik.
Befektetés az ágazati alapokkal
Az ágazati alapok egy adott iparra, társadalmi célra vagy ágazatra koncentrálnak, mint például az egészségügy, az ingatlan vagy a technológia. Befektetési céljuk az, hogy koncentrált kitettséget nyújtson meghatározott ipari csoportoknak, úgynevezett szektoroknak. A befektetési alapok befektetői ágazati alapokat használnak, hogy fokozzák az olyan ágazatoknak való kitettséget, amelyekről úgy vélik, jobban teljesítenek, mint más ágazatok.
De hogyan tudja egy befektető tudni, melyik ágazat fog betölteni egy adott időpontban? Természetesen nincs kristálygömb a befektetés terén; senki sem tudja biztosan, hogy mi a tőzsde vagy a gazdaság, különösen rövid idő alatt, mint például egy nap, egy hónap, vagy akár egy év.
Hogyan viszonyul a tőzsde a gazdasági ciklusokhoz?
A piaci és gazdasági ciklusok közötti különbség megértése és a befektetési teljesítményhez kapcsolódó viszonyok segítenek meghatározni a legjobb időzítési stratégiákat és a portfóliószerkezetet.
Például tudta-e, hogy a készletek bikapiacja jellemzően csúcsértékű, és a gazdaság csúcspontja előtt csökkenhet? Más szavakkal, a készletek új medvei akkor is megkezdődhetnek, ha a gazdaság továbbra is nő, bár nagyon lassú ütemben. Valójában, mire a Federal Reserve hivatalosan bejelentette, hogy recesszió kezdődött, jó alkalom lehet arra, hogy agresszívebbé váljanak, és kezdjék újra befektetni a befektetési dollárokat.
Minden befektető, amely magában foglalja az egyéneket, a vagyonkezelőket, a nyugdíjalapokat, a bankokat, a biztosítótársaságokat, csak néhányat említenek, kollektíven alkotják és befolyásolják a leginkább a "piacon". Technikailag a piac a tőkepiacokra utal, ami a befektetők számára olyan befektetési piac , amely befektetési jegyeket, például részvényeket, kötvényeket és befektetési alapokat vásárol és értékesít.
Amikor a "gazdaságról" szóló utalást hallja vagy olvassa el, leggyakrabban azt jelenti, hogy mi alkotja a gazdasági rendszert, amely magában foglalja a fogyasztókat, az iparágakat, a vállalatokat, a pénzügyi intézményeket és a kormányzatot.
A legjobb ágazatok kiválasztása az üzleti ciklusok alapján
Nagy képet tekintve az a hely, ahol a tőzsde és a gazdaság átfedése üzleti. Ez sok okból kifolyólag elsősorban annak köszönhető, hogy az üzlet, azaz mindent a kisvállalkozásoktól a vállalatokig, a gazdaság irányításáért és a tőzsdei okok miatt indokolja.
Emiatt a befektetők megtekinthetik az üzleti ciklust, és a ciklus különböző fázisaiban történelmi trendek alapján választhatnak szektort:
- Korai ciklusú szakasz: A gazdaság gyorsan recesszálódik a recesszióból. A hitel növekedni kezd, miközben a monetáris politika enyhül (a kamatlábak csökkennek), ami pénzhez és likviditáshoz vezet egy gyengített gazdasághoz. Ennek eredményeképpen a vállalati bevételek növekednek, és a fogyasztók költenek. Legjobb ágazatok közé tartoznak a fogyasztói ciklikusok és a pénzügyek.
- Közép-ciklusú szakasz: Ez jellemzően az üzleti ciklus leghosszabb fázisa. A gazdaság erősebb, de a növekedés mérséklődik. A kamatok a legalacsonyabbak és a vállalati bevételek a legerősebbek a ciklusban. Legjobb ágazatok közé tartoznak a iparágak, az informatika és az alapanyagok.
- Late-Cycle Phase: A gazdasági növekedés lelassul, és túlfűtöttnek tűnik, ahogy az infláció magasabb, és a részvényárak a bevételekhez képest drágábbnak tűnnek (lásd az S & P 500 Index P / E arányt ). Ebben a fázisban a legfontosabb ágazatok közé tartozik az energia, a közművek, az egészségügyi ellátás és a fogyasztói tűk
- Recesszió fázis: A gazdasági tevékenység és a vállalati nyereség csökken, és a kamatlábak emelkednek, ahogy a Federal Reserve az infláció elleni küzdelemben dolgozik. A legjobb ágazatok ebben a fázisban ugyanazokat az ágazatokat foglalják magukban, mint a késői ciklusban. Ez a fázis azonban jellemzően a legrövidebb (általában kevesebb, mint egy év), és a korai ciklusú szakaszokra való áttérés figyelembe vehető.
Ne feledje és használja az 5% -os befektetési szabályt
Néhány kérdés még mindig elhúzódhat az elmédben: "A portfoliónak mekkora részét kell szétosztani az egyes ágazatokhoz?" és "Hány ágazatot kell használni?" Egy általános szabály, hogy ne tegyünk 5% -ot többet az egyes ágazatokra, és hogy elkerüljük, hogy a portfóliónak több mint 20% -a szektort szenteljen. Ezért egy és négy szektor között használható.
Ennek az az oka, hogy az Ön által esetleg használt egyéb állományok, például az S & P 500 Index alapok szektorokkal szembeni kitettséggel rendelkeznek, és nem szeretné, hogy túl sok raktárkészlet átfedjenek , különben legyőzheti az elsődleges felhasználási célt ágazatok, amelyek a diverzifikációhoz. A taktikai és stratégiai befektetés nem csak a visszatérés növelésére szolgál!
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.