Ismerje meg, hogyan lehet "a Fed elleni küzdelem" rossz befektetői ötlet
Mint a legtöbb befektetési mantrához és kifejezéshez, a Szövetségi Igazgatóság politikájára is van néhány javaslat, de a legtöbb befektető bölcs dolog, hogy minden befektetési döntését saját pénzügyi céljaira alapozza.
De azok számára, akik kíváncsiak a mondatra, itt kell tudni a Kormányzótanács és a politikájuk elleni küzdelemről, együttesen a "Fed" -ként:
'Ne harcolj a fedélen' definíció és példa
A "nem harcolni a Feden" azt jelenti, hogy a befektetők a történelmi átlagokon alapulóan olyan módon fektethetnek be, hogy a Federal Reserve Board aktuális monetáris politikájához igazodjanak, nem pedig ellenük.
Például, a mondás azt sugallja, hogy egy befektetőnek teljes mértékben be kell fektetnie (természetesen a kockázati toleranciájukig ), amikor a Fed aktívan csökkenti vagy alacsony szinten tartja a kamatlábakat. Tehát egy befektető, aki nagy kockázatvállalási kockázattal bír, kényelmes lehet a portfólió 100% -ának felosztása az állományalapokba, amikor a Fed monetáris politikája "enyhít" vagy "alkalmazkodó".
Az érvelés az, hogy alacsony arányú környezetben a vállalatok olcsóbban kölcsönözhetnek pénzt, ami gyakran több nyereséget eredményez, mivel a kölcsönzött pénzt a vállalkozásuk növekedéséhez fekteti (azaz javítja a folyamatokat és növeli a termelékenységet a technológia megvásárlásán keresztül), vagy egyszerűen hogy a magasabb kamatlábakból az alacsonyabb kamatozású adósságokat finanszírozza, ezáltal növelve a bevételeket a kiadások csökkentésével.
Ezért a vállalati készletek jól teljesítenek, amikor a Fed által kiváltott mérlegük erős.
Amikor a Fed megemeli a kamatlábakat, ezzel megakadályozza a gazdaság túlmelegedését, ami ezáltal magasabb inflációs rátákat táplálhat. Az emelkedő arányok egybeesnek az üzleti ciklus késői szakaszával is, amely közvetlenül megelőzi a meddő piacot és a növekedési ciklus recesszióját (és így közelebb a medvék piacához és a recesszióhoz).
Ezért az állományok bika piaca jellemzően csúcsértékű a gazdaság csúcspontja előtt . Ez azért van, mert a tőzsde előretekintő mechanizmus vagy "diszkontáló mechanizmus".
Összefoglalva, akkor "a Fed elleni küzdelem" lenne, ha úgy érzed, hogy teljes mértékben befektetted, amikor a Federal Reserve kamatemelést hajt végre, vagy ha konzervatív módon befektetnek, amikor csökkentik vagy alacsony szinten tartják a kamatokat. De az ötlet NEM a harcok a Fed ellen! Ezért ragaszkodni kell a készletekhez, amikor a Fed csökkenti az árfolyamokat és elmozdul tőlük, amikor az árak újra emelkednek.
Bővebben a Fed ülése előtt
A piac és a befektetők ellenében a gazdaság, pontosabban a Fed és más közgazdászok hátrafelé néz. A történelmi adatokat - általában 1-3 hónappal vissza - vizsgálják a gazdasági egészség mérésére. Például, ha ma gazdasági recesszió kezdődik, a közgazdászok legalább egy hónapig (vagy akár három hónapig vagy annál többet, ha figyelembe veszi a változásokat) legalább három hónapig nem jelentik a közgazdászok.
Most úgy véljük, hogy az állományok meddő piacának átlagos időtartama (hosszúsága) egy év. Mire a közgazdászok hírül adták, hogy a recesszió megkezdődött, a medvepiac már három vagy négy hónapon keresztül már létezhetett, és ha az átlag alatt van, akkor itt lehet az ideje, hogy visszavásárolja a készleteket.
Ezért a tőzsdét "vezető gazdasági mutatónak" nevezik, mert (de nem mindig) meg tudja jósolni a gazdaság rövid távú jövőjét. Ez a cikk eredeti témájához vezet: "Ne harcolj a Feden". Bár a gazdaság és a tőzsde továbbra is növekedni fog, és magasabbra fordulhat, amikor a Federal Reserve megkezdi a kamatemelést, a befektetők gyakran előre tekintik a következő fázist. Ebben az esetben a következő szakasz recesszió, és a befektetők nem akarják elkapni, hogy a recessziós időszakban kockázatosabb eszközökkel legyenek kitéve. Például vannak bizonyos kötvényalapok, amelyek jól működnek, amikor a kamatok emelkednek, és néhány befektető meg akarja kerülni a kamatemelés legrosszabb kötvényalapját.
Hasonlóképpen, amikor a Fed csökkenti a kamatlábakat, a gazdaság recesszióban lehet, és a részvényárak folytatódhatnak.
Azonban a növekedési szakasz és a bika piaca lehet a sarkon. Más szavakkal, a készletek új medve piaca akkor is megkezdődhet, amikor a gazdaság tovább növekszik. Valójában, mire a Federal Reserve hivatalosan bejelentette a recesszió megkezdését, jó alkalom lenne arra, hogy agresszívebbé váljanak, és elkezdhessenek több befektetési dollárt készletbe hozni.
Összefoglalás és óvatosság a Fed elleni küzdelemben (vagy nem)
Összefoglalva, és ismételten, hogy sikeresek legyenek a Fed ellen folytatott küzdelemben, agresszívabban fektetnek be, ha csökkentik a kamatlábakat, és óvatosabban fektetnek be, amikor kamatoznak.
Ugyanakkor fontos megjegyezni, hogy a készletek árai (és gyakran) tovább emelkedhetnek, miután a Fed megkezdte politikájának szigorítását magasabb arányban. Az árak emelkedése tehát egyszerűen jelzi, hogy a bika piac közelebb van a végéhez, mint a kezdet.
Ennél is fontosabb, hogy a befektetők bölcsek, hogy ne találják meg a részvényárak irányát vagy a gazdaságot a Federal Reserve politikáján alapulva. Tevékenységük vagy cselekvésük hiánya csak egyike azon tényezőknek, amelyek befolyásolják a részvényárakat.
Jogi nyilatkozat: Az ezen a webhelyen található információk kizárólag tárgyalási célokra szolgálnak, és nem szabad tévesen értelmezni befektetési tanácsadásként. Semmilyen körülmények között ez az információ nem ajánlást jelent az értékpapírok megvásárlására vagy értékesítésére.