A legbiztonságosabb befektetés
A kincstárat az amerikai kormány teljes hite és hitele támasztja alá, és ennek következtében az ilyen fix kamatozású értékpapírok nemteljesítésének kockázata mellette van. A kormány 1776-os kezdeti megalakulása óta az amerikai kincstár soha nem fizette vissza hitelezőit.
Még a világ legbiztonságosabb vállalati kötvénye sem teheti ezt a követelést. Ha az elsődleges cél az, hogy ne veszítse el a pénzt, a kincstárjegyek az Ön számára. Ha vásárol egy kincstárjegyet, kötvényt vagy jegyzetet, biztos lehet abban, hogy a főkötelezett időben visszaküldik az összes szükséges érdeklődés mellett.
De az a tény, hogy a fő befektetésed védett, nem jelenti azt, hogy a kincstárjegyek teljesen kockázatmentesek. Valójában a kincstárjegyek tartása nagyon különleges kockázatokat hordoz magában, mint az inflációs kockázat, a kamatlábkockázat és a költségkalkuláció.
Inflációs kockázat
Ha az infláció emelkedik, a kincstári befektetés értéke csökkenhet. Ezt nevezik az inflációs kockázatnak . Vegyük például figyelembe, hogy Önnek olyan kincstári kötvénye van, amely 3,32% -os kamatot fizet. Ha az infláció mértéke 4% -ra emelkedik, akkor a befektetése nem "tartja az inflációt". Vagy másképp mondva, a kötvénybe fektetett pénz reálértéke csökken.
Visszaszerezheti a főkötelezettet, amikor lejár a kötvény, de kevesebbet ér.
A probléma minimalizálásának egyik módja a TIPS - Treasury Inflation-Protected Securities - Treasury Department befektetési eszközbe történő befektetés -, vagy pedig a TIPS-ben lévő befektetési alapokba történő befektetés. Bővebben a kölcsönös alap TIPS előnyeiről és hátrányairól olvassa el a TIPS befektetési alapok előnyeit és hátrányait .
Kamatkockázat
A kincstárjegyek második kockázata a kamatlábkockázat . Ha a lejáratig tartja a biztosítékot, a kamatkockázat nem jelent tényezõt. Visszaszerzi az egész főkötelezettet lejáratkor. De ha lejárat előtt eladja a kincstárjegyet, akkor nem kaphatja vissza a fizetett főkötelezettet.
Ne felejtsük el, hogy a kötvények árai ellentétesek a kamatokkal. Amikor felemelkedik, a másik esik. Ha például két évvel ezelőtt vásárolt egy 4% -os kincstárjegyet, és most, mert a kamatok általában emelkednek, egy hasonló kincstárjegy 5% -os kamatot fizet, 4% -os kincstári jegyét kedvezményesen értékesíti, és valószínűleg nem fogja visszaadni az összes az eredetileg fizetett tőkeösszegekből. Valójában csak akkor lesz diszkontálva, ha a jelenlegi hozam egyenlő vagy közel azonos azzal a 5% -os kamattal, amelyet a hasonló kincstárakért fizetnek ki. A kamatlábkülönbségtől függően ez jelentős veszteséget eredményezhet.
Lehetőség költség
A kincstárjegyek olyan biztonságosak, hogy nem kell sokat fizetniük a befektetők vonzására. Ennek eredményeképpen a kincstárjegyek hozama gyakran elmarad a még nagyon biztonságos, Aaa-minősített vállalati adósság hozamától. Ez nem költ pénzt, de megteheti Önnek a lehetőséget, hogy magasabb hozamot szerezzen egy másik befektetésen.
Ez egy lehetőség költség , a különbség a befektetésen keresztül keresett összegek között, és hogy mit lehetett volna keresni, ha valami másba fektettél. Például a takarékszámlánál kisebb összegű készpénzállomány megtartására való alkalmasság költsége általában túl nagynak számít majdnem minden befektető számára.
A kincstárjegyek magasabb kamatozásúak, mint egy megtakarítási számla. De gyakran nem fizetnek sokkal többet. Ha befektetni a kincstárjegyekbe, akkor szinte mindig több pénzt tudna készíteni egy másik biztonságos kötvénybefektetéssel. Ez az egyik legnagyobb kockázata a kincstári befektetőknek -, hogy túlságosan félnek a kockázattól, túlzottan fektettek be az alacsony kamatozású kincstárakba.
JOGI NYILATKOZAT: Az egyenleg nem adózási, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat nyújt. Az információkat a befektetési célok, a kockázati tolerancia vagy az adott befektető pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és esetleg nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeni eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke elvesztését is.