A legegyszerűbb, legjobb befektetési stratégia a legtöbb tapasztalatlan befektető számára
Ez új befektetőként lehetővé teszi számodra, hogy megismerkedjen a különböző kifejezésekkel és megértse azokat a hiedelmeket és temperamentumokat, amelyek megkülönböztetik a különböző családi vagyonok összegyűjtésének módját.
Kezdjük azzal, ami valószínűleg az egyetlen legjobb befektetési stratégia azok számára, akik nem tudják, mit csinálnak: az alacsony költségű, széles körben változatos, passzív megközelítés (LCWDPA-t rövidítjük itt, hogy mentse idő). Az alacsony költségű, széles körben diverzifikált, passzív befektetési stratégia azon a történelmi precedensen alapul, hogy a közös állományok kellően diverzifikált, reprezentatív listája a legalacsonyabb költséggel, a lehető legalacsonyabb forgalommal ( kihasználva a halasztott adókat ) hogy a piac átlagos megtérülése nélkül sok gondolat merüljön fel.
Lényegében az LCWDPA kéri:
- Jó, hosszú távú gazdaságok nagy gyűjteményének megvásárlása, amely több iparágban, ágazatokban, piaci kapitalizációméretekben és még az egyes országokban kiegyensúlyozott
- Soha ne értékesítse ezeket a gazdaságokat szinte bármilyen állapotban, függetlenül attól, hogy mennyire szorongatták őket
- Rendszeresen többet vásárolnak, ha új készpénzt helyez el az ügynöki számlájára , talán még az osztalékokat is újra befektetni
- A költségek csökkentése a lehető legalacsonyabb, mivel minden penny, amelyet megtakarít, egy újabb penny, ami a családodhoz hasonlít
Az akadémiai bizonyítékok egyértelműen azt mutatják, hogy nem csak működik, hanem jól működik a legtöbb körülmények között, mert megvédi a befektetőket a saját irracionalitásuktól, csökkenti a számvitel és a pénzügyek megértését (nem kell tudnia, hogyan kell elolvasnia a bevételi kimutatást vagy mérleg ), szinte nincs idő elkötelezettség, és a szennyeződés-olcsó.
A befektetési stratégia és az indexalapok közötti kapcsolat
Az LCWDPA örökkévalóságban van, de úgy tűnik, hogy néhány évtizeden belül a népszerűség csúcspontja éppen olyan, mint a divat vagy a zene (vagyis a szégyentelenség, mert nagyon jól működik azok számára, akiknek a fegyelemnek ragaszkodnia kell azt). Ennek a befektetési stratégiának a legegyszerűbb módja az indexalapok megvásárlása, a rendszeres, kiegészítő vásárlások alkalmazása a dollárköltség-átlagolásnak nevezett gyakorlaton keresztül, és hagyja, hogy a hátralévő idő maradjon. Bár a múlt nem garantálja a jövőt, amikor egy befektető követte ezt a receptet, és 25 évig vagy annál hosszabb ideig tartott, az eredmények rendkívül jövedelmezőek voltak, bár néhány többéves időközönként a csepegtető cseppeket.
Ez azért tűnik megfelelőnek, mert minden bizonnyal a befektetési stratégiájának legfrissebb hulláma lehet John Bogle, a Vanguard befektetési alapítója alapítója, aki karrierjét úgy építették meg, hogy segítse a befektetőket abban, hogy több pénzt tartson azáltal, hogy evangelizálja a LCWDPA.
Bogle elsőként fedezte fel azt a matematikai alapot, hogy miért olyan jól működik az LCWDPA a Princeton Egyetemen végzett vezető kutatási projekt során. Ez a kutatás az egyetemi értekezéséhez vezetett, amely végül az első S & P 500 index év végén jelent meg. Napjainkban a legeredményesebb, a Vanguard 500 indexhez tartozó alap - a világ bármely pontján. Több mint 190 milliárd dollár értékű eszközökkel rendelkezik, amelynek forgalma mindössze 3% (ami azt jelzi, hogy az átlagos állomány 33 évig tart), és a befektetési alapok aránya évi 0,17%. Egyszerûen biztosította a nyugdíjazást több amerikai számára, mint szinte minden más egyszeri, egyedi pénzügyi terméket.
Index alapok nem mindig egyeznek a passzív befektetési stratégiával
A jelentős eszközökkel rendelkező befektetők számára az indexalapok gyakran kevéssé optimális választást jelentenek, ha kihasználni ezt a befektetési stratégiát.
Ahogy Bogle maga is számos könyveiben ír, köztük egy kiváló koncepciót, amely Common Sense a kölcsönös alapokról szól , a férfiak és a nők sokkal adóhatékonyabbak néhány extra zéró mellett a nettó értékük végén, hogy teljesen lemondjanak a befektetési alapokról készítsen közvetlen portfoliót az egyes állományokról, ugyanazzal az indexelési filozófiával. Nem csak a kiadások alacsonyabbak lesznek, mint a legolcsóbb indexalapok, de a számlatulajdonos kihasználhatja az adócsökkentés néven ismert másik befektetési stratégiát, hogy minimalizálja a kormány portfóliójának százalékos arányát.
Tökéletes példa arra, hogy egy ilyen fellépés hogyan néz ki az ING Corporate Leaders Trust. 1935-ben a portfóliókezelő 30 kékkártyás, osztalékot fizető készletet állított össze, amelyet örökre megtartottak, menedzser nélkül, majdnem díjakat és költségeket. A részvények csak akkor kerültek eltávolításra, amikor megszerzették, csődbe mentek, vagy valamilyen más lényeges eseményt szenvedtek el, például az osztalékeltávolítás vagy az adósság elmaradása miatt. Gyere eső vagy ragyog, pokol vagy nagy víz, depresszió, recesszió , háború, béke, infláció , defláció és minden más elképzelhető forgatókönyv, a készletek érintetlenek maradtak. A portfólió kifizette osztalékát a tulajdonosoknak, hogy költeni, menteni, újrabefektetni, vagy adományozni a jótékonysági, és ez volt.
Mivel bárki, aki a témával kapcsolatos tudományos tanulmányokat vizsgálta, ez a látszólag "buta pénz" befektetési stratégia - amely még inkább passzív, mint egy indexalap - összetörte az átlagos befektetési alapot az elmúlt 79 évben, aránya közel kétszerese a versenytársainak. A vállalatok listája még mindig csodálatos, mert a korábbi gazdaságokat megvásárolták a modern birodalmak. Például egy tapasztalatlan befektető megvizsgálhatja az állományok eredeti jegyzékét, és helytelenül megállapíthatja, hogy a New York-i szabványolaj és a Socony-Vacuum Oil most már megszűnt. Éppen ellenkezőleg, megvásárolták az évek során, és cseréltek az Exxon Mobil, a jelenlegi tulajdonost. Az Atchison, a Topeka és a Santa Fe vasútvonalat Burlington Northern Santa Fe vásárolta meg, amelyet Warren Buffett konglomerátumának, a Berkshire Hathaway- nak vásárolt az állomány számára.
Az egyik legnagyobb kifogás, amelyet az alacsony költségű, széles körben változatos, passzív befektetési stratégiáról hallott, azoktól, akik nem ismerik a megközelítés mechanikáját, köze van a csődhöz. "Mi van, ha néhány készlet csődbe megy, és mindent elveszítesz, amit belé tettél ?!" kiáltanak, mintha bizonyították volna. Semmi sem lehet tovább az igazságtól. Ha a portfólió minõségi cégekbõl áll, és elegendõ alkotóelemekbõl áll, ritkán jelent problémát. Például az ING Corporate Leaders Trust, amelyről az Eastman Kodak részvényeit megvitattuk, ami gyakorlatilag $ 0 volt, mielőtt a csőd bíróságoktól védelmet keresne. Annak ellenére azonban, hogy az egy részvényre jutó $ 0-os végérték véget ért, az Eastman Kodak az évtizedek során még mindig nagy összegű pénzösszegeket bocsátott a bizalom tulajdonosává 1.) az évek során kifizetett osztalékból, 2.) a spin 3.) a csődeljárásból származó adóhátralék-jóváírások, más, sikeresebb befektetési állományok árbevétele. Valahogyan ez kényelmesen feledésbe merült (vagy valószínűleg ismeretlen) a nem szakemberek, akik ostoba módon nem csak egy állomány chartot néznek, figyelmen kívül hagyva a gazdasági valóságot.
Ki lehet a legjobban megfelelni ennek a passzív befektetési stratégiának?
Általánosságban elmondható, hogy azok az egyéni befektetők, akik a lehető legjobban kihasználhatják a pénzgazdálkodási gondolatiskola előnyeit, olyanok lesznek, akik:
- Nem akar sok időt tölteni az eszközök kezelésében. Nem élvezik azt az elképzelést, hogy a kandalló 10 kilogrammjait leolvassák, hanem inkább a barátaikkal és a családjukkal foglalkoznak.
- Emotikusan stabilak, és hagyhatják a fejüket a szívükben, és nem fognak aludni, amikor a készletek összeomolnak (feltéve, hogy a mögöttes portfólió jó minőségű kék zsetonból áll, amely évek óta nem változik, sőt évtizedekig sem változik pl. 1900, 1950, 2000 vagy 2050, az emberek még mindig valószínűleg valamilyen Clorox formát használnak a felületek fertőtlenítésére).
- Ne érezze, hogy "valamit" kell tennie. Lehet ülni a hátuk mögött, és teljesen zérus cselekvés, akkor is, ha úgy gondolják, vannak jobb felhasználási a pénzüket, ragaszkodni a tervhez, annak ellenére, hogy unatkozik a twiddling a hüvelykujját az egész életét.
- Ne érezze, hogy okosnak kell lennie barátaik és munkatársaik előtt. Nehéz elhinni, de figyeltem, hogy számtalan ember dobja el az ideális befektetési portfóliót, mert úgy érezték, mintha valami aranysárga rohanásból hiányoztak volna, amikor meghallották az italokat a régi főiskolai osztálytársaikkal. Mintha elfelejtenék portfóliójuk munkáját, hogy a lehető legbiztonságosabb pénzt keresnek, és nem teszik őket érdekesebbnek.
- Nem érdekel, hogy egy adott év alatt adott-e vagy sem. Ez axiomatikus, de az olyan portfólió, mint például az ING Corporate Leaders Trust, az S & P 500-tól vagy bármilyen indextől óriási eltérést mutat az adott időszakban, mert definíció szerint egy másik készletcsoportot birtokol. Mindaddig, amíg Ön elégedett azzal a céllal, hogy az alapul szolgáló cégek elsősorban a portfólióban szerepeltek, akkor elégedetten kell lenni a befektetési stratégiával akkor is, ha a számadatok eltérnek attól, amit az újságban olvas.
Tudjon meg többet a befektetési stratégiákról
Vessen egy pillantást, ha több kapcsolódó cikket szeretne olvasni, hogy megtudja, van-e olyan befektetési stratégia, amely jobban illik a temperamentumához. Például érdemes inkább olyan koncentrált megközelítést választani, amely arra késztet, hogy egy csomó igazán kiváló vállalkozást vásároljon erős pénzügyekkel és kihasználja kiemelkedő közgazdaságtan előnyeit. Alternatívaként érdemes lehet egy olyan közös készletet megvásárolni, amely évente 10 vagy 25 éven keresztül megemelte osztalékát, és boldogan lóg, mindaddig, amíg az e-mailben kapott ellenőrzések nagyobbak lesznek minden egyes szezonban.