Minden befektetési alapnak van díja - valamivel több, mint mások
1. A költséghányad - ez a folyamatos díj minden egyes befektetési alapban van
Egy pénzalapot fektet a pénzért. Egyes alapok többet költenek másokkal szemben, mint mások. Függetlenül attól, hogy a költségeket, minden befektetési alapok díjat jelentenek ráköltség arány , vagy néha kezelési díj vagy működési költség.
Ezt a díjat le kell vonni az alap teljes vagyonából, mielőtt a részvényárfolyamot meghatároznánk.
Példa: Tegyük fel, hogy egy olyan befektetési alap tulajdonosa, amely részvényenként 10,00 USD értékben van. 10% -os bruttó hozamot jelent, azaz teljes befektetési megtérülése részvényenként $ 1.00 volt. Ha nem volt díj, az alaprészarány 11,00 dollárra lenne értékelve, de az alapkezelő 1% -ot levon a díjakból, így tényleges befektetési megtérülése 1,89 cent, a teljes $ 1,00 helyett, és a díjak után a részvényed 10,89 dollár értékben van.
A költséghányadokra vonatkozó általános szabályok:
- A mûködõen kezelt pénzeszközök magasabb mûködési ráfordítással rendelkeznek, mint a passzív vagy index alapok. Ez azért van, mert egy aktívan kezelt alap folytatja a folyamatban lévő kutatásokat, amelyek megpróbálják meghatározni a legjobb értékpapírokat . Ez a kutatás többet jelent, de a statisztikák azt mutatják, hogy nem kap megfizetést .
- A nemzetközi alapoknak magasabb a díja, mint a hazai alapok. Többletköltséget jelent az Egyesült Államokon kívül forgalmazott befektetések megvásárlásához. Ez a magasabb költség magasabb költséghányadok formájában történik.
- A kisvállalkozói alapok magasabb díjakkal rendelkeznek, mint a nagy tőkealapok. Többet költ a kis készletek megvásárlására és értékesítésére, mint a nagyoké. Ez a magasabb költség haladja meg a magasabb költséghányadok formájában.
- Az index alapok vagy a passzív módon kezelt alapok jellemzően a legalacsonyabb díjakkal rendelkeznek, és az ilyen típusú források megtalálásának bizonyítottan jó mutatója a jó jövőbeni alapok teljesítményének .
- A különböző vállalatok hasonló pénzeszközökre különféle költségeket számolhatnak fel. Az A társaságnál a nagy cap tőkealapú növekedési alap sokkal magasabb lehet, mint a B társaságnál ugyanazon típusú alap.
Az alapdíjak összehasonlításakor tartsa szem előtt a tárgyakat. Nincs értelme összehasonlítani az alapdíjat egy amerikai nagy cap alapra, egy nemzetközi alapra. Ez nem egy alma-almás összehasonlítás.
2. Értékesítési díj vagy jutalék - Előfizetési díj
Amikor "A részvény" befektetési alapot veszel, a részvények megvásárlásakor jutalékot fizet. Ezt a díjat néha értékesítési díjnak vagy "front-end terhelésnek" nevezik. Így a "no-load" alapnak nincs ilyen előtörlesztési díja.
Ha egy teljes összegű befektetési összeg meghaladja a küszöbértéket, akkor hajlandó befektetni az összes olyan alapcsaládhoz, amelyre "breakpoint" -ként vagy alacsonyabb előzetes díjnak minősülhet.
Íme egy példa egy front-end terhelésre: Tegyük fel, hogy egy alapot vásárolsz, amely részvényenként 10,00 USD értéket képvisel, és 5% -os elsődleges értékesítési díjjal vagy terheléssel rendelkezik. A megvásárolt részvényekért körülbelül 10,52 dollárt fizet, mivel 5% -os értékesítési díjat számol fel a részvények kezdeti vételárára.
Sok pénzügyi értékesítő fizet ilyen típusú terhelések vagy jutalékok .
3. Visszaváltási díjak - Díj, amelyet Ön fizet, ha részvényeket árul
"B részvény" befektetési alap megvásárlásakor, ha a befektetési jegyek befektetési jegyeit meghatározott időn belül adta el, akkor a visszaváltási díjat ("back-end load"), függő halasztott értékesítési díjat vagy átadást díjat .
Példa: Tegyük fel, hogy egy alapot vásárol, amely részvényenkénti 10,00 USD értékben van, és 5% -os függő halasztott értékesítési díj. Ha a vásárlástól számított egy éven belül eladja részvényeit, részvényenként 9,50 USD-t kap. Általában ez a díj évente csökken, így a 2. évben 4% -os díjra, a 3., 3% -ra és így tovább.
Ha az Ön tulajdonában lévő B-részvényalapok az adott alap ütemterve szerint az előírt időtartamig tartózkodnak, akkor nem kapja meg az átadási díjat, amikor eladja azokat.
4. Rövid lejáratú kereskedési díjak
A befektetési alapokat hosszú távú befektetésekre tervezték; egyes pénzeszközökre rövid távú kereskedési díjakat szabtak ki annak érdekében, hogy visszatartsák a befektetőket az alapokból történő kereskedelem és az onnan való kizsákmányolástól.
A 401 (k) számlán belüli befektetési alapok rövid lejáratú kereskedési díjakat tartalmazhatnak.
Rövid lejáratú kereskedési díjak kerülnek elszámolásra, amikor részvényeket vásárolnak, majd 30-90 napon belül újra eladják. Ebben a forgatókönyvben a befektetési alap 1-3% -os díjat számíthat fel a közelmúltban megvásárolt részvények értékesítésével kapcsolatban.
5. 12 (b) 1 Díj, szolgáltatási díj vagy terjesztési díj
Sok alapnak van egy folyamatos szolgáltatási vagy marketingdíjja, amelyet 12 (b) 1 díjnak is neveznek, amelyet pénzforgalmi tanácsadónak vagy pénzügyi szolgáltató cégnek fizetnek az alap forgalmazásáért.
Ha "C részvény" befektetési alapot vásárol, általában 1% 12 (b) 1 díjat számol fel, ráfordítás arány mellett. A költséghányadhoz hasonlóan a szolgáltatási díj levonásra kerül a teljes alap vagyonából, mielőtt a részvényárfolyamot meghatároznánk.
Példa: Tegyük fel, hogy van egy C részvényed, amely részvényenként 10,00 USD értékben van. A bruttó hozam 10% -át teszi ki, azaz teljes beruházási megtérülése részvényenként $ 1.00 volt. Az alapkezelő levonja a díjak 1% -át, így tényleges befektetési megtérülése 1,89 cent, a teljes $ 1,00 helyett.
Változnak az idők
Az utóbbi években a befektetők érzékenyebbé váltak a befizetni kívánt díjakra. A befektetési alapok társaságai nyomást gyakorolnak arra, hogy csökkentsék díjaikat, hogy jobban versenyezzenek az ETF-kkel, a roboadviseléssel és más alacsonyabb költségekkel.
Tanulmányok azt mutatják, hogy a befektetési alapok díjai lényegesen csökkentek, de nem engedik, hogy az őr le. A magas díjak jelentős mennyiségű portfólió növekedést tudnak elrabolni, és a tanulmányok azt mutatják, hogy a magasabb díjak nem felelnek meg a jobb teljesítménynek.