A Berkshire Hathaway nincs a Földön legköltségesebb készletként
Jelenleg a világ legkedvezőbb tőzsdei kereskedelme a Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK) , melyet a Wall Street egyik legelismertebb készletszedője, a Warren Buffett vezetett.
A Berkshire Hathaway A-osztályú részvényei részvényenként 293 000 dollár értékben kerülnek értékesítésre, 2017. december közepétől. (A Berkshire Hathaway B-osztályú részvényei sokkal kevesebbet, mintegy 170 dollár értékben értékesítenek.)
(Egy gyors megjegyzés: a BRK-A részvények és a BRK-B részvények közötti különbség meglehetősen egyszerű, és közvetlenül befolyásolja a részvényárfolyamot.Az A osztályú részvények mélybe zárt befektetők felé irányulnak, akik - mint a Buffetté - értékelik a hosszú távú portfolió nyereséget, a rövid lejáratú áringadozások helyett, és hajlandóak magasabb részvényárat fizetni ahhoz, hogy megkaphassák. A B osztályú befektetési befektetők nagyobb rugalmasságot nyújtanak, valamint nagyobb az adóelőny.)
A BRK-A az elmúlt év januárjában 250 000 dollárról emelkedett ma $ 293,000-ra, bár 2016-ban már csak 205 ezer dollár volt a kereskedése. A konszenzus egyéves árcélja nem sokkal magasabb, mint a jelenlegi ára, 300 000 dollár / részvényenként. A Buffett Berkshire Hathaway-t több vállalat tulajdonában álló holdingtársasággá alakította, köztük a BNSF, a Precision Castparts, a Lubrizol, a MidAmerican Energy és a GEICO.
Milyen hatásos a Berkshire Hathaway részvényárak növekedése? Próbáld ki ezt - ha egy befektető 10 000 dollárt bocsátott be a BRK-ba (körülbelül 808 részvény az akkori 12 dolláros részvényárfolyamon alapulva) 1964-ben, akkor a befektető 2017 közepéig óriási 208 millió dollárt nyert volna. Vagy más értelemben a részvényárfolyam 1964-től 2016 végéig 1.972.595 százalékkal emelkedett.
Ez egy kemény cselekedet, amelyet követni kell, bár más, magas árú készletek is lenyűgöző történeteket mutatnak be.
Például a Berkshire Hathaway-t követik a Seaboard Corporation (SEB), a multinacionális Fortune 500 cég, amely az agrárszektorban és a közlekedésben foglalkozik. Kansas központjában a SEB december közepén 4 287 dollár értékben kereskedik, 4,93 milliárd dolláros piaci kupakkal. A Seaboard mögött végzett nyomon követés az NVR, Inc., egy Virginia-alapú lakásépítés és jelzálog-óriás. A kereskedés 3,392 dollár, piaci árfolyam 12,7 milliárd dollár.
A Berkshire Hathaway nem tarthatja sokáig a "legdrágább nyilvánosan forgalomban lévő állomány" címet, 2018-ban pedig Saudi Arabia állami olajvállalata várhatóan 2 trillió dollár értékű nyilvánosságra kerül. A szaúdi Aramco nyilvános, a piaci elemzők azt mondják, hogy ez lesz a világ legdrágább, nyilvánosan forgalomba hozott állománya.
A piaci kapitalizáció: jobb értékmérés
Míg a részvényár-cseppek a Berkshire Hathaway jelenlegi legdrágább részvénykereskedelmét tekintik, ez nem a legnagyobb a tőzsdén jegyzett tőke értékével, azaz a tőzsdén jegyzett társaság értékével (amelyet a részvények számának a jelen részvényárfolyam szorzatával számolnak ).
Ez a megtiszteltetés az Apple-nek (AAPL) 874 milliárd dollárral jár . A Google nem túl messzire maradt, 714 milliárd dolláros piaci kupakkal.
A szakértők azt állítják, hogy egy nyilvánosan értékesített vállalat piaci kupak általi értékelése lehet hatékonyabb módszer a társaság piaci értékének becslésére, mint a részvényárfolyam. Miért? Mivel a piaci kapitalizáció általában egy pontos matrica, mint a részvényár, egyszerű matematikai és a vállalat értékének és méretének más vállalatokkal szembeni mérésére való alkalmassága alapján.
Általában a piaci kapitalizáció kalibrálja, hogy a tőzsdei kilátások egy adott vállalat jövőbeli kilátásait illetően mennyit értékelnek a nyilvánosan értékesített vállalatnak a globális pénzügyi piacokon, és mennyi pénzt keresnek a befektetők, hogy megvásárolhassák részvényeit. Készlet.
De ez nem minden. A piaci kapitalizáció alkalmazható arra is, hogy racionális várakozásokat hozzon létre egy adott készleten, és segítsen szilárd portfólióbefektetési stratégiájának kidolgozásában is.
Miközben nincsenek technikai küszöbértékek a különböző vállalati kategóriák számára, a piaci kupakkal mérve, közelítő iránymutatások vannak a befektetők számára:
- A nagykapcsok általában olyan vállalatok, amelyek piaci értéke meghaladja a 10 milliárd dollárt
- A középkategóriás vállalatok általában 2 milliárdról 10 milliárd dollárra terjednek
- A kisvállalkozású vállalatok rendszerint 2 milliárd dollár értékű piaci kapitalizációt vállalnak
Minden kategória saját kockázatokat és jutalmakat kínál. A nagyvállalatok például alacsony, de állandó részvényárfolyam-növekedést kínálnak, gyakran tisztességes osztalékfizetéssel. A kis cap vállalatok ezzel ellentétben nagyobb teret kínálnak a befektetőknek, bár magasabb kockázatot jelentenek. Általában nem fizetnek osztalékot.
Jelenleg a piaci kupak metrike kedvez az olyan cégeknek, mint az Apple és a Google. De ha a részvényár az igazi mérőpálca, Warren Buffett és Berkshire Hathaway továbbra is a hegy királyai - ebben az évben.