Visszaküldéseket nem lehet megjósolni, de a történelmi minták hasznosak lehetnek
Mennyire gyakran veszít pénzt a tőzsde?
A negatív tőzsdei hozamok átlagosan négyévente jelentkeznek. Látni fogja, hogy a pozitív évek messze meghaladják a negatív éveket.
Az S & P 500 index átlagos éves hozama 1973 és 2016 között körülbelül 11,69% volt. Valamennyi adott évben a tényleges megtérülés valószínűleg messze eltér az átlagos hozamtól.
A média sokat beszél a piaci korrekciókról és a piacokról.
- A piaci korrekció azt jelenti, hogy a tőzsde 10% -kal esett vissza az előző magasból. Ez történhet az év közepén, és a piac az év végére visszaállhat, így a piaci korrekció soha nem jelenik meg negatívnak a naptári év visszaadása során.
- A medve piac akkor jelentkezik, amikor a piac 20% -kal alacsonyabb az előző magasból. A legtöbb medve piac körülbelül egy évig tart. Az alábbi adatok szerint két medve piacot lát; 2002 és 2008.
A hozamok mintája különböző évtizedekig változhat. A nyugdíjba vonuláskor a rossz életminõségnek való kitettség, ahol sok negatív év fordul elõ korai nyugdíjazással, szekvencia kockázatnak nevezik. Mivel a rossz évek várhatóak, ez nem jelenti azt, hogy nem kellene befektetni a készletbe; ez csak azt jelenti, hogy reális elvárásokat kell beállítania.
Idő a piacon és a piac időzítése
A lefelé irányuló évek hatással vannak, de attól, hogy milyen hatással vannak rád, gyakran határozza meg, hogy úgy dönt, hogy továbbra is befektetni vagy kijutni. Hosszú távú befektetőnek nagy megtérülése lehet, míg egy rövid távú kilátással, aki bejut, és egy rossz év után távozik, veszteséget okozhat.
Például 2008-ban az S & P 500 értékét 37% -kal csökkentette. Ha az év elején 1000 dollárt fektetett egy indexalapba, az év végén 37% -kal kevesebb lenne - vagy 370 dolláros veszteséggel -, de ez csak veszteség, ha eladja a befektetést abban az időben. Azonban a lefelé irányuló év nagysága azt jelenti, hogy sok évbe telhet, amíg befektetése visszaadja az értékét. 2008 után a kezdő évi értéke 630 dollár volt. 2009-ben a növekedés 26,5% volt. Ez 797 dollárig növelte értékét, ami még mindig kevesebb, mint 1000 dollár kezdőpontja.
2010-ben, ha még mindig befektetett volna, 15,1% -os növekedést látott volna. A pénzed 917 dollárra nőtt, még mindig hiányzott a teljes helyreállítás. 2011-ben újabb pozitív év jelentkezett, és újabb lökést látott volna, de csak 2,1% -kal. Nem volt 2012-ig további 16% -os növekedés, hogy visszajönne az 1 000 dollár értékű befektetéssel, amelynek befektetési értéke 1 088 USD volt.
Ha továbbra is befektetted, a 2008-as év leforgása nem pusztító volt. Ha azonban értékesítetted és pénzedet áthelyeztél biztonságos befektetésekre , akkor nem lett volna képes visszanyerni értékét ugyanazon idő alatt.
Senki sem tudja előre, amikor ezek a negatív tőzsdei hozamok bekövetkeznek.
Ha nem hajlandó befektetni egy medve piacon, mint amennyit el kell hagynia a készletektől, vagy készen kell állnia arra, hogy pénzt veszítsen, mert senki sem lesz képes következetesen időbe hozni a piacot a be- és kilépéshez, .
Ha befektetni fogsz, akkor számíthatsz a lejárt évekre. Hogy lehet a földön meglepődni, amikor előfordulnak? Tudnia kell, hogy meg fognak történni, és tartsa be a hosszú távú befektetési tervét .
Naptár-visszatérés és gördülő visszatérés
A legtöbb befektető nem fektet be január 1-én, és visszavonja december 31-én, de a piaci hozamok általában beszámolnak egy naptári év alapján. A megtérülési lehetőségek egy alternatív módja a gördülő hozamok áttekintése , amelyek 12 havi periódusra, például februárra a következő január, március és február következő, április és március közötti időszakra vonatkoznak.
Tekintse meg a gördülési hozamok görbéit, olyan perspektívát, amely meghaladja a naptári év nézetét. A naptári év eredményei az alábbi táblázatban láthatók.
| Történelmi S & P 500 Index tőzsdei visszaváltása | |
| Év | Visszatérés |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Piaci adatok a Dimensional 2016-os Mátrixkönyvéből és a DFA Returns 2.0 Software-ból.