Szeretne inkább egyéni befektetéseket választani vagy széles választékot tulajdonítani?
Az aktív befektetés olyan, mint a fogadás, ki nyeri meg a Super Bowl-t, míg a passzív befektetés olyan lesz, mint a teljes NFL birtoklása, és ezáltal nyereséget gyűjti a bruttó jegy- és árueladásokra, függetlenül attól, hogy melyik csapat nyeri évente.
Az aktív befektetés azt jelenti, hogy Ön (vagy egy befektetési alapkezelő vagy más befektetési tanácsadó) olyan befektetési megközelítést alkalmaz, amely jellemzően olyan kutatásokat foglal magában, mint az alapvető elemzés , a mikro- és makroökonómiai elemzés és / vagy a műszaki elemzés . jobb eredményt érjen el, mint a piac egészének birtoklása.
Az NFL-analógiával minden játékosot és edzőt tanulmányozna, előkészítő edzést folytat, és a kutatásai alapján megismerkedhet azzal, hogy mely csapatok lesznek az év első felében. Hajlandó lennél fogadni a pénzedet a megfelelő választási képességeden? Egy aktív befektető vagy aktív stratégia éppen ezt teszi.
Passzív befektetési módszerrel indexalapokat vásárolhat, és a rendelkezésre álló állományok és kötvények teljes spektrumát birtokolhatja. Olyan lenne, mint az NFL birtoklása; nem minden csapat fog nyerni, de nem érdekli, mert tudod, hogy valamilyen árut évente kell eladni. Passzív megközelítéssel egyszerűen pénzt keresel az összes részvény és kötvény kollektív eredménye alapján.
A passzív befektetés megragadja az egész piac megtérülését
Ha ezt a futball-analógiát alkalmazzuk, és alkalmazzuk a befektetésre, először a rendelkezésre álló állományok teljes piacára tekintünk. A passzív befektető minden részvényt meg kíván szerezni, mert egész idő alatt a kapitalizmus hosszú időn keresztül gondolkodik, és valószínűleg nagyobb megtérülést kapnak a teljes tőzsdei befektetésektől, mint hogy megpróbálják kiválogatni azokat az egyedi készleteket, amelyek felül fogja látni a piac egészét.
A passzív piaci megközelítésnek az a célja, hogy kihasználja a részvénykockázati prémiumnak nevezett tételt, amely azt mondja, hogy kompenzálni kell a tőke kockázatot magasabb megtérüléssel.
Aktívan kezelt alapok és passzív pénzeszközök
Amikor megnézed a befektetési alapokat , egy aktívan kezelt nagy cap befektetési alap megpróbálja kiválasztani az S & P 500 indexben szereplő 100-200 részvény közül a legjobbat.
Egy passzív alap vagy index alap lesz az 500 S & P 500 indexben felsorolt készlet tulajdonosa, anélkül, hogy megkísérelné kiválasztani őket.
Minden évben tanulmányokat folytatnak az aktívan kezelt befektetési alapok hozamainak összehasonlítására a passzív módon kezelt befektetési alapok hozamaival. Tanulmányok azt mutatják, hogy a hosszú távú aktívan összevontan kezelt pénzek általában nem adnak nagyobb hozamot, mint passzív társaik. Az ok, amiért a díjakkal kapcsolatosak. Az aktív alapok magasabb költségeket vonnak maguk után, és az alapkezelőnek először meg kell szereznie a további bevételeket, hogy fedezze a költségeket, mielőtt a befektető az összehasonlítható indexalapnál magasabb teljesítményt látna.
Miért többet költ az aktív megközelítés? Időbe telik a kutatás, és az aktívan kezelt alapok több pénzt költenek a többletköltségekre és a személyzetre. Emellett magasabbak a kereskedési költségek, mivel a készletekből és azokból kifelé mozognak. Ha az index 10% -ot, az alap pedig évi 3% -ot fizet a költségekben, 13% -ot kell keresnie ahhoz, hogy nettó hozama egyenértékű legyen az indexével.
Van különbség a passzív befektetési alapok és az indexalapok között is. Minden indexalap a passzív befektetés egy formája, de nem minden passzív pénzeszköz index alap .
A passzív befektetés adóhatékonyabb
A passzív pénzeszközök nem sok kereskedelmet tesznek, ami azt jelenti, hogy nemcsak alacsonyabb díjaik vannak, de kisebb tőkenyereség-elosztással is rendelkeznek, amelyek átkerülnek az adóbevallásukhoz. Ha nem nyugdíjas számlákkal fektet be, akkor ez azt jelenti, hogy a passzív befektetési módszert következetesen csökkenteni kell a folyamatban lévő adószámlán. Ha aktív és passzív megközelítéseket szeretne összevonni, megvizsgálhatja, hogy aktívan kezelt alapokat helyeznek-e be adóvédett fiókokba, például az IRA-kba, miközben passzív megközelítést vagy adómentességi alapot használnak a nyugdíjazás nélküli számlákhoz.
Az aktív és a passzív közötti félreértések
Legtöbbször az aktív és a passzív vita arra összpontosít, hogy egy befektetési alap jobban ellensúlyozza-e az indexét. Például a tanulmányok megvizsgálhatják, hogy hány nagykapacitású pénzeszköz felülmúlja az S & P 500 indexet.
Azonban sok alap és befektetési megközelítés nem korlátozódik egyfajta készletre vagy kötvényre. Például a multi-cap alapok képesek lehetnek nagy vagy kis méretű készletek tulajdonlására, attól függően, hogy a kutatóelemzők szerint a legjobb teljesítményt nyújtsák. Ebben az esetben mérheti az ilyen alap hosszú távú eredményeit a Vanguard Total Stock Index Index alapjával .
További zavarok abból adódnak, hogy a befektetési tanácsadók passzív index alapokat használhatnak, de taktikai eszközallokációs megközelítést használnak annak eldöntésére, hogy a portfóliónak mikor kell egy vagy több eszköz tulajdonosa . Ily módon passzív befektetési alapokat használnak egy aktív vagy félig aktív megközelítésben.
A passzív befektetés a legjobban megfelel
Hány barátja vagy munkatársa valaha is kijelentette, hogy passzív befektetési stratégiát alkalmaz? Valószínűleg nagyon kevesen vannak, de ezt kell tennie. Nagyon kevesen tudnak pénzt szerezni aktív befektetőként, és azok számára, akik képesek, ezeknek az embereknek egy kis százaléka meg fogja verni a piacot az idő múlásával. Ne nézz a befektetésre, mint a gyors pénzgyűjtés módjára. A legsikeresebb befektetők azok, akik hosszú távon fektetnek be, és megértik, hogy az ésszerű kockázattal járó nyereségek idővel összetettek, az, hogy miként lehet gazdagítani a gazdagságot.