A privát REIT-knek hiányoznak a likviditás és az átláthatóság
Az egyéb REITS-ek privát (más néven non-exchange traded REIT-ok) is jelentkeznek, ami azt jelenti, hogy a részvényeket közvetlenül az ajánlattevőtől vásárolja a papírmunka kitöltésével.
Ezeket a REIT-okat általában 10 dollár értékben adják el. Ön korlátozott lehetőségeket kínál a magán REIT-részvények értékesítésére, mivel nincs könnyen hozzáférhető nyilvános piac számukra, így ez egy olyan befektetés, amelyet hosszú ideig birtokba vehet. A kezdeti iratkezelés után a magán REITS-nek kevés pénzügyi jelentési kötelezettsége van. Az átláthatóság hiánya megnehezíti a beruházás tényleges értékének ismeretét.
A tapasztalt befektetők számára, akik megértik a tulajdonlás típusának közgazdaságtanait, a magán REIT-ek megfelelő befektetés lehet. Azonban az átlagos befektető számára három oka van, hogy nem vagyok rajongója a magán REIT-nek.
1. Bizottságok
A magán REIT-eket általában brókerek vagy pénzügyi tanácsadók értékesítik, akik jutalékot kapnak az értékesítésükért. A jutalékok a befektetési összeg 5-10% -át teszik ki, tehát ha 100 000 dollárt fektet be egy privát REIT-be, akkor a bróker bárhol 5000 és 10 000 dollárt kereshet.
Ezek a prémium jutalékok erőteljes ösztönzést jelentenek arra, hogy valaki beszéljen a befektetés előnyeiről anélkül, hogy figyelmezteti Önt a kockázatokról. Nem mutathat be objektív elemzést.
2. Túlzott előnyök
A magántulajdonú REIT-okat az osztalékeloszlások miatt gyakran nyugdíjazásként értékesítik, ami 5-8% körüli lehet.
A brókerek azt sugallják, hogy a kifizetési összegek konzisztensek, de ezek az osztalékok nem garantáltak, és 2008 - 2012-ben sok privát REIT csökkentette vagy megszüntette osztalékát. Ha ezekre az osztalékokra támaszkodtok az öregségi nyugdíjra, akkor nem volt szerencséje.
3. Problémák, amikor eléred a 70-et
Magán REIT-vel nem könnyű eladni részvényeket. Hét év telt el, hogy egy ügyfelet egy privát REIT pozícióból lehessen áthelyezni. Minden évben levelet írtunk a társaságnak, és kérték, hogy részvényeket váltsanak fel. A társaság minden évben lehetővé tette a befektetőnek, hogy csak részei legyenek kis részeinek.
A likviditás hiánya problémákat okozhat, ha egy IRA-ban egy magán REIT tulajdonosa van. A szükséges minimális eloszlások 70 éves korban kezdődnek, és az évek öregedésénél nagyobb bevételi összeget kell tennie. Egy bizonyos időpontban többet kell kifizetni, mint a kifizetett osztalék összegét. Ha nem tudsz részvényeket eladni, akkor ez probléma.
Ha Ön egy tapasztalt befektető, aki képes megérteni a magán REIT irányítási stratégiáját, és csak egy része lesz a diverzifikált portfóliónak, akkor menjen rá.
Az átlagos Joe, ragaszkodni más ingatlan lehetőségek, amelyek nagyobb átláthatóságot és likviditást.