Az egyes készletek megvásárlása koncentrált kockázatot jelent.
Egy raktáron, nagyon rövid idő alatt a pénzed gyorsan megduplázódhat, vagy szinte semmit sem érhet. Ellentétben van egy olyan indexes befektetési alaptal , amely több száz részvényt birtokol. Az alapnál valószínűleg nem látja gyorsan a pénzeidet, és valószínűleg nem fogja látni a részvényárakat nullára.
Készletek Vs. alapok
Nézzünk egy példát összehasonlítva az egyes részvények vásárlását egy indexalap megvásárlásával.
Tegyük fel, hogy biztos benne, hogy az XYZ készlet jelenleg alulértékelt. Az iparágban dolgozik, a vállalat folyamatosan növekszik a bevételeinek növekedése, és következetes, kiváló minőségű terméket termel.
A részvényár az utóbbi időben 50% -kal csökkent. Pozitív, hogy a következő tizenkét hónapban legalább 50% -kal megy vissza. (A dollárban tételezzük fel, hogy az állomány 60 dollárról egy részvényre jutott, és 30 dollár részvényre tehet. Biztos benne, hogy legalább egy részvényre 45 dollárért megy vissza.)
A tőzsde egésze is lecsökkent. A fiókod S & P 500 Index alapja 30% -kal csökkent. 60 dollárról részvényre jutott, 42 dolláros részvényre. Tudod, hogy a piacok ingadozóak, de soha nem számítottál ilyen visszaesést egy indexalapban, és megpróbálod kitalálni, hogyan pótolja a veszteségeit.
Ön úgy dönt, hogy több évig is megteheti a piacot a helyreállításhoz, de ha eladta az indexalapot és megvásárolta az XYZ állományt, akkor a portfolió gyorsabban térhet vissza.
Logikusnak hangzik.
A probléma az, hogy a piac egésze, és így az index alapja, nem megy nulla értékre. Az indexalap egy napon sem ér semmit.
Az XYZ állomány viszont továbbra is értékben maradhatott, és a legrosszabb esetben a csődre vonatkozó irat semmit sem hagy maga után.
A kockázata egy adott készleten koncentrálódik. Az eredmény csak egyetlen vállalat eredménye.
Mi okozhatja az XYZ készlet folytatását? Számos dolog, mint például:
- A vállalat ellen indított pert a hibás termék miatt.
- Az eladások / bevételek csökkenése, mivel a versenytárs sokkal jobb terméket produkál.
- Olyan számviteli hiba vagy hibás állítás, amely a vállalat túlzott mértékű bevételeket okozott.
Ha XYZ készletet vásárolsz, szerencsés lehet, és a készlet gyorsabban megy fel a piacon. Vagy lehet, hogy nem szerencsés, és az állomány továbbra is értékesre változhat; még egészen nulláig.
Ha megtartja indexalapját, tudod, hogy a piac helyreáll. A gyors nyereség lehetősége nem olyan nagy. Azonban megszüntette a teljes veszteség lehetőségét.
Stock Brainers
Amikor az egyes készletekről van szó, vannak elemzők, céges bennfentesek, befektetési menedzserek és sok más fényes és képes ember, akik értékelik az állományokat, mint te. Ha a tőzsdei ár túl alacsonynak tűnik, akkor meg kell állnia, és kérdezze meg magától: "Mi az, amit a piac tudja az állományról, amit nem tudok?"
Sokan figyeltem, hogy olyan készleteket vásárolnak, amelyek úgy tűnt, hogy nem "szellemek". Néhány rövid héten belül az osztalékot csökkentették, egy kulcsfontosságú ügyfél veszteségét bejelentették, pert indítottak, vagy valamilyen más károkozó esemény következett be, ami miatt az állomány akár többet, vagy legjobb esetben stagnált sok éven.
Mérje meg a kockázatot a pénzügyi jólét eredménye alapján
Ha egyéni készleteket vásárol, ismerje meg a kockázatát. Kérdezd meg magadtól a két kérdést:
- Ha az a pozitív kimenet, amit remélsz, előfordulhat, mennyivel jobb lesz az, ami elhagyja Önt?
- Ha negatív eredmény alakulna ki, akkor mennyivel rosszabb lenne az, ami elhagyna?
A pozitív eredményekből származó potenciális eredmények indokolják-e a potenciális negatív kimenetelek kockázatát?
Ne felejtsd el, ha egy állomány ismerős, akkor úgy gondolja, hogy negatív kimenetel lehetetlen.
2001-ben egy olyan CPA cégnél dolgozott, amely számos Intel-alkalmazottal dolgozott. Az Intel (INTC) készlet ára több mint 70 USD volt. Megfigyeltük, hogy az Intel vezetői nem hajlandók diverzifikálni, és azt figyeltük, hogy raktárkészleteik több mint 70% -kal esnek le. A vezetők közül sok vásárolt további készleteket, ragaszkodva ahhoz, hogy visszaforduljon.
2016-ban a részvények ára kb. 35 dolláros részvényre oszlik. Nem hiszem, hogy ez a fajta kockázat, amelyet a legtöbb embernek a nyugdíjazási pénzével kell megtennie.
Ahogy a nyugdíjasok közelében szeretné csökkenteni a kockázatot, nem növelheti a kockázatot. Az egyes állományokból történő átállás segíthet ennek megvalósításában.