A bevétel aránya hasznos lehet Ha tudod, hogyan kell használni őket
Egy ár / nyereség arány, más néven P / E arány, egy gyors számítás, amely felmérheti, mennyire drága vagy olcsó a tőzsde adott időpontban. Ahogy egy értékbecslő kijön, és megadja neked egy becslést az otthonod értékéről, a P / E arány olyan eszköz, amellyel megbecsülheti a tőzsde valós értékét.
Ez is egy mutató, amely segít hasonlítani a hasonló készleteket egymásnak.
Hasonlóan értem az ugyanazon iparágban lévő vállalatok készleteit, vagy az ugyanolyan típusú termékeket vagy szolgáltatásokat előállító cégek. A P / E arány nem olyan hasznos, ha összehasonlítja a készleteket a különböző iparágak között, mivel egyes iparágakról ismert, hogy sokkal magasabbak a P / E arányát, mint más iparágakat.
Hogyan számolják ki a P / E arányt?
Egyszerűen, a P / E arányt az ár (P) oszlik meg a bevételekkel (E). A 10 dolláros részvényárfolyam és a tavalyi 1 dolláros részvény árbevétele 10 százalékos P / E arányt eredményezne. Ha a részvényárfolyam 12 dollárra emelkedik, és a bevétel ugyanaz marad, az állomány P / E arány 12 év lesz, és az állomány viszonylag drágább lesz, mivel most egy magasabb dollár árat fizet.
A P / E arányok számítása számos módon lehetséges . A leggyakoribb három képlet a következő:
- Nézd meg a P / E arányt a tavalyi jövedelem alapján
- Használjon jövőbeni jövedelem-előrejelzést a vállalat vagy a raktárelemzők által
- Tegyen egy szélesebb nézetet tíz éves múltbéli jövedelem átlagával (valami úgynevezett P / E 10 vagy CAPE, amely ciklikusan kiigazított ár / nyereséget jelent
Ezenkívül a P / E arányt egy adott állomány esetében a piac egészére nézve nagyon eltérő módon kell értelmezni, mint a P / E arányt. Az S & P 500 P / E aránya a 90-es évek technikai buborékjától a 40-es szintig terjedt, néhány medve piacán alul 7-nél.
P / E arány hibák
A kezdő befektetők gyakran hibázhatják a P / E arányt, ha olyan részvényt vásárolnak, amely alulértékeltnek tűnik, vagy eladni túlértékeltnek. Ezeket az adatokat túlságosan szűkösen értelmezik, és elfelejtik, hogy az "E", vagyis a kereseti adatok múltbeli adatok (és a jövő más lehet), vagy a jövedelemadatok a jövő becslése (és a jövő eltérő lehet). Ezért használja a P / E arányokat óvatosan , és ne használja őket egyetlen döntési eszközként.